Relatório Semanal do Mercado Financeiro: Dinâmicas da Economia Macroeconômica e Ativos de criptografia

Visão geral do mercado

Recentemente, num contexto de preocupações com a inflação e a atitude cautelosa da Reserva Federal, o mercado de Ativos de criptografia apresentou uma tendência de queda juntamente com outros ativos de risco. Ao mesmo tempo, o preço do ouro atingiu um novo máximo impulsionado pelo aumento das compras por parte dos bancos centrais, o agravamento dos riscos geopolíticos e as preocupações com a inflação.

O plano Endgame do protocolo Maker e suas recentes mudanças de governança atraíram ampla atenção do mercado, embora essas rápidas mudanças também sejam vistas por alguns profissionais do setor como medidas de alto risco.

Situação Macroeconômica

As declarações recentes do presidente da Reserva Federal indicam uma atitude cautelosa em relação à redução das taxas de juros, o que levou a uma grande queda no mercado de Ativos de criptografia. As expectativas do mercado para uma redução das taxas de juros até o final do ano tornaram-se mais conservadoras, até superando as próprias previsões da Reserva Federal. Até 4 de abril, o mercado projeta uma taxa de juros de 4,631% no final do ano, muito acima das previsões do início do ano.

Neste ambiente econômico, o ouro destacou-se, atingindo novos máximos de preço. Este fenômeno pode refletir que as preocupações do mercado com o aumento da inflação superam a atenção às mudanças nas taxas do Federal Reserve.

Ativos de criptografia mercado análise

O posicionamento do Bitcoin como "ouro digital" está a ganhar um reconhecimento mais amplo. Comparado com ciclos anteriores, o mercado atual pode apresentar um comportamento de compra mais ativo durante a queda dos preços, embora a volatilidade ainda persista no processo de descoberta de preços.

A introdução do ETF de Bitcoin à vista nos EUA proporcionou canais de financiamento mais amplos para o Bitcoin, o que pode ajudar a reduzir a volatilidade em relação a ciclos anteriores. Os contratos em aberto de futuros de Bitcoin da CME atingiram 9,9 bilhões de dólares, superando qualquer bolsa centralizada única, representando mais de um terço do total do mercado de futuros de Bitcoin.

Desenvolvimento do ecossistema DeFi

O recente plano Endgame e as mudanças de governança do protocolo Maker atraíram ampla atenção. Este plano inclui várias fases, como a reestruturação de tokens, a atualização de incentivos de governança e a criação de novas pontes de ativos. No entanto, algumas propostas de mudança que foram rapidamente aprovadas também geraram controvérsia na comunidade DeFi, com alguns acreditando que essas mudanças aumentam o nível de risco.

O mercado de moedas estáveis descentralizadas pode estar passando por uma transformação. Em comparação com o DAI, o emergente USDe ganhou rapidamente participação de mercado devido à sua maior taxa de retorno e incentivos de airdrop. No entanto, a adoção de moedas estáveis descentralizadas ainda enfrenta desafios, com a participação de mercado das moedas estáveis centralizadas USDC e USDT crescendo para 90%.

Dados de mercado

• Preço do Bitcoin: $68,765, aumento de 4,79% nas últimas 24 horas, queda de 2,38% nos últimos 7 dias
• Preço do Ethereum: $3,375, aumento de 1.68% nas últimas 24 horas, queda de 4.90% em 7 dias
• Preço do ouro à vista: $2,286, queda de 0.58% em 24 horas, aumento de 2.55% em 7 dias
• Índice Standard & Poor's 500: $5,151, queda de 1,15% nas últimas 24 horas, queda de 1,96% nos últimos 7 dias

Notícias do setor

• O volume de negociação mensal do ETF de Bitcoin spot cresceu quase duas vezes em março, alcançando 1110 bilhões de dólares.
• O token da Ethena foi listado na bolsa e o airdrop está disponível para reivindicação.
• A empresa financeira de Hong Kong VSFG planeja lançar o ETF de Bitcoin à vista já em maio.
• Singapura expande a regulamentação dos ativos de criptografia, introduzindo requisitos de proteção aprimorados para os usuários
• A indústria de encriptação de Taiwan obteve aprovação do governo para criar uma associação do setor

Eventos importantes na próxima semana

• 10 de abril: Publicação dos dados do CPI dos EUA
• 12 de abril: Publicação dos relatórios financeiros de vários grandes bancos

Os participantes do mercado devem prestar atenção de perto ao impacto potencial desses eventos nos ativos de criptografia e nos mercados financeiros tradicionais.