Bitcoin: A Evolução do Ecossistema: De Reserva de Valor a Ferramenta Financeira Ativa

Bitcoin, como o "pool de fundos" de maior escala e qualidade no mundo das criptomoedas, está passando por uma importante transformação. Com a ascensão de novos projetos, o Bitcoin está evoluindo de uma simples reserva de valor digital para se tornar uma ferramenta financeira mais flexível e diversificada.

Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou um financiamento na faixa de milhões de dólares. Isso marca um crescente aumento da confiança dos investidores em transformar o Bitcoin em uma ferramenta financeira mais dinâmica. De fato, já vimos que os cenários de aplicação do Bitcoin como ativo de liquidez e ativo de nicho estão se expandindo continuamente, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único e sistemático.

Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar os ativos de Bitcoin adormecidos e estabelecer uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas neste ativo de nível trilionário.

Liberação de liquidez do Bitcoin na prática da indústria

Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na blockchain do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e a valorização do Bitcoin tenham superado os do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na blockchain ainda está atrás.

Vale a pena notar que, se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso geraria um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (cerca de 16%), liberaria ainda cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, com potencial até para superar as redes EVM e se tornar o maior ecossistema financeiro em cadeia.

Neste contexto, algumas novas plataformas de liquidez de Bitcoin estão a surgir rapidamente. Estas plataformas visam permitir que todos possam beneficiar do empréstimo de Bitcoin, tornando-se os maiores protocolos de empréstimo no ecossistema Bitcoin. Segundo relatos, a TVL de uma plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares, e a stablecoin de Bitcoin que lançaram superou 500 milhões de dólares em valor bloqueado apenas uma semana após o lançamento, estabelecendo o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido da TVL na história do DeFi.

Para os atuais detentores de Bitcoin, como aproveitar ao máximo os ativos em mãos, ao mesmo tempo que não se expõem a um risco excessivo de perda de capital, é uma necessidade urgente. Os protocolos de empréstimo on-chain baseados em Bitcoin atendem exatamente a essa necessidade, oferecendo aos usuários serviços de empréstimo a taxa fixa e fornecimento de stablecoins, aumentando a liquidez dos detentores de Bitcoin para participar em outros projetos do ecossistema.

Valor das moedas estáveis de Bitcoin

Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em blockchain ainda são dominadas por stablecoins colateralizadas por dívida (CDP). Este modelo, na essência, expande o uso das stablecoins através de cenários de empréstimo, criando pools de liquidez adicionais para ativos adormecidos.

Algumas plataformas emergentes já construíram um ecossistema completo, incluindo stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo, plataformas de empréstimo híbridas e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam a garantia em Bitcoin. Este design não só resolve o problema das stablecoins que tem atormentado o ecossistema Bitcoin a longo prazo, mas também alcança compatibilidade multichain através de tecnologia de cross-chain, permitindo que os usuários operem sem interrupções em vários ecossistemas DeFi.

Esta inovação fornece uma estrutura básica eficiente para utilização de ativos na rede Bitcoin, ativando Bitcoins adormecidos, permitindo que mais detentores de Bitcoin participem de atividades de liquidez em cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de Bitcoins adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou geração de rendimento.

Conclusão

Com os ativos de Bitcoin gradualmente saindo do estado de dormência, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor de mercado de centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o Bitcoin como núcleo redefinirá o papel do Bitcoin no campo do DeFi em toda a rede. Vale a pena esperar para ver se a fusão profunda do Bitcoin no campo do DeFi pode alcançar um ponto de virada crucial.