Investir em uma força transformadora no vasto mercado de fronteira

Nos últimos 20 anos, uma conhecida empresa de capital de risco fez mais de 230 investimentos em vários setores, abrangendo redes sociais, mercados, ferramentas para desenvolvedores, educação, saúde, fintech, Web3 e sistemas descentralizados, bem como energia e clima. A sua filosofia de investimento sempre girou em torno de tecnologias ou momentos de transformação social que poderiam desencadear novos paradigmas.

A partir de 2003, a empresa aproveitou a oportunidade de construir a camada de aplicações da internet. Em seguida, perceberam o enorme potencial de criar novas redes, como redes sociais e plataformas de mercado. No início da década de 2010, o foco deles mudou para redes verticais mais segmentadas, novas camadas de infraestrutura e sistemas de computação descentralizados.

À medida que as aplicações da internet se tornam cada vez mais importantes na economia global, a empresa começou a procurar maneiras de usar essas aplicações para expandir seu envolvimento com recursos chave e aumentar a confiança nesses sistemas centrais. Com a aproximação de 2020, diante da crescente crise climática, eles concentraram-se nas oportunidades de empreendedorismo para acelerar a transição energética e se adaptar a um mundo em constante mudança.

Hoje, o crescimento exponencial dos modelos de linguagem grandes (LLMs) e da inteligência artificial tem aumentado continuamente a popularidade e a utilidade do software relacionado, ao mesmo tempo que destaca a necessidade de novas formas de confiança digital.

Ao revisar a história de investimento dos últimos 20 anos, abrangendo diferentes períodos e áreas, a empresa resumiu sua filosofia de investimento central: investir naqueles grandes mercados marginais que surgem sob a pressão de mudanças tecnológicas e sociais.

Eles acreditam que as "bordas" do grande mercado são frequentemente os melhores lugares para introduzir novas ideias e métodos. As startups que estão na borda podem parecer estranhas no início, mas têm o potencial de desafiar empresas existentes de maneiras surpreendentes. Por exemplo, as redes sociais no início não pareciam competir com os meios de comunicação tradicionais, assim como as criptomoedas iniciais não pareciam competir com o sistema financeiro.

A pressão tecnológica e social pode romper a estrutura de mercado existente, criando oportunidades para novas empresas e redes. A pressão tecnológica pode incluir novos sistemas operacionais, ativos criptográficos e pilhas de tecnologia de inteligência artificial. A pressão social pode incluir a crise climática, a perda de confiança nas instituições públicas ou mudanças nas normas e atitudes sociais.

Essas pressões, quando se juntam, podem fazer com que a estrutura de mercado originalmente estática se torne dinâmica. As startups têm a oportunidade de ajustar sua posição com base nessas pressões, conseguindo competir com empresas tradicionais, mesmo estando em desvantagem.

Olhando para o futuro, a empresa afirmou que continuará a procurar oportunidades de investimento nas margens de grandes mercados, impulsionada pela pressão da transformação. Eles esperam colaborar com fundadores que compartilhem a mesma visão para explorar e inovar nas margens do mercado.