Visão Geral do Mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda durante o feriado, com o sentimento do mercado ainda em uma zona de extremo pânico. Apesar da fraqueza geral, o USDC, que é predominantemente do mercado americano, ainda conseguiu um crescimento de 1,91%, mostrando que os fundos institucionais continuam a entrar.

O TVL do setor DeFi caiu ligeiramente 0,37% para 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento de stablecoins, como a piscina de metralhadora, tiveram um desempenho notável. A oferta de stablecoins continua a crescer, indicando que a liquidez básica está a fluir continuamente.

O setor de agentes de IA continua a receber atenção, com um tamanho total de 10,9 bilhões de dólares. O modelo aipool, que combina a tecnologia TEE, tornou-se um novo foco e tem potencial para se tornar uma nova forma de emissão de ativos, após a "inscrição".

Devido às férias e à queda do mercado, o desempenho das moedas Meme está fraco, com uma redução clara na participação dos investidores e no fluxo de capital.

O setor de blockchain pública apresenta uma forte resistência à queda. A Stacks completou o marco do sBTC, a BOB está promovendo a BitVM Bridge, e a Taiko lançou um plano ecológico, entre outros, com as principais blockchains continuando a inovação técnica e a construção de ecossistemas.

Olhando para o futuro, espera-se que o mercado possa continuar fraco durante o período do Ano Novo, recomenda-se manter uma alocação defensiva, aumentar a proporção de ativos principais e participar moderadamente em projetos de pools de alto rendimento. A longo prazo, o primeiro trimestre de 2025 pode trazer uma alta, os projetos de AI Agent e pools DeFi merecem atenção.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, ainda se encontrando na zona de extremo pânico. O desempenho das Altcoins foi inferior ao índice de referência, apresentando uma queda acentuada. As férias de Natal causaram uma diminuição na liquidez, aumentando a volatilidade dos preços. Espera-se que as Altcoins, a curto prazo, se movam em sincronia com o índice de referência, com baixa probabilidade de uma tendência independente. Estar em extremo pânico costuma ser um fundo de fase, podendo inverter a qualquer momento.

Visão geral da tendência do mercado

• O mercado de criptomoedas caiu esta semana, o sentimento continua em extrema pânico.
• Projetos do tipo DeFi destacam-se, mostrando que o mercado está mais atento ao aumento da renda básica.
• A pista de Agente de IA tem uma grande atenção, os investidores estão ativamente à procura do próximo ponto de explosão.

Principais trilhos

Agente de IA

Esta semana, o mercado caiu, todos os setores desceram, mas a discussão sobre o Agente de IA foi a mais alta. O mercado está debatendo o impacto do modelo Agente de IA + TEE do aipool no futuro das criptomoedas.

A cada grande alta cíclica, há novas formas de emissão de ativos, como ICO, IEO, INO, IDO, inscrições, etc. Atualmente, o aipool se tornou um destaque, sendo a continuação do "dinheiro FI" no início de 2024. Se for amplamente aceito, pode desencadear uma nova onda de emissão de ativos, merecendo atenção especial.

Os cinco principais projetos de Agentes de IA por valor de mercado:

| Nome do projeto | Capitalização de mercado ( milhões de dólares) | Variação nos últimos 7 dias | |---------|--------------|-----------| | Fetch.ai | 601.36 | -15.08% | | SingularityNET | 576,28 | -7,48% | | Ocean Protocol | 305,17 | -7,27% | | Oasis Network | 282,35 | -12,52% | | Akash Network | 229,87 | -11,50% |

Trilha DeFi

ranking de crescimento do TVL

Os 5 principais aumentos de TVL dos projetos de mercado na última semana ( TVL > 30 milhões de dólares ):

| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL( milhões de dólares) | |---------|-----------|---------------| | Resolv | 82,04% | 239,01 | | USDX Money | 74,25% | 446,42 | | Usual | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51,81% | 122,55 |

Resolv(未发币):

• Introdução ao projeto: Projeto de moeda estável Delta Neutro, baseado na tokenização de uma carteira de investimento neutra ao mercado.
• Últimos desenvolvimentos: conclusão da atualização técnica, transformação em projeto Omnichain; crescimento ecológico de 84%; Vault USDC oferece 36,36% APY

USDX Money( sem emissão de moeda):

• Descrição do projeto: Protocolo emergente de stablecoin sintética em dólares, que oferece uma solução inovadora de stablecoin nativa em criptomoeda através de estratégias multi-chain e multi-moeda.
• Últimos desenvolvimentos: conclusão da atualização de UI/UX; lançamento do pool de liquidez na Curve; sUSDX atinge 170 milhões de dólares em TVL; lançamento do programa de incentivos

Usual(USUAL):

• Descrição do projeto: Projeto de stablecoin apoiado pela Binance, que oferece novas soluções de stablecoin
• Últimos desenvolvimentos: angariou 10 milhões de dólares em financiamento da Série A; lançou um novo produto UsualM; TVL ultrapassou 1,5 mil milhões de dólares; lançou rendimentos de staking de até 18.000% APY.

Hashnote( não emitido):

• Descrição do projeto: solução de gestão de criptomoedas para instituições, oferecendo produtos inovadores de aumento de rendimento.
• Últimos desenvolvimentos: lançamento do modelo de dupla garantia de Bitcoin em parceria com a CoreDAO; CEO compartilha nova estratégia que recebeu alta atenção.

Spectra(SPECTRA):

• Descrição do projeto: Protocolo de tokenização da taxa de retorno futura
• Últimos desenvolvimentos: novo contrato de governança lançado na mainnet Base; página de Gauges lançada; ajuste de emissão de APW concluído

Desempenho geral da pista

• Valor de mercado das stablecoins: USDT caiu ligeiramente 0,27%, USDC cresceu 1,91%, mostrando que os fundos continuam a entrar no mercado americano.
• Aumento da liquidez: a descida das taxas de juro sem risco nos mercados tradicionais e o aumento das taxas de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain tornam o regresso ao DeFi uma boa escolha.
• Situação dos fundos: O TVL do Defi caiu ligeiramente 0,37% para 52,7 bilhões de dólares, principalmente devido ao impacto dos feriados nos mercados ocidentais.

Análise Profunda

Força motriz de alta:

• Ambiente de mercado: A recente queda levou a uma diminuição da taxa de juros básica.
• Taxa de juros: aumento da taxa de empréstimo básica, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação dos fundos
• Lado dos lucros: a taxa de retorno dos projetos de rendimento em stablecoins aumentou, atraindo a participação dos usuários.

Riscos potenciais:

• O mercado foca nos rendimentos e na alavancagem, ignorando o risco de queda
• A liquidez durante as férias diminuiu drasticamente, a falta de suporte para a pressão de venda levou à queda dos preços.
• O risco de liquidação das posições longas aumenta, podendo causar liquidações em cadeia.

Desempenho em Outras Vertentes

cadeia pública

Os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas no mercado na última semana:

| Nome do Projeto | Variação nas Últimas Sete Dias | TVL( milhões de dólares) | |---------|-----------|---------------| | Stacks | 16,95% | 130,62 | | BOB | 12.81% | 232.55 | | Taiko | 4.22% | 413.49 | | Cardano | 2,94% | 503,44 | | Sei | 1,23% | 224,31 |

Stacks: conclusão do limite de depósito da primeira fase do sBTC; 35% do sBTC gerando rendimento no Zest Protocol; lançamento do plano de recompensas da comunidade

BOB: Lançamento do protótipo BitVM Bridge; Colaboração com a Lombard Finance para implementação; Lançamento de atividades de incentivo DeFi

Taiko: Lançamento do plano da 3ª temporada dos Trailblazers; número de projetos ecológicos aumenta para 130; realização da primeira reunião comunitária.

Cardano: Explicar as vantagens do mecanismo de slashing; lançar ferramentas de desenvolvimento de aplicações Web; aprofundar a colaboração com a Ledger

Sei: lançou a tecnologia "Giga"; introduziu a funcionalidade EVM Wrapped; realizou atividades festivas e firmou várias parcerias.

Resumo da tabela de aumentos

Os 5 principais tokens com maior aumento no mercado na última semana ( sem contar o volume de transações pequenas/meme coins ):

| Token | Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | Valor de Mercado Circulante | Taxa de Circulação | |------|---------|-----------|----------|--------| | ZEN | Horizen | 124,91% | $556.570.852 | 99,99% | | MOCA | Moca Network | 108,87% | $557.280.321 | 17,41% | | PHA | Phala Network | 105,84% | $216.306.693 | 77,14% | | AGLD | Adventure Gold | 73.77% | $170,111,563 | 100.00% | | MOVE | Movimento | 66,81% | $2.581.550.729 | 22,52% |

ZEN: Implementação da Devnet Horizen 2.0; Lançamento de uma solução ZK otimizada; Parceria com a Automata Network; Conclusão da redução final pela metade.

MOCA: A integração com a aplicação SK Planet traz crescimento de usuários; realização de campanhas de marketing para o Natal; foco na educação de segurança do usuário.

PHA: Lançamento do Phala 2.0; parceria com a NVIDIA para testar a eficiência do TEE; anúncio da decisão de migração da cadeia Khala; TEE-as-a-Service amplamente adotado.

AGLD: Realizar uma campanha de marketing de Natal; colaborar com a BladeGamesHQ para explorar a fusão de tecnologia de IA

MOVE: Lançar vários produtos inovadores; otimizar desempenho; expandir cenários DeFi

Lista de aumento de preços de tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado Circulante | Blockchain Pertencente | |------|---------|-----------|----------|---------| | LUNA | Luna by Virtuals | 60,21% | $116.514.426 | Base | | KOMA | Koma Inu | 37,49% | $108.799.371 | BSC | | AIXBT | aixbt por Virtuals | 30,37% | $360.123.237 | BSC | | SPX | SPX6900 | 21.45% | $749,449,535 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 20,47% | $745.975.419 | Ethereum |

Este semana, os projetos Meme foram fortemente afetados pela queda do mercado, com uma redução significativa na participação e no fluxo de capital.

tópicos populares nas redes sociais

Nesta semana, o tema mais recorrente foi L1s, e a situação dos tokens listados é a seguinte: (12.21-12.27).

| Token | Capitalização de Mercado ( bilhões ) | FDV ( bilhões ) | Taxa de Circulação | Variação Semanal | |------|---------|---------|--------|----------| | AVAX | 154,4861 | 168,9362 | 91,45% | -11,12% | | VET | 38.2666 | 40.6292 | 94.18% | -6.43% | | FTM | 24.8524 | 28.1444 | 88.31% | -22.19% | | INJ | 20.7291 | 21.2111 | 97.72% | -11.37% | | SUI | 123,8966 | 423,1935 | 29,27% | -5,43% | | BNB | 1005.2996 | 1005.2996 | 100,00% | -0,95% | | ALGO | 29.3092 | 29.3092 | 100.00% | -4.68% | | XTZ | 13.6963 | 13.6963 | 100.00% | 3.19% | | ATOM | 25.4667 | 25.4825 | 99.99% | -11.96% | | CRO | 40.9762 | 45.2396 | 90.57% | -14.81% |

Esta semana, o projeto L1s é o mais comentado nas redes sociais. Durante o feriado, a liquidez do mercado caiu, e houve uma queda generalizada, com as blockchains públicas a registarem quedas menores. Além do BTC e do ETH, os investidores estão a direcionar mais fundos para várias blockchains públicas, antecipando que estas possam recuperar primeiro.

Visão geral do tema de mercado

| Pista | Retorno semanal | Retorno mensal | Retorno trimestral | |------|---------|---------|----------| | SocialFi | 9.98% | -5.97% | -2.07% | | Cefi | 6,76% | 18,78% | 28,59% | | AI | 2,06% | -3,11% | 0,73% | | Gamefi | 1.39% | -7.31% | 13.38% | | NFT | 1.14% | 0.22% | 37.57% | | Meme | 0.93% | -16.59% | 68.41% | | Depin | 0.37% | -2.04% | 12.41% | | Defi | -0,47% | 24,24% | 60,95% | | Layer1 | -0.68% | -1.03% | 25.79% | | PayFi | -1,96% | 32,39% | 182,78% | | Layer2 | -2.37% | -11.31% | 7.18% | | RWA | -8,82% | 7,34% | 55,92% |

De acordo com a taxa de retorno semanal, o SocialFi teve o melhor desempenho, enquanto o RWA teve o pior.

SocialFi: O principal TON subiu 6,3% em contraciclo, colaborando com a GMX para impulsionar transações DeFi de alta frequência.

RWA: Os principais projetos OM, ONDO e MKR tiveram uma queda acentuada, resultando em um desempenho geral insatisfatório.

Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana

• 30 de dezembro: a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados publica a implementação da regulamentação MiCA sobre criptomoedas
• 2 de janeiro: Número de pedidos de subsídio de desemprego nos EUA na semana.
• 3 de janeiro: O plano de reestruturação da FTX sob o Capítulo 11 entra em vigor