A avaliação da Hyperliquid é razoável? Visão geral do estado atual dos seus produtos e modelo econômico
1. Introdução
Hyperliquid é um dos maiores destaques do mercado de criptomoedas recentemente, além de IA e Meme. Sua estratégia de não aceitar investimentos de VC, distribuir 70% dos tokens para a comunidade e devolver toda a receita aos usuários da plataforma chamou a atenção do mercado. A capitalização de mercado em circulação do HYPE rapidamente superou a do UNI, entrando no top 25 das criptomoedas, o que também fez com que os dados de negócios da plataforma disparassem.
Este artigo tem como objetivo descrever o estado atual do desenvolvimento da Hyperliquid, analisar seu modelo econômico e avaliar a valorização atual do HYPE, fornecendo uma resposta à questão "o HYPE é realmente caro?"
Este artigo representa o pensamento provisório do autor até à data da publicação, podendo mudar no futuro, e as opiniões contidas têm um caráter fortemente subjetivo, podendo conter erros de factos, dados ou lógica de raciocínio. Críticas e discussões adicionais por colegas e leitores são bem-vindas, mas este artigo não constitui qualquer recomendação de investimento.
Segue abaixo a parte principal.
2. Visão Geral dos Negócios da Hyperliquid
A Hyperliquid atualmente tem dois principais segmentos de negócios: uma bolsa de derivativos e uma bolsa de spot. No futuro, eles também planejam lançar um EVM universal - HyperEVM.
2.1 Exchange de Derivados
A bolsa de derivados é o primeiro produto lançado pela Hyperliquid, sendo o seu produto principal, ocupando uma posição central em todo o ecossistema de produtos.
No nível do mecanismo central do produto de derivativos, a Hyperliquid mantém a utilização do livro de ordens de limite central (Central Limit Order Book, CLOB), que é o mecanismo mais amplamente utilizado por várias bolsas em todo o mundo, e se empenha em melhorar o desempenho.
A exchange de derivativos descentralizada que eles construíram opera na Hyperliquid L1, que é uma cadeia PoS composta pela camada de consenso HyperBFT e pela camada de execução RustVM.
HyperBFT é um algoritmo de consenso modificado pela equipe Hyperliquid com base no LibraBFT, desenvolvido pela equipe de blockchain Meta, que suporta até 2 milhões de TPS. Com o suporte de desempenho poderoso na camada base, a Hyperliquid colocou componentes centrais de exchanges de derivados, como livros de ordens e câmaras de compensação, na blockchain, formando assim sua arquitetura de exchange de derivados descentralizada.
Para o utilizador final, a experiência da Hyperliquid é quase idêntica à de algumas bolsas centralizadas, não apenas ao nível da experiência de negociação e da estrutura do produto, mas também em termos de taxas de negociação e regras de desconto. A única diferença é que a Hyperliquid não requer KYC.
Além dos produtos de negociação, o Hyperliquid oferece desde o início da sua criação a funcionalidade Vault, que é semelhante ao "copy trading" em exchanges centralizadas. Qualquer pessoa pode investir fundos em qualquer Vault, que será gerido pelo responsável do Vault. 10% dos lucros obtidos serão distribuídos ao responsável do Vault. Além disso, para manter a consistência de interesses, o responsável deve garantir que detém pelo menos 5% da participação do Vault.
No entanto, com base no TVL atual, 95% do TVL está no Vault HLP oficial.
Diferente de um Vault comum, o HLP, por ser um Vault oficial, na verdade desempenha o papel de contraparte em muitas transações na plataforma. Assim, o HLP pode obter uma parte das várias taxas da plataforma, como a taxa de transação (, taxa de capital e taxa de liquidação ). Sob essa perspectiva, o HLP é relativamente semelhante a um pool de liquidez de um determinado DEX, com a diferença de que: o pool de liquidez de um determinado DEX atua como contraparte para todas as transações na plataforma, sua estratégia é passiva e pública; enquanto a estratégia do HLP é não pública, a contraparte das transações dos usuários pode ser o HLP ou outros usuários, e a estratégia do HLP também pode ser ajustada a qualquer momento.
Desde o lançamento em julho de 23, a HLP quase sempre manteve uma posição líquida curta, oferecendo liquidez para traders de varejo e mantendo lucros com uma posição líquida curta durante um mercado em alta prolongado. Atualmente, o TVL é de 350 milhões de dólares e o PNL é de 50 milhões de dólares. Com base na curva de PNL geral da HLP e nos PNLs de 3 endereços de estratégia, a equipe da Hyperliquid está utilizando as taxas para manter sua APR relativamente positiva em relação à HLP.
Em termos de volume de negociação e posição, a Hyperliquid está a crescer rapidamente, especialmente nos últimos dois meses. Com o airdrop de $HYPE e a contínua valorização do preço, todos os dados da plataforma atingiram o pico entre 17 e 20 de dezembro.
No campo do mercado de derivativos descentralizados, em termos de volume de negociação, a Hyperliquid tem ocupado uma posição de liderança desde junho deste ano. Nos últimos 2 meses, a diferença entre outras exchanges de derivativos descentralizados e a Hyperliquid aumentou ainda mais, já existindo uma diferença de ordem de magnitude.
Em termos de avaliação e volume de negociação, os objetos comparáveis mais adequados para o Hyperliquid atualmente são as exchanges centralizadas.
Os dados recentes da Hyperliquid mostraram uma queda significativa (, com o maior volume de negociação diário de 10,4 bilhões de dólares, enquanto nos últimos dias o volume de negociação ficou abaixo de 5 bilhões de dólares ). No entanto, seu volume de posições ainda representa 10% de uma plataforma de negociação de topo, e o volume de negociação representa 6% dessa plataforma; o volume de posições e de negociação também equivale a cerca de 15% do nível de algumas plataformas de negociação de segunda linha. No seu período de maior popularidade (, de 17 a 20 de dezembro ), o volume de posições da Hyperliquid pode atingir 12% de uma plataforma de negociação de topo, enquanto o volume de negociação atinge 9% dessa plataforma; os dados de volume de posições e de negociação estão próximos a 20% de algumas plataformas de negociação de segunda linha.
De um modo geral, a exchange de derivados Hyperliquid está se desenvolvendo rapidamente e já possui uma vantagem consolidada no campo das exchanges de derivados descentralizadas, com a diferença em relação às principais exchanges centralizadas já reduzida para menos de 10 vezes.
2.2 Exchange de Spot
A bolsa de troca spot da Hyperliquid também é de forma de livro de ordens, sendo consistente em termos de estrutura de produtos e padrões de taxas com as bolsas de derivativos.
Atualmente, a exchange de spot da Hyperliquid só lista ativos nativos da Hyperliquid que atendem ao padrão HIP-1, não listando tokens de outras cadeias.
HIP-1( descentralização de listagem )
HIP-1 é semelhante ao ERC-20 ou SPL-20, sendo o padrão de token da rede Hyperliquid. No entanto, ao contrário do ERC-20 e do SPL-20, o custo para criar um token HIP-1 é bastante alto, uma vez que o sucesso na criação de um token HIP-1 também significa qualificação para ser listado na exchange de spot da Hyperliquid.
O HIP-1 da Hyperliquid é realizado de forma pública através de leilão holandês, especificamente:
Qualquer pessoa pode participar do leilão, o preço inicial do leilão é o dobro do preço de venda do último leilão e cai linearmente para 10000U( ao longo de 31 horas. Este valor pode ser ajustado, sendo anteriormente mais baixo, mas recentemente ajustado para 10000U). O primeiro desenvolvedor a dar um lance com sucesso obterá o direito de criar um TICKER, que poderá ser listado na exchange de spot Hyperliquid, e o valor do lance é pago em USDC.
Os Tickers criados que merecem atenção são (, ordenados em ordem decrescente pelo valor do leilão: ):
GOD: Um jogo investido por uma conhecida instituição de investimento.
CREAM: Um projeto de empréstimo tradicional, afetado por hackers, associado a um conhecido KOL.
ANIME: é o ticker do token de um conhecido projeto NFT, rumores dizem que foi adquirido pela equipe do projeto, mas ainda não foi confirmado oficialmente.
MON: Editora do jogo Pixelmoon
SWELL: protocolo de staking e re-staking do ecossistema Ethereum
RIFT: Protocolo de jogo baseado em Virtual
JOGO: Diz-se que é um JOGO baseado em Virtual, mas ainda não foi confirmado oficialmente.
ANZ: Protocolo de stablecoin de uma determinada cadeia L2
SOVRN: a plataforma de ativos de jogos investida por uma conhecida instituição no ciclo anterior do BreederDAO(, será lançada no Hyperliquid.
FARM: Jogo de estimação AI nativo da Hyperliquid, lançado através da plataforma Hyperfun.
ETHC: Um projeto de mineração associado a um KOL conhecido
SOLV: Protocolo de staking no ecossistema Bitcoin, com investimento de uma determinada instituição, ainda não lançou moeda.
SOLV pode ser visto como um ponto de divisão para o leilão HIP-1, antes disso, basicamente era lógica de meme e de domínio, os tickers muitas vezes têm um significado simbólico, e o foco da especulação está na unicidade dentro do ecossistema.
Após o SOLV, a maioria das equipes de projeto começou a competir por uma posição ecológica & qualificação para listagem, e os preços foram gradualmente aumentando, com o GOD atingindo quase 1 milhão de dólares. As equipes de projeto concentram-se principalmente em entretenimento geral, com jogos e NFTs representando a maior parte, mas também há projetos DeFi como Solv, Swell e Cream.
Além disso, pode-se ver que, como uma exchange, a "taxa de listagem" de spot da Hyperliquid se manteve acima de 100 mil dólares nos últimos meses, o que já está bastante próximo das taxas de listagem de algumas exchanges centralizadas de segunda linha.
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Através do HIP1, a Hyperliquid possui um mecanismo público de "listagem descentralizada", onde as taxas de listagem são determinadas pelos participantes do mercado, evitando problemas de listagem encontrados nas exchanges centralizadas. Por outro lado, as taxas de listagem cobradas serão usadas para recompra e queima de HYPE, o que também beneficia o desempenho de preço e os indicadores de avaliação do HYPE.
HIP-2)AMM da Hyperliquid(
Devido ao fato de que o comércio à vista da Hyperliquid opera na forma de um livro de ordens, a liquidez para novas moedas é difícil de garantir. A Hyperliquid apresentou o HIP-2 para resolver o problema da liquidez inicial dos tokens criados através do HIP1.
Em termos simples, o HIP2 fornece um conjunto de sistemas de market making automáticos que permitem aos desenvolvedores fazer market making automaticamente com os tokens gerados pelo HIP-1. A lógica de market making é linear dentro de um intervalo, onde os desenvolvedores especificam os limites de preço superior e inferior do intervalo, bem como o ponto de divisão de compra e venda. O sistema faz market making automaticamente em cada variação de preço de 0,3%, em intervalos dentro do intervalo especificado.
Após o lançamento do HIP-2, muitos novos tokens do ecossistema Hyperliquid optaram por usar este mecanismo AMM da Hyperliquid. Atualmente, a quantidade total de USDC do HIP-2 já ultrapassou 25 milhões de dólares.
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O volume médio diário de negociação à vista da Hyperliquid nos últimos 30 dias é de cerca de 400 milhões de dólares, posicionando-se entre os dez primeiros nas DEX, comparável ao volume de negociação de algumas DEX.
) 2.3 HyperEVM
HyperEVM ainda não foi lançado. No documento oficial da Hyperliquid, a RustVM que opera os mercados de derivativos e de câmbio é chamada de Hyperliquid L1, enquanto o HyperEVM é chamado de EVM. De acordo com a definição em seu documento oficial, o HyperEVM não é uma cadeia independente:
A Hyperliquid L1 possui um EVM genérico como parte do estado da blockchain. É importante notar que o HyperEVM não é uma cadeia independente, mas sim garantido pela mesma mecânica de consenso HyperBFT que as outras partes do L1. Isso permite que o EVM interaja diretamente com os componentes nativos do L1, como livros de ordens spot e perpétuas.
A Hyperliquid está equipada com duas camadas de execução ### RustVM e HyperEVM ( em uma camada de consenso ) HyperBFT (, cujas funções principais de contratos e mercado à vista estão localizadas no RustVM, enquanto o RustVM também se concentrará nessas duas dAPPs principais, e as demais dAPPs estarão localizadas no HyperEVM.
E sobre o HyperEVM, de acordo com a documentação da equipe, sabemos:
Ao contrário do RustVM, onde se encontram atualmente o mercado e a troca da Hyperliquid, o HyperEVM é sem licença, o que significa que qualquer desenvolvedor pode criar aplicações e emitir ativos )FT ou NFT(.
HyperEVM e L1 do Hyperliquid têm interoperabilidade, como o oráculo de L1 que pode ser usado pelo HyperEVM, enquanto a transferência de alguns tokens também pode ser feita entre as duas VMs. ) não pode ser totalmente interoperável, pois os ativos em L1 são "permissivos", contendo apenas USDC e ativos gerados através do HIP-1, enquanto os ativos do HyperEVM são muito mais numerosos (
HyperEVM irá usar o token nativo $HYPE da Hyperliquid como Gas, enquanto a L1 atual da Hyperliquid não exige que os usuários paguem Gas.
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Discussão sobre a razoabilidade da avaliação da Hyperliquid: Análise abrangente da situação do produto e do modelo econômico
A avaliação da Hyperliquid é razoável? Visão geral do estado atual dos seus produtos e modelo econômico
1. Introdução
Hyperliquid é um dos maiores destaques do mercado de criptomoedas recentemente, além de IA e Meme. Sua estratégia de não aceitar investimentos de VC, distribuir 70% dos tokens para a comunidade e devolver toda a receita aos usuários da plataforma chamou a atenção do mercado. A capitalização de mercado em circulação do HYPE rapidamente superou a do UNI, entrando no top 25 das criptomoedas, o que também fez com que os dados de negócios da plataforma disparassem.
Este artigo tem como objetivo descrever o estado atual do desenvolvimento da Hyperliquid, analisar seu modelo econômico e avaliar a valorização atual do HYPE, fornecendo uma resposta à questão "o HYPE é realmente caro?"
Este artigo representa o pensamento provisório do autor até à data da publicação, podendo mudar no futuro, e as opiniões contidas têm um caráter fortemente subjetivo, podendo conter erros de factos, dados ou lógica de raciocínio. Críticas e discussões adicionais por colegas e leitores são bem-vindas, mas este artigo não constitui qualquer recomendação de investimento.
Segue abaixo a parte principal.
2. Visão Geral dos Negócios da Hyperliquid
A Hyperliquid atualmente tem dois principais segmentos de negócios: uma bolsa de derivativos e uma bolsa de spot. No futuro, eles também planejam lançar um EVM universal - HyperEVM.
2.1 Exchange de Derivados
A bolsa de derivados é o primeiro produto lançado pela Hyperliquid, sendo o seu produto principal, ocupando uma posição central em todo o ecossistema de produtos.
No nível do mecanismo central do produto de derivativos, a Hyperliquid mantém a utilização do livro de ordens de limite central (Central Limit Order Book, CLOB), que é o mecanismo mais amplamente utilizado por várias bolsas em todo o mundo, e se empenha em melhorar o desempenho.
A exchange de derivativos descentralizada que eles construíram opera na Hyperliquid L1, que é uma cadeia PoS composta pela camada de consenso HyperBFT e pela camada de execução RustVM.
HyperBFT é um algoritmo de consenso modificado pela equipe Hyperliquid com base no LibraBFT, desenvolvido pela equipe de blockchain Meta, que suporta até 2 milhões de TPS. Com o suporte de desempenho poderoso na camada base, a Hyperliquid colocou componentes centrais de exchanges de derivados, como livros de ordens e câmaras de compensação, na blockchain, formando assim sua arquitetura de exchange de derivados descentralizada.
Para o utilizador final, a experiência da Hyperliquid é quase idêntica à de algumas bolsas centralizadas, não apenas ao nível da experiência de negociação e da estrutura do produto, mas também em termos de taxas de negociação e regras de desconto. A única diferença é que a Hyperliquid não requer KYC.
Além dos produtos de negociação, o Hyperliquid oferece desde o início da sua criação a funcionalidade Vault, que é semelhante ao "copy trading" em exchanges centralizadas. Qualquer pessoa pode investir fundos em qualquer Vault, que será gerido pelo responsável do Vault. 10% dos lucros obtidos serão distribuídos ao responsável do Vault. Além disso, para manter a consistência de interesses, o responsável deve garantir que detém pelo menos 5% da participação do Vault.
No entanto, com base no TVL atual, 95% do TVL está no Vault HLP oficial.
Diferente de um Vault comum, o HLP, por ser um Vault oficial, na verdade desempenha o papel de contraparte em muitas transações na plataforma. Assim, o HLP pode obter uma parte das várias taxas da plataforma, como a taxa de transação (, taxa de capital e taxa de liquidação ). Sob essa perspectiva, o HLP é relativamente semelhante a um pool de liquidez de um determinado DEX, com a diferença de que: o pool de liquidez de um determinado DEX atua como contraparte para todas as transações na plataforma, sua estratégia é passiva e pública; enquanto a estratégia do HLP é não pública, a contraparte das transações dos usuários pode ser o HLP ou outros usuários, e a estratégia do HLP também pode ser ajustada a qualquer momento.
Desde o lançamento em julho de 23, a HLP quase sempre manteve uma posição líquida curta, oferecendo liquidez para traders de varejo e mantendo lucros com uma posição líquida curta durante um mercado em alta prolongado. Atualmente, o TVL é de 350 milhões de dólares e o PNL é de 50 milhões de dólares. Com base na curva de PNL geral da HLP e nos PNLs de 3 endereços de estratégia, a equipe da Hyperliquid está utilizando as taxas para manter sua APR relativamente positiva em relação à HLP.
Em termos de volume de negociação e posição, a Hyperliquid está a crescer rapidamente, especialmente nos últimos dois meses. Com o airdrop de $HYPE e a contínua valorização do preço, todos os dados da plataforma atingiram o pico entre 17 e 20 de dezembro.
No campo do mercado de derivativos descentralizados, em termos de volume de negociação, a Hyperliquid tem ocupado uma posição de liderança desde junho deste ano. Nos últimos 2 meses, a diferença entre outras exchanges de derivativos descentralizados e a Hyperliquid aumentou ainda mais, já existindo uma diferença de ordem de magnitude.
Em termos de avaliação e volume de negociação, os objetos comparáveis mais adequados para o Hyperliquid atualmente são as exchanges centralizadas.
Os dados recentes da Hyperliquid mostraram uma queda significativa (, com o maior volume de negociação diário de 10,4 bilhões de dólares, enquanto nos últimos dias o volume de negociação ficou abaixo de 5 bilhões de dólares ). No entanto, seu volume de posições ainda representa 10% de uma plataforma de negociação de topo, e o volume de negociação representa 6% dessa plataforma; o volume de posições e de negociação também equivale a cerca de 15% do nível de algumas plataformas de negociação de segunda linha. No seu período de maior popularidade (, de 17 a 20 de dezembro ), o volume de posições da Hyperliquid pode atingir 12% de uma plataforma de negociação de topo, enquanto o volume de negociação atinge 9% dessa plataforma; os dados de volume de posições e de negociação estão próximos a 20% de algumas plataformas de negociação de segunda linha.
De um modo geral, a exchange de derivados Hyperliquid está se desenvolvendo rapidamente e já possui uma vantagem consolidada no campo das exchanges de derivados descentralizadas, com a diferença em relação às principais exchanges centralizadas já reduzida para menos de 10 vezes.
2.2 Exchange de Spot
A bolsa de troca spot da Hyperliquid também é de forma de livro de ordens, sendo consistente em termos de estrutura de produtos e padrões de taxas com as bolsas de derivativos.
Atualmente, a exchange de spot da Hyperliquid só lista ativos nativos da Hyperliquid que atendem ao padrão HIP-1, não listando tokens de outras cadeias.
HIP-1( descentralização de listagem )
HIP-1 é semelhante ao ERC-20 ou SPL-20, sendo o padrão de token da rede Hyperliquid. No entanto, ao contrário do ERC-20 e do SPL-20, o custo para criar um token HIP-1 é bastante alto, uma vez que o sucesso na criação de um token HIP-1 também significa qualificação para ser listado na exchange de spot da Hyperliquid.
O HIP-1 da Hyperliquid é realizado de forma pública através de leilão holandês, especificamente:
Qualquer pessoa pode participar do leilão, o preço inicial do leilão é o dobro do preço de venda do último leilão e cai linearmente para 10000U( ao longo de 31 horas. Este valor pode ser ajustado, sendo anteriormente mais baixo, mas recentemente ajustado para 10000U). O primeiro desenvolvedor a dar um lance com sucesso obterá o direito de criar um TICKER, que poderá ser listado na exchange de spot Hyperliquid, e o valor do lance é pago em USDC.
Os Tickers criados que merecem atenção são (, ordenados em ordem decrescente pelo valor do leilão: ):
SOLV pode ser visto como um ponto de divisão para o leilão HIP-1, antes disso, basicamente era lógica de meme e de domínio, os tickers muitas vezes têm um significado simbólico, e o foco da especulação está na unicidade dentro do ecossistema.
Após o SOLV, a maioria das equipes de projeto começou a competir por uma posição ecológica & qualificação para listagem, e os preços foram gradualmente aumentando, com o GOD atingindo quase 1 milhão de dólares. As equipes de projeto concentram-se principalmente em entretenimento geral, com jogos e NFTs representando a maior parte, mas também há projetos DeFi como Solv, Swell e Cream.
Além disso, pode-se ver que, como uma exchange, a "taxa de listagem" de spot da Hyperliquid se manteve acima de 100 mil dólares nos últimos meses, o que já está bastante próximo das taxas de listagem de algumas exchanges centralizadas de segunda linha.
![A avaliação da Hyperliquid é razoável? Uma visão rápida sobre o estado atual de seus produtos e modelo econômico])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d3255e6b8f4663333b255da316eb8d0.webp(
Através do HIP1, a Hyperliquid possui um mecanismo público de "listagem descentralizada", onde as taxas de listagem são determinadas pelos participantes do mercado, evitando problemas de listagem encontrados nas exchanges centralizadas. Por outro lado, as taxas de listagem cobradas serão usadas para recompra e queima de HYPE, o que também beneficia o desempenho de preço e os indicadores de avaliação do HYPE.
HIP-2)AMM da Hyperliquid(
Devido ao fato de que o comércio à vista da Hyperliquid opera na forma de um livro de ordens, a liquidez para novas moedas é difícil de garantir. A Hyperliquid apresentou o HIP-2 para resolver o problema da liquidez inicial dos tokens criados através do HIP1.
Em termos simples, o HIP2 fornece um conjunto de sistemas de market making automáticos que permitem aos desenvolvedores fazer market making automaticamente com os tokens gerados pelo HIP-1. A lógica de market making é linear dentro de um intervalo, onde os desenvolvedores especificam os limites de preço superior e inferior do intervalo, bem como o ponto de divisão de compra e venda. O sistema faz market making automaticamente em cada variação de preço de 0,3%, em intervalos dentro do intervalo especificado.
Após o lançamento do HIP-2, muitos novos tokens do ecossistema Hyperliquid optaram por usar este mecanismo AMM da Hyperliquid. Atualmente, a quantidade total de USDC do HIP-2 já ultrapassou 25 milhões de dólares.
![A avaliação da Hyperliquid é razoável? Visão geral do estado atual de seus produtos e modelo econômico])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-12211393162c616cb62fa069ef2c83cc.webp(
O volume médio diário de negociação à vista da Hyperliquid nos últimos 30 dias é de cerca de 400 milhões de dólares, posicionando-se entre os dez primeiros nas DEX, comparável ao volume de negociação de algumas DEX.
) 2.3 HyperEVM
HyperEVM ainda não foi lançado. No documento oficial da Hyperliquid, a RustVM que opera os mercados de derivativos e de câmbio é chamada de Hyperliquid L1, enquanto o HyperEVM é chamado de EVM. De acordo com a definição em seu documento oficial, o HyperEVM não é uma cadeia independente:
A Hyperliquid L1 possui um EVM genérico como parte do estado da blockchain. É importante notar que o HyperEVM não é uma cadeia independente, mas sim garantido pela mesma mecânica de consenso HyperBFT que as outras partes do L1. Isso permite que o EVM interaja diretamente com os componentes nativos do L1, como livros de ordens spot e perpétuas.
A Hyperliquid está equipada com duas camadas de execução ### RustVM e HyperEVM ( em uma camada de consenso ) HyperBFT (, cujas funções principais de contratos e mercado à vista estão localizadas no RustVM, enquanto o RustVM também se concentrará nessas duas dAPPs principais, e as demais dAPPs estarão localizadas no HyperEVM.
E sobre o HyperEVM, de acordo com a documentação da equipe, sabemos:
Atualmente HyperEVM