O mercado de Token de encriptação está severamente fragmentado, com escassez de projetos de alta qualidade

Recentemente, o mercado de encriptação como um todo tem apresentado uma tendência de queda, com muitos preços de Token a descerem entre 80% e 90% em relação aos seus pontos altos históricos. Uma empresa de análise de dados fez uma avaliação completa de 2 milhões de Token no mercado, com base em 16 indicadores, utilizando algoritmos de IA, oferecendo uma referência importante para medir a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.

As análises mais recentes mostram que a pontuação de reputação dos Tokens apresenta uma clara estrutura em pirâmide. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas categorias "média" e "pobre", enquanto os Tokens com pontuação alta são extremamente raros. Este fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas diferenças na qualidade dos Tokens entre diferentes plataformas de encriptação.

Análise do Índice de Reputação do Token

Os dados gerais mostram que o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens, representando 54,56% do total estatístico. Segue-se uma determinada rede Layer 2 (21,88%) e uma nova blockchain emergente (16,32%). Outras duas blockchains conhecidas representam 5,85% e 1,37%, respetivamente.

Do ponto de vista da classificação de reputação, a grande maioria dos Tokens está nos níveis "média" e "pobre". Tomando o Ethereum como exemplo, cerca de 116.347 Tokens têm uma classificação média, enquanto 573.739 têm uma classificação pobre. O número de Tokens que alcançam classificações excelentes e boas nas várias plataformas de blockchain é extremamente baixo. O Ethereum possui 7 Tokens com classificação excelente e 310 com classificação boa.

A quantidade total de tokens de uma rede Layer 2 e de uma nova blockchain emergente ocupa o segundo e o terceiro lugar, respectivamente. Tomando como exemplo essa rede Layer 2, dos 450.000 tokens, apenas 5 foram classificados como "excelente", enquanto a proporção de tokens nas categorias "pobre" e "muito pobre" atinge 96,7%. Na nova blockchain emergente, a proporção de tokens na categoria "pobre" é de 75,6% (254.482), enquanto há 67 tokens na categoria "média".

Vale a pena notar que, embora a quantidade total de tokens de uma conhecida blockchain pública seja apenas 10,7% da de Ethereum (120,587), a proporção de tokens na sua faixa "média" (4,865) atinge 4,03%, claramente superior aos 0,34% (116,347) do Ethereum.

Problemas comuns de baixo评分Token

Através da comparação das características dos Tokens em diferentes intervalos de pontuação, pode-se perceber que os Tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:

1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado: O tamanho dos pools de liquidez e o número de participantes para tokens de baixo valor são geralmente baixos, levando a uma alta volatilidade de preços e enfraquecendo a confiança do mercado.

2. Concentração excessiva de detentores de moeda: a proporção dos dez principais detentores de tokens de baixo escore geralmente ultrapassa em muito a dos tokens de alta pontuação, o que pode levar a riscos de manipulação de mercado.

3. Atividade de negociação e rentabilidade insuficientes: Tokens de baixo escore ficam claramente atrás em termos de volume de negociação e proporção de negociantes lucrativos, tornando difícil atrair investidores de longo prazo.

Comparação de estratégias ecológicas de plataformas de blockchain

A relação entre a quantidade de Token e a pontuação de reputação reflete as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma das blockchains mais maduras, apresenta vantagens e desafios. Possui ferramentas de desenvolvimento abrangentes, uma grande base de usuários e uma infraestrutura DeFi rica, mas as altas taxas de Gas e os problemas de congestionamento da rede também impulsionaram os projetos a migrarem para outras cadeias de baixo custo.

As plataformas de blockchain emergentes estão a expandir rapidamente os seus ecossistemas. A quantidade total de tokens de uma nova blockchain pública está quase 3 vezes superior à de uma blockchain pública conhecida, mas muitos projetos ainda estão em estágios iniciais. Outras blockchains públicas atraem projetos específicos através da diferenciação tecnológica, mas a base de usuários ainda precisa ser aumentada.

Conclusão

Com o desenvolvimento do mercado de encriptação, o número de Tokens apresenta um crescimento exponencial, mas a diferenciação de qualidade é evidente. No futuro, com a regulamentação a tornar-se mais rigorosa e os investidores a tornarem-se mais especializados, o índice de reputação dos Tokens pode tornar-se uma ferramenta importante para filtrar ativos de qualidade. Apenas os projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em várias dimensões, como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de negociação, têm a esperança de se destacar na próxima reestruturação do mercado e tornar-se projetos de liderança no campo da encriptação.