Ethereum (ETH): esta métrica on-chain promete a repetição do rally do final de 2024

Ethereum ultrapassou um nível chave de resistência, e os dados on-chain e os mercados de futuros indicam uma possível continuação do rally ETH

A análise das reservas nas bolsas, das taxas de financiamento e da estrutura de preços mostra que o Ethereum ETHUSD pode crescer 32% até $4 541.

Uma situação semelhante foi observada antes do último grande rally.

A partir de 16 de julho, as reservas de Ethereum nas bolsas totalizavam 19,7 milhões de ETH. Este nível quase coincidia com o indicador de 9 de outubro de 2024 — logo após isso, o Ethereum subiu 75% em dois meses. Naquela ocasião, o rally começou com uma base de reservas semelhante e ocorreu em meio a saídas sustentadas. Embora níveis semelhantes de reservas tenham sido observados anteriormente, a correlação entre julho e outubro faz sentido, uma vez que os preços subiram em ambos os períodos.
Os fluxos líquidos acumulados nas exchanges permanecem negativos. No dia 16 de julho, foram retirados 147.400 ETH das exchanges. Isso indica que os usuários preferem transferir seus Ethereum para armazenamento próprio ou para carteiras frias. Normalmente, isso está relacionado à intenção de manter, e não de vender o ativo. Assim, o preço do Ethereum absorve a realização de lucros e mantém a demanda. Os estoques nas exchanges permanecem limitados, o que reduz a pressão de venda.
O mercado de futuros está crescendo, mas o sentimento está equilibrado

Os mercados spot demonstram força devido a saídas sustentadas e oferta limitada. O mercado de derivativos apoia esse otimismo. Nas últimas 24 horas, o volume de negociações de futuros de Ethereum aumentou em 27,13%, enquanto o interesse em aberto cresceu em 4,18%, indicando a abertura de novas posições.
Apesar da crescente atividade, a taxa de financiamento permanece em 0,0096%. Isso indica a ausência de uma forte inclinação para posições longas. Um indicador em torno do nível neutro aponta para um equilíbrio entre compradores e vendedores. Essa situação torna o rally sustentável e reduz o risco de um aperto abrupto de posições.

O preço do Ethereum rompeu a resistência chave, o objetivo é $4 541

A diminuição das reservas nas exchanges, saídas sustentadas e condições de financiamento neutras começam a afetar o preço do Ethereum. ETH superou a resistência em $3 298 ( nível de expansão de Fibonacci 0,786). Este rompimento indica a força do mercado à vista e confirma a consistência entre a atividade on-chain e a dinâmica de preços.
Neste gráfico de níveis de Fibonacci, destacamos o movimento desde $1 388 (mínimo no início de abril) até o máximo anterior de cerca de $2 870. Em seguida, ocorreu uma correção para o próximo mínimo de cerca de $2 130. Esta projeção de alta promete um possível crescimento do preço do ETH.

O atual rally lembra outubro de 2024. Naquela época, o ETH estava sendo negociado em níveis semelhantes de reservas e depois subiu mais de 75%. Se a história se repetir, o próximo alvo do Ethereum é $4 541 ( nível 1,618 de Fibonacci). Isso significa um crescimento potencial de 32% em relação aos níveis atuais. Um novo máximo histórico também é possível.
O cenário altista será possível se o ETH permanecer acima de $3 047. Esse nível recentemente serviu como um forte suporte. No entanto, se o preço cair abaixo de $2 870 ( do nível 0,5 de Fibonacci), isso cancelará a previsão otimista. Isso será especialmente relevante se a queda coincidir com um aumento no fluxo de fundos ou uma reversão nas tendências das reservas nas exchanges. Nesse caso, a pressão de venda será retomada e pode limitar o crescimento do preço.