Trader Rocky: Estratégias de investimento abrangentes e percepções de mercado

I. Sobre o Trader Rocky

Rocky é co-fundador da Blue Ocean Capital, focado em investimentos no mercado secundário Web3. Seu principal histórico inclui:

• Trabalhou como pesquisador no Instituto de Pesquisa da Changjiang Securities.
• No final de 2016, entrei a tempo inteiro na indústria de criptomoedas
• Obteve o primeiro capital durante o período de ICO de 2016-2017
• Atividades de media vertical e incubação de investimentos em blockchain de 2018 a 2021
• Fundada em 2022, a Blue Ocean Capital tem atualmente um valor líquido de 4,5 vezes.

A estratégia de negociação do Rocky é principalmente influenciada por duas experiências-chave:

1. No início de 2016, entrei no mercado e obtive altos retornos, gerando uma crença na indústria.
2. O evento "3·12" em 2020 resultou na perda de 100 BTC, gerando respeito pelo mercado.

Estas duas experiências moldaram a filosofia de investimento e o sistema de gestão de risco de Rocky.

Dois, a estratégia de negociação do Rocky

A estratégia de negociação do Rocky inclui os seguintes aspectos:

1. Lógica de transação

• Investimento em estratégias subjetivas utilizando o modo de combinação Alpha e Beta
• Adotar uma estrutura de análise de investimento de cima para baixo: análise macroeconômica para determinar tendências e gerenciar posições, análise setorial para escolher faixas, análise fundamental dos projetos para selecionar projetos e gerenciar o portfólio de investimentos.

2. Escala de fundos

• Determinar o tamanho do capital com base na retração de risco suportável
• O tamanho do capital deve corresponder ao número de alvos de investimento, por exemplo, 0-200 mil dólares investindo em cerca de 5 ativos, 200-1 milhão de dólares investindo em cerca de 10 ativos.
• Atualmente, o AUM do fundo é de cerca de 45 milhões de dólares.

3. Expectativa de rendimento e ciclo de capital

• Os rendimentos esperados estão relacionados com o ciclo em que o BTC se encontra.
• Acompanhe o ciclo do dólar, normalmente um ciclo de 4,5 anos ( 2 anos de aumento das taxas + 2,5 anos de redução das taxas )
• Estamos atualmente no final do ciclo de aumento das taxas de juros, um ciclo de redução das taxas de juros está prestes a começar.

4. Controlo de Risco

• Gestão de posição e risco: gerir a posição com base em dados macroeconómicos
• Gestão de risco de portfólio: criar um Dashboard de projeto para acompanhar os dados
• Linha de controle de risco básico: alerta de risco a 30%, linha de liquidação a 40%

Três, O setor que Rocky acredita ser promissor

Rocky acredita que na segunda metade do mercado em alta, após a redução das taxas de juros (, os principais focos estão em 5 setores:

1. AI: O entusiasmo dos investimentos no mercado primário não diminui
2. RWA: semelhante à corrida DeFi de 2020, recebendo atenção de blockchains públicas populares como Solana
3. DePIN: O cenário mais fácil para introduzir usuários do Web2 no Web3
4. Ecossistema BTC: Liberar o potencial dos ativos adormecidos do BTC
5. GameFi: comparado ao desenvolvimento do Web2, ainda há um grande espaço para crescimento.

Quatro, Recomendações de Investimento do Rocky

1. Não toque em alavancagem, contratos e empréstimos para negociar criptomoedas
2. Não faça trading de alta frequência, passe mais tempo a estudar a macroeconomia, os setores e os projetos.
3. Abrir a mente e comunicar mais com profissionais da indústria
4. Não invista em projetos que não conhece ou não entende.
5. Não pense em atalhos ou ultrapassagens à tangente, mantenha a filosofia de investimento em valor.

Cinco, Recursos de Aprendizagem Recomendados pelo Rocky

1. Livros relacionados à economia macroeconômica:

   • Zhou Jintao "Teoria dos Ciclos de Tides"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Exuberância, Pânico e Colapso: A História das Crises Financeiras"
   • Rose "Diário da Grande Depressão"
   • Hiler "A Prosperidade Irracional"
   • Mankiw "Análise das Provas Teóricas do Ciclo Económico"

2. Contas do Twitter recomendadas para seguir:

   • Bianco Research )@biancoresearch(
   • Analistas da Bloomberg:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Notícias do setor:

   • As contas do Twitter de VC de topo ), como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc. (

4. Ferramentas de Análise de Projetos:

   • Relatório Messari )@MessariCrypto(
   • Dados do Smart Money da Nansen
   • Observatório de Sentimento de Mercado )@LunarCrush(
   • Acompanhamento da popularidade do mercado Web3 impulsionado por IA )@TrendX_official(
   • Capturador do projeto Alpha inicial )@alphascan_xyz(