Observatório do Mercado Semanal【6.16 - 6.20】: Aumento da influência geopolítica, as moedas de corrente principal ajustam-se de forma volátil, o mercado acumula força em altas.

A instabilidade geopolítica provoca oscilações no mercado, as criptomoedas de corrente principal ajustam-se, a valorização de moedas menores enfraquece, o mercado acumula força em níveis altos

A situação macroeconômica provoca volatilidade no mercado, e o sentimento tende a ser cauteloso:

A tensão geopolítica no Oriente Médio levou a um aumento temporário do sentimento de aversão ao risco no mercado, resultando em uma diminuição da volatilidade. As expectativas de corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve aumentaram, mas a atitude dos investidores tende a ser cautelosa e de espera.

A dinâmica de entrada de capital apresenta alguma recuperação, mas é difícil de sustentar:

O ETF de criptomoedas teve uma entrada líquida de 1,02 mil milhões de dólares, mas a taxa de crescimento está a desacelerar. O aumento da emissão de stablecoins está a desacelerar, e o prémio das stablecoins em dólares está a enfraquecer, mostrando uma atitude cautelosa dos investidores.

A tendência das principais criptomoedas está a divergir, o Bitcoin está a perder força, enquanto o Ethereum fez uma recuperação antes de corrigir:

O Bitcoin enfrenta resistência e recua após alta, enquanto o impulso de recuperação do Ethereum diminui. Grandes instituições continuam a acumular, e a estrutura do mercado tende a ser neutra a forte.

A liquidez das moedas menores melhorou marginalmente, mas a alta está bloqueada:

O valor de mercado total dos tokens não principais voltou a retrair após uma recuperação, com a sua participação a estabilizar. Os dados de atividade na cadeia não saíram da faixa fraca.

O mercado atual está no final da consolidação, e a curto prazo é necessário prestar atenção à quebra de capital em combinação, observando pacientemente a estrutura de pequenas moedas se fortalecendo e os sinais de retorno de capital das moedas de corrente principal.

I. Ambiente Macroeconômico e de Mercado

• A reunião do Fed teve um tom neutro, mantendo a expectativa de duas reduções de taxas este ano, mas devido a tarifas, inflação revisada e revisão em baixa da economia, o caminho para a redução das taxas tornou-se mais conservador.
• No terceiro trimestre, devido aos preços do petróleo, implementação de tarifas e o efeito da base baixa do ano passado, o Federal Reserve terá dificuldade em reduzir as taxas de juros imediatamente. Espera-se que, após o impacto das tarifas e a tendência dos preços do petróleo se tornarem claros em meados de agosto, setembro possa ser o primeiro momento de redução das taxas, e a inflação núcleo pode subir para 3,0% no final do ano.

Análise do fluxo de fundos & Estrutura do mercado de criptomoedas de Token de corrente principal

Fluxo de fundos externos

• ETF fundos: Esta semana, entraram 2.8 mil milhões de dólares, um aumento significativo no volume de entradas.

• Stablecoins: Esta semana foram emitidos 2,3 mil milhões de dólares, com uma emissão média diária de 321 milhões de dólares, mantendo-se em níveis elevados.

Indicador de sentimento do mercado

• Prémio fora de bolsa: O prémio das stablecoins continua a aumentar ligeiramente.

Bitcoin (BTC)

• Análise técnica: O mercado está em um intervalo de alta e baixa.

• Distribuição de chips em cadeia: Chips acima de 10,3 mil dólares aumentados

Ethereum (ETH)

• A tendência é mais fraca do que a do Bitcoin, ETH/BTC mantém-se em correção, com fundos a continuar a fluir para o domínio do Bitcoin.

• Movimentação na cadeia: O aumento de endereços ativos pode sinalizar que a formação de fundo em fase está concluída.