Integração do TradFi com o Web3: Explorando o caminho da tokenização de ativos RWA

Recentemente, numa conferência sobre Web3, um diálogo com o tema "Quando as instituições financeiras se encontram com o Web3" chamou a atenção generalizada. A conferência contou com a presença do fundador e CEO da China Taiping Investment Management (Hong Kong), o Sr. Zhou Chenggang, que participou de uma discussão aprofundada sobre tecnologia blockchain, ativos digitais e as futuras tendências de RWA.

Oportunidades e Motivações das Instituições Financeiras Tradicionais na Web3

Zhou Chenggang afirmou que a entrada da Taiping Hong Kong no campo de RWA e tokenização de ativos é uma escolha lógica. Como gestores de ativos financeiros tradicionais, eles obtiveram as licenças relevantes há dois anos e emitiram vários fundos de criptomoedas. Para a Taiping Hong Kong, entrar neste campo é muito natural, uma vez que já estão a gerir ações, obrigações e outros ativos físicos.

Ele enfatizou que a Taikang Hong Kong espera, ao tokenizar ativos do mundo real e colocá-los na blockchain, fornecer produtos com suporte a rendimentos reais para o ecossistema Web3. Isso não só preenche uma lacuna no mercado, mas também visa mudar alguns preconceitos da indústria de TradFi em relação ao mundo Web3, trazendo uma base de valor mais sólida para esta nova indústria.

Desafios reais enfrentados pela transformação das instituições

Durante a exploração do Web3, a Taibao Hong Kong também se deparou com vários problemas reais. Zhou Chenggang apontou que a infraestrutura atual do Web3 ainda não está suficientemente madura, especialmente nas áreas de custódia de ativos, interfaces bancárias e serviços administrativos de fundos, onde ainda está em fase de exploração.

Ele afirmou que a Taibao Hong Kong atualmente consegue atingir 70%-80% dos padrões dos fundos tradicionais, o que já é um nível bastante elevado na indústria. Eles mantêm sempre uma atitude de honestidade e transparência, e acreditam que, à medida que a infraestrutura continua a melhorar, há uma expectativa de que essa proporção possa ser ainda mais elevada no futuro, alcançando uma profunda integração entre o TradFi e o Web3.

Prática de tokenização de ativos

Falando sobre a prática específica da tokenização de ativos, Zhou Chenggang afirmou que a Taibao Hong Kong atualmente se concentra apenas na tokenização de ativos financeiros, sem envolver ativos físicos. Ele explicou que o núcleo da tokenização reside em garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente, e isso representa um enorme desafio para ativos físicos.

Em comparação, os ativos financeiros, especialmente ativos padronizados como as quotas de fundos, são mais fáceis de garantir a relação de ligação entre o Token e o ativo subjacente no que diz respeito à estrutura legal, além de serem mais convenientes para a regulação e a custódia.

Zhou Chenggang enfatizou que a tokenização de ativos deve ter uma lógica financeira clara e significado prático. Ele acredita que o valor central dos RWA está em reduzir a barreira de entrada para investimentos, expandir o público investidor e aumentar a eficiência e a conveniência das transações. Se a tokenização não conseguir trazer melhorias significativas nessas áreas, perde seu significado.

Sugestões para instituições financeiras tradicionais

Para as instituições de TradFi que ainda estão em espera, Zhou Chenggang deu algumas sugestões:

1. RWA é uma pista tendência, altamente certa, que vale a pena investir.

2. Na estrutura organizacional, recomenda-se a criação de um grupo de inovação dedicado ou uma unidade de negócios Web3.

3. Na área de reserva de talentos, são necessários profissionais híbridos que compreendam tanto as finanças quanto os mecanismos on-chain.

4. Na parte técnica, não é necessário construir tudo internamente, mas deve-se escolher plataformas de colaboração confiáveis, seguras e em conformidade.

Ele espera que mais instituições tradicionais se juntem para impulsionar a construção e a maturação do ecossistema RWA.

De um modo geral, as instituições que entram no Web3 precisam encontrar caminhos viáveis dentro do atual sistema regulatório, buscando um equilíbrio entre inovação e solidez. A prática da Taibao Hong Kong demonstra a possibilidade de fusão entre o TradFi e o Web3, esta combinação mantém uma mentalidade de conformidade, ao mesmo tempo que mostra a coragem para inovar. No futuro, esperamos ver mais instituições chinesas se destacando na onda de finanças em cadeia.