DePIN Track: Análise da Lógica Básica e dos Riscos Legais

Com o avanço da tecnologia, o desenvolvimento de tecnologias digitais e descentralizadas está a acelerar a interação e fusão entre o mundo real e o mundo virtual, ao mesmo tempo que traz uma redistribuição do poder, controlo e propriedade de dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surgiu, oferecendo-nos uma nova perspectiva sobre a interação entre o mundo real e o mundo virtual. De acordo com relatos, atualmente todo o setor está avaliado em cerca de 9 bilhões de dólares, com previsão de crescimento para 3,5 trilhões de dólares até 2028. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até a ascensão do Helium no último mercado em alta, e mais recentemente a Render Network, todos fazem parte deste campo.

DePIN como um dos setores mais promissores no campo do Web3.0, que tem atraído muita atenção nos últimos anos e tem a maior probabilidade de criar valor econômico a curto prazo, este artigo irá explorar a lógica básica do setor DePIN, suas perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais que enfrenta.

A lógica básica do setor DePIN

DePIN é a abreviatura de rede de infraestrutura física descentralizada, que incentiva indivíduos e empresas em todo o mundo a construir infraestrutura do mundo físico de forma descentralizada através de tecnologia blockchain e recompensas em tokens, como WiFi, armazenamento em disco rígido, baterias, etc., para fornecer serviços a qualquer pessoa. O núcleo está no fato de que os usuários obtêm recompensas alugando serviços fornecidos por hardware, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou baterias solares domésticas em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por contribuidores de todo o mundo. Em troca, esses indivíduos e entidades recebem compensação financeira e propriedade da rede através de incentivos em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain lançou uma investigação para solicitar um nome oficial para "Infraestrutura Física Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A maior diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implantação de infraestrutura física, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar infraestrutura física e redes de hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em larga escala, desbloqueando inovações DApp baseadas em dados do mundo real.

Em resumo, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é propriedade e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente construam, mantenham e operem coletivamente uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como rede de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), rede de sensores, rede de energia, entre outros.

Num sistema como este, indivíduos ou organizações também podem contribuir com mão de obra ou outros recursos ao manter e melhorar a infraestrutura, adquirindo ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ), e esses ativos criptográficos como recompensa podem ser utilizados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN baseia-se em tecnologia descentralizada e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são conhecidos como nós, que podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de Internet das Coisas. Esses dispositivos formam juntos uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Essa característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, DePIN utiliza a tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. A blockchain é um livro digital público, transparente e imutável. Ela registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de seus recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivos. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoedas, e os nós podem ganhar recompensas ao participar da rede e contribuir com seus recursos. Uma oferta adequada de recursos gerará competição de preços; uma oferta suficiente de recursos e bons preços promoverão a demanda, e com a demanda, os tokens terão captura de valor, o que poderá impulsionar melhor o aumento de preços e atrair mais provedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

( Áreas de aplicação do DePIN

DePIN é dividido em dois principais domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos foca em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com os dados, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos com moedas emitidas, classificando-se em 25º lugar entre os vários setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando os setores AMM, AI, entre outros, ficando apenas atrás dos setores de oráculos e P2E.

Um relatório prevê que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN é de aproximadamente 2,2 trilhões de dólares e pode chegar a 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de ter um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network recebeu um financiamento de 3,5 milhões de dólares; em novembro de 2023, o provedor DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Além disso, a Solana, que está muito atenta ao DePIN, anunciou que, no oitavo evento de hackathon realizado em novembro de 2023, cinco produtos relacionados receberam financiamento em prêmios, enquanto a fundação IoTeX já havia fornecido quase um milhão de dólares em financiamento para o desenvolvimento de 15 projetos relacionados ao DePIN.

As 10 principais empresas no ranking DePIN são: na categoria "rede de servidores" estão Filecoin, Arweave, Sia e Storj, pertencendo à categoria "rede de recursos físicos" estão Helium e Pollen Mobile na categoria "rede sem fio", "rede de sensores" Hivemapper e DIMO, e "rede de energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo, apresentaremos uma breve introdução aos projetos representativos novos e antigos da pista DePIN atualmente:

Filecoin & Arweave

No tradicional campo de armazenamento de dados, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa utilização de recursos do lado da demanda criam dificuldades para os interesses de usuários e empresas. Além disso, existem riscos como a violação de dados. Frente a este fenômeno, a Filecoin e a Arweave oferecem uma solução por meio do armazenamento descentralizado, proporcionando preços mais baixos e serviços distintos para os usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada que incentiva os usuários a fornecerem espaço de armazenamento através de incentivos com tokens. Fornecer mais espaço de armazenamento está diretamente relacionado a obter mais recompensas de blocos. Em cerca de 1 mês desde o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, e atualmente o espaço de armazenamento já alcançou 24EiB.

É importante notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, e o IPFS em si já é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. O Filecoin realiza a descentralização e a segurança do armazenamento de dados ao armazenar os dados dos usuários em nós na rede. Além disso, o Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, o que lhe confere uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, enquanto também suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam vários aplicativos baseados em armazenamento.

Atualmente, o Filecoin estabeleceu parcerias com muitos projetos e empresas de blockchain reconhecidos, como o NFT.Storage, que utiliza o Filecoin para fornecer uma solução simples de armazenamento descentralizado para conteúdo e metadados de NFT, enquanto uma fundação e a Internet Archive utilizam o Filecoin para fazer backup de seu conteúdo. Vale destacar que o maior mercado de NFT do mundo também utiliza o Filecoin para armazenamento de metadados de NFT, o que promove ainda mais o desenvolvimento de seu ecossistema.

Arweave tem algumas semelhanças com o Filecoin no que diz respeito ao incentivo do lado da oferta, utilizando incentivos em tokens para que os usuários forneçam espaço de armazenamento, e a quantidade de recompensas depende da quantidade de dados armazenados e da frequência de acesso aos dados. A diferença é que o Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles permanecerão para sempre na blockchain.

Como é que a Arweave incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento? O seu núcleo utiliza um mecanismo de prova de trabalho chamado "Proof of Access", que tem como objetivo provar a acessibilidade dos dados na rede. Em termos simples, exige que os mineradores forneçam um bloco de dados armazenado aleatoriamente escolhido durante o processo de criação de blocos, como "prova de acesso".

Render Network

O negócio da Render Network, de forma simples, é combinar a capacidade de computação e a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de computação são chamados de operadores de nós, e esse número tem permanecido estável, atualmente existem 326 operadores de nós Render fornecendo capacidade de computação.

A Render Network foi originalmente implantada em uma certa rede, e em março de 2023, a comunidade decidiu, através de uma proposta, migrar dessa rede para a Solana e construir o modelo BME)Burn and Mint Equilibrium### na Solana. O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um fluxo ideal e em um mercado de consumo específico, já sendo um modelo de token maduro, aplicado em projetos como Helium.

Neste modelo, os usuários usam tokens RNDR ao comprar serviços de renderização GPU. Após a conclusão da tarefa, os tokens utilizados serão destruídos, e as recompensas para os provedores de serviços serão emitidas na forma de novos tokens. A base para as recompensas não se baseia apenas nas métricas de conclusão da tarefa, mas também inclui outros fatores abrangentes, como a satisfação do cliente. Assim, os tokens RNDR têm mais cenários de consumo em toda a economia, enquanto a relação de oferta e demanda dos tokens pode ser ajustada de forma equilibrada com base no algoritmo entre a destruição e a cunhagem de tokens. Todo o modelo de negócios evolui de um simples C2C para um modelo B2C com maior gestão.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network já havia atualizado com sucesso sua infraestrutura principal de Ethereum para Solana, e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar o $RNDR de Ethereum para o novo token $RENDER em Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e famosos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente construiu sua própria rede Layer1, mas a adoção foi dificultada; em abril de 2023, completou a migração para a rede Solana, esperando aproveitar essa oportunidade para alcançar um público maior e maior liquidez, e tirar pleno proveito da eficiência da rede Solana para realizar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única forma de pagar as taxas de transmissão de dados da rede é queimando $HNT. Atualmente, o valor de mercado é de 1,29 bilhões de dólares, e em outubro de 2022, foi removido de um determinado par de negociação à vista em uma plataforma de negociação.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança do subDAO Helium Mobile e Helium IOT, respetivamente, com o objetivo de realizar a separação da governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado para recompensar os nós focados na operação da Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo no ecossistema Helium, como o único token que pode pagar a transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuidores podem coletar dados instalando o gravador de vídeo de condução Hivemapper, ao mesmo tempo que ganham tokens $HONEY como recompensa. A emissão e a liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana. O gravador de vídeo de condução no Hivemapper é semelhante a um minerador, conectando-se ao aplicativo Hivemapper e enviando imagens de ruas como dados.

A Hivemapper, em apenas um ano desde a sua fundação, mapeou cerca de 91 milhões de quilômetros de estradas, cobrindo 10% do total de rodovias do mundo, das quais mais de 6 milhões de quilômetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de bordo em todo o mundo, os motoristas estão ajudando diariamente a mapear os mapas mais recentes do mundo.

A receita da Hivemapper vem de duas partes: a venda de câmeras de registro de condução e a venda de dados de mapas através de API. O preço de cada câmera é de $300( e a versão avançada custa $649). Somente neste ano, a receita é conservadoramente estimada em mais de dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a demanda pelas câmeras de registro de condução diminuirá, e os mapas não poderão ser expandidos de forma eficaz, resultando em um impasse para o negócio. O token ainda não entrou nas principais exchanges, sendo negociado basicamente em uma plataforma de negociação, com FDV muito alto, atualmente em $2.4B, mas com um volume de circulação de apenas 2.6%. Projetos com alto FDV e baixa circulação costumavam ser uma grande característica de certos tokens, com preços que podem facilmente disparar ou despencar.