Ascensão da Chain dYdX: o novo líder dos Futuros Perpétuos Descentralizados

O mercado de Futuros Perpétuos Descentralização está a tornar-se cada vez mais competitivo, enquanto o dYdX continua a manter firmemente a posição de liderança na indústria. Dados recentes mostram que o seu volume de negociação está muito à frente dos concorrentes.

De acordo com a plataforma de dados, a partir de 24 de janeiro de 2024, mesmo que apenas os dados na rede de camada 2 sejam considerados, o volume de negociação do dYdX excede em muito o de outros protocolos de derivativos. Vale a pena notar que o volume de negociação da versão v4 do dYdX já está no mesmo nível da versão v3, e o potencial pode ser ainda maior, impulsionado por vários incentivos.

A dYdX v4, que é a dYdX Chain, foi oficialmente lançada a 26 de outubro de 2023. Esta versão implementa uma descentralização abrangente, incluindo um livro de ordens e um motor de correspondência, ao mesmo tempo que começa a distribuir as taxas de transação para os stakers do token DYDX.

dYdX Chain: um novo capítulo de completa Descentralização

dYdX é uma das principais exchanges de Futuros Perpétuos descentralizados, fundada por Antonio Juliano em 2017. Desde o seu início como um protocolo de negociação com margem, até o eficiente sistema de negociação baseado em livro de ordens de hoje, a dYdX está constantemente inovando, alcançando um volume total de negociação superior a 1 trilhão de dólares em julho de 2023.

A dYdX Chain, como uma rede de blockchain independente, utiliza o Cosmos SDK e o protocolo de consenso Tendermint PoS, suportando um alto desempenho de 2000 transações por segundo. Em comparação com a v3, a v4 implementou uma verdadeira descentralização total. A interface é operada pela comunidade, o livro de ordens e o motor de correspondência são geridos por validadores descentralizados globalmente, e o lançamento de novas moedas também é decidido através da governança on-chain.

Distribuição de rendimento: a boa nova para os apostadores e validadores

Todas as taxas geradas na cadeia dYdX são atualmente totalmente atribuídas a validadores e stakers. Essas taxas incluem principalmente taxas de transação denominadas em USDC, bem como uma pequena quantidade de taxas de Gas denominadas em DYDX ou USDC.

As taxas são acumuladas por bloco, gerando um bloco a cada 1,08 segundos em média. Os usuários precisam reivindicar manualmente as recompensas, mas como a principal recompensa é USDC, mesmo que não sejam reclamadas a tempo, não serão afetadas pela volatilidade do mercado.

Os dados mostram que, nos últimos 30 dias, foram distribuídos 2,51 milhões de USDC e 126 DYDX em recompensas. Os validadores cobrarão uma comissão de 5%-100%, e os usuários podem apostar DYDX em validadores ativos através da carteira para receber recompensas. Atualmente, há 60 validadores ativos.

Nos últimos 30 dias, a taxa média diária de rendimento de staking variou entre 6,2% e 29,06%, com uma média de 14,97%. Atualmente, o valor do DYDX em staking é de 212 milhões de dólares, mantendo-se estável no último mês.

Vale a pena mencionar que as carteiras de hardware foram integradas com o software relevante, permitindo que os usuários que utilizam carteiras de hardware realizem operações de staking de forma conveniente. Além disso, um fornecedor de serviços de staking líquido também lançou o serviço de staking líquido DYDX, oferecendo mais opções aos usuários.

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Abordagem multifacetada: Incentivar o crescimento do volume de negociação da cadeia dYdX

Dados oficiais mostram que o v4 já superou o v3 em certos indicadores. Nas últimas 24 horas, o volume de negociações do v4 foi de 688 milhões de dólares, enquanto o v3 foi de 546 milhões de dólares; o número de ordens de negociação do v4 foi de 635791, enquanto o v3 foi de 161337. No entanto, em termos de contratos em aberto, o v4 ainda precisa alcançar.

Para promover o desenvolvimento da v4, a dYdX lançou uma série de incentivos. A comunidade autorizou organismos profissionais a executar um programa de incentivo inicial de 6 meses para distribuir US$ 20 milhões em tokens DYDX para os primeiros adotantes.

O plano é dividido em 4 fases, e atualmente está a decorrer a segunda fase. Os usuários que negociam na dYdX podem ganhar pontos, e após o término de cada fase, as recompensas DYDX são distribuídas com base nos pontos acumulados. Cada fase será otimizada com base no feedback da fase anterior, como a segunda fase que introduziu recompensas de desempenho para incentivar negociações lucrativas.

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Para atrair volume de negociação e liquidez, a dYdX Chain também oferece descontos nas taxas de negociação. A taxa geral é ligeiramente inferior à dos principais exchanges centralizados, com políticas de desconto correspondentes para market makers e para quem faz ordens de compra.

Os usuários podem negociar e depositar através de uma variedade de carteiras e pontes entre cadeias. À medida que mais infraestrutura melhora, a experiência de depósito e negociação do dYdX será ainda mais otimizada.

Resumo

Como líder do mercado de Futuros Perpétuos descentralizados, a dYdX consolidou ainda mais sua posição de mercado ao lançar a dYdX Chain. A arquitetura totalmente descentralizada, um mecanismo de distribuição de receita razoável e diversas medidas de incentivo impulsionam rapidamente o desenvolvimento da dYdX Chain. Com a implementação de várias medidas de otimização, a dYdX deve continuar a manter sua posição de liderança no campo das negociações de derivativos descentralizados.