Análise do "mercado de criptomoedas" do Ano Novo Chinês: BTC sobe há cinco anos, os ganhos dos tokens populares são consideráveis, mas os riscos são elevados

O Ano Novo Chinês está a chegar, e o mercado A-shares já iniciou a "moedas de oferta". O mercado de criptomoedas também apresenta uma tendência de subida, com a capitalização total do mercado a recuperar para 9688,10 mil milhões de dólares, revertendo a tendência de lateralização dos últimos 3 meses. O BTC registou um aumento de 14,01% nos últimos 7 dias, mantendo-se acima dos 20000 dólares durante 5 dias consecutivos.

Para analisar se existe um "mercado de moedas de oferta" semelhante no mercado de criptomoedas e a sua duração, revisámos os dados de mercado do BTC nos últimos 5 anos e dos tokens populares nos últimos 3 anos durante o período do Ano Novo Chinês, e chegámos à seguinte conclusão:

1. BTC tem subido ano após ano durante o período do Ano Novo Chinês nos últimos 5 anos, com um aumento mínimo de cerca de 5% e um máximo superior a 16%. Espera-se que este ano haja uma grande possibilidade de ocorrer uma "moedas de oferta" durante o período do Ano Novo Chinês.

2. Comprar BTC na véspera de Ano Novo, e vender em qualquer dia depois, tem o maior retorno médio, atingindo 9,4%. Comprar antes do quarto dia do Ano Novo, e vender em qualquer dia depois, tem um retorno médio superior a 6,7%. No entanto, comprar após o quinto dia do Ano Novo, o retorno médio cai drasticamente para abaixo de 2%, aumentando significativamente a probabilidade de perda.

3. Durante o Festival da Primavera, a amplitude média diária máxima do BTC é semelhante à de tempos normais. A amplitude média diária máxima no quarto dia, no primeiro dia do ano e no décimo segundo dia do ano ultrapassou os 7%, com grandes flutuações em um único dia.

4. Durante o Ano Novo Chinês de 2019 e 2020, a proporção de fichas de lucro do BTC subiu cerca de 15 pontos percentuais. Entre o segundo e o quarto dia do Ano Novo, o crescimento da proporção de fichas de lucro foi bastante evidente.

5. Nos últimos 3 anos, a taxa média de retorno de comprar 10 ativos populares no preço de abertura da véspera de Ano Novo e vender no preço de fechamento do sexto dia do Ano Novo é de cerca de 16,79%; comprar no preço de abertura da véspera de Ano Novo e vender no preço de fechamento do décimo quarto dia do Ano Novo tem uma taxa média de retorno de cerca de 20,01%. No entanto, os ativos populares têm alta volatilidade, e alguns ativos ainda podem resultar em perdas durante o período do Ano Novo.

Análise de ganhos do BTC durante o Festival da Primavera

Nos últimos 5 anos, o BTC teve variações de preço nos 7 dias anteriores ao Ano Novo. Nos 7 dias anteriores ao Ano Novo de 2018, 2021 e 2022, o preço da moeda subiu, enquanto nos mesmos períodos de 2019 e 2020 houve quedas. A probabilidade de o BTC apresentar "moedas de oferta" antes do Ano Novo Chinês é de 60%, e a intensidade dessas "moedas de oferta" antes do feriado tem mostrado uma tendência de queda.

No entanto, o BTC subiu durante o período do Ano Novo Chinês (do véspera do Ano Novo até o décimo quarto dia do ano) por cinco anos consecutivos, com um aumento mínimo de cerca de 5%. Durante o Ano Novo Chinês de 2018, 2019, 2020 e 2022, o aumento foi superior a 10%, com o aumento máximo superando 16,5%. Isso significa que este ano há uma grande possibilidade de que o BTC apresente um "mercado de moedas de oferta" durante o período do Ano Novo Chinês.

Análise das situações de rendimento em diferentes ciclos de posse de moeda.

1. Comprar BTC na véspera de Ano Novo, a taxa média de retorno ao vender em qualquer dia posterior atinge o máximo de 9,4%.
2. Comprar antes do quarto dia e vender em qualquer dia depois disso resulta numa taxa de retorno média superior a 6,7%.
3. Após o quinto dia, a taxa de retorno média cai significativamente para abaixo de 2%, e a probabilidade de perda aumenta consideravelmente.
4. Em qualquer momento de compra, a taxa média de retorno ao vender no quarto dia é a mais alta, cerca de 7,3%.
5. O modo de negociação com o maior rendimento médio nos últimos 5 anos é comprar ao preço de abertura na véspera do Ano Novo e vender ao preço de fechamento no oitavo dia do Ano Novo, com uma taxa de rendimento média de cerca de 13,3%.

Apesar da existência de "moedas de oferta", os investidores ainda devem estar atentos ao risco de alta volatilidade em um único dia. Nos últimos 5 anos, a amplitude máxima média diária do BTC durante o período do Ano Novo Chinês foi de 5,14%, comparável ao nível habitual. A amplitude máxima média diária no quarto dia do ano, no décimo primeiro e no décimo segundo dia do ano superou 7%, apresentando uma volatilidade maior.

Em termos de participação de tokens lucrativos, o aumento durante o período do Ano Novo Chinês em 2018 e 2022 não foi significativo, com um aumento de apenas cerca de 4 pontos percentuais. Em 2019 e 2020, o aumento foi significativo, com um aumento de cerca de 15 pontos percentuais. De um modo geral, a participação de tokens lucrativos aumentou significativamente entre o segundo e o quarto dia do Ano Novo.

Desempenho de Tokens Populares Durante o Ano Novo Chinês

Selecionámos 10 tipos de Token que estão entre os mais populares em termos de aumento e volume de pesquisa, como amostra, para analisar o seu desempenho durante o período do Ano Novo Chinês nos últimos 3 anos:

1. O preço de abertura na véspera de Ano Novo apresenta uma taxa de retorno média de cerca de 16,79% ao ser comprado e vendido ao preço de fechamento no sexto dia. Em 2020 foi de 9%, em 2021 foi de 15% e em 2022 foi de 21%, apresentando uma tendência de crescimento ano após ano.

2. A taxa média de retorno ao comprar ao preço de abertura na véspera do Ano Novo e vender ao preço de fechamento no décimo quarto dia do ano é de cerca de 20,01%. Em 2020, atingiu 37%, em 2021 foi cerca de 19%, e em 2022 foi de 16%, apresentando uma tendência de queda gradual.

3. MANA, GALA, SAND e SHIB obtiveram lucros positivos em ambos os modos de negociação. ETH, HNT, SOL, XRP, CVX e FXS apresentaram uma situação em que os lucros são negativos em um dos modos.

4. Os principais ativos da amostra tiveram uma amplitude média diária máxima durante o período do Festival da Primavera nos últimos 3 anos de cerca de 13,27%, aproximadamente 2,5 vezes mais que o BTC. A amplitude média diária máxima do FXS, GALA e SAND ultrapassou 18%, significativamente superior a outros ativos.

De modo geral, o potencial de lucro dos tokens populares durante o Ano Novo Chinês é bastante alto, mas a volatilidade também é significativamente maior do que a do BTC, aumentando assim o risco de investimento. Os investidores, ao aproveitarem as oportunidades do "mercado de moedas de oferta", devem também avaliar cuidadosamente os riscos.