Últimas tendências de estratégias de investimento em moeda estável

O índice do dólar americano está a operar em níveis elevados, com ativos de risco a apresentarem um desempenho fraco, tornando a detenção de ativos em dólares uma escolha sensata. É importante notar que os principais projetos DeFi estão ativamente à procura de formas de gerar rendimento a partir de ativos em dólares ociosos. Recentemente, a proposta MIP 81 da MakerDAO foi aprovada, permitindo a transferência de até 1,6 mil milhões de USDC para um determinado serviço de custódia, com um rendimento anualizado de 1,5%. Este artigo irá apresentar os últimos desenvolvimentos em várias estratégias de investimento em moeda estável.

Estratégia USDD+3Crv

USDD é uma moeda estável gerida por uma instituição de reservas de um ecossistema de blockchain. Até 27 de outubro, a emissão de USDD era de 725 milhões, com um valor de colateral de 2,23 bilhões de dólares, e uma taxa de colateral superior a 300%. Dentre isso, a quantidade de colateral em USDC atingiu 990 milhões, superando de longe a emissão de USDD, demonstrando um coeficiente de risco relativamente baixo. Recentemente, uma plataforma de negociação retirou HUSD, enquanto lançou vários pares de negociação de USDD e isentou as taxas relacionadas a esses pares de negociação, o que teve um efeito positivo no desenvolvimento do USDD.

Uma plataforma DEX exibe que o APR do pool USDD+3Crv é 19,66% e o APR do USDD+FRAXBP é 21,18%. O primeiro inclui quatro moedas estáveis: USDD, DAI, USDT e USDC, enquanto o segundo inclui três moedas estáveis: USDD, FRAX e USDC. Os investidores podem primeiro depositar as moedas estáveis suportadas no pool relevante e, em seguida, fazer staking dos tokens LP na plataforma para obter rendimento.

No ecossistema do emissor de USDD, o uso de USDD é mais amplo. Por exemplo, na plataforma DeFi, a APY do par de negociação USDD-USDT pode chegar a 41,9% (é necessário bloquear e apostar tokens da plataforma), enquanto na outra plataforma de empréstimos, a APY dos depósitos em USDD é de 9,52%.

Canto: estratégia USDT+NOTE

Canto é uma blockchain DeFi compatível com EVM no ecossistema Cosmos, com funções de DEX, empréstimos e moeda estável NOTE. Atualmente, o valor total bloqueado de Canto é de aproximadamente 100 milhões de dólares.

A plataforma de empréstimos da Canto exibe uma APR de 32,14% para o LP NOTE/USDT e uma APR de 29,47% para o LP NOTE/USDC. NOTE é uma moeda estável cunhada através de sobrecolateralização na Canto, e não ocorrerá liquidação quando os colaterais forem USDC e USDT. Atualmente, o preço do NOTE é de 1,04 dólares, e recomenda-se usar uma parte do USDT como colateral para cunhar NOTE, e depois fornecer liquidez com NOTE e o restante do USDT, finalmente, apostando os tokens LP na plataforma de empréstimos.

É importante notar que as operações cross-chain da Canto são relativamente complexas, e os investidores devem avaliar com cautela.

Velodrome: estratégia sUSD+LUSD

Velodrome é um DEX na Optimism, atualmente com um TVL de 82 milhões de dólares, superando a escala de alguns DEX conhecidos nessa rede. sUSD e LUSD são dois projetos de moeda estável relativamente seguros. Atualmente, a APR de mineração de liquidez para o par de negociação sUSD/LUSD no Velodrome é de 16,12%.

Helio: Estratégia HAY+BUSD

Helio Protocol é um protocolo de staking líquido e empréstimos em uma determinada blockchain. Os usuários podem sobrecolateralizar o empréstimo de moedas estáveis descentralizadas HAY no Helio, enquanto os tokens em colateral são usados para staking líquido. Atualmente, o TVL do Helio é de 92 milhões de dólares, dos quais cerca de 20 milhões de dólares estão em staking no HAY/BUSD Stable LP de um determinado DEX.

Os investidores podem fornecer liquidez para o par de negociação HAY/BUSD em um determinado DEX e, em seguida, apostar os tokens LP na Helio. Atualmente, o APR do HAY/BUSD Stable LP é de 19,77%.

Ecossistema Wombat Exchange: Estratégia Multi-Moeda

Wombat Exchange é um DEX de troca de moeda estável em uma determinada blockchain, com características como baixa slippage, liquidez compartilhada e a possibilidade de staking com um único token, e a taxa de transação para negociação de moeda estável é de apenas 0,01%. Este projeto recebeu apoio de investimento de várias instituições renomadas.

Atualmente, o Main Pool da Wombat mostra que a mediana do APR para USDC, USDT, DAI e BUSD é de 11,44%, 11,14%, 10,85% e 7,57%, incluindo a aceleração por meio do bloqueio de WOM e da posse de veWOM. Se não houver bloqueio de WOM, os rendimentos serão ainda mais baixos.

Aplicações semelhantes ao ecossistema de certos DEX também surgiram em torno do Wombat, como Wombex Finance e Magpie. Estas plataformas oferecem aos usuários opções de rendimento mais elevadas.

É importante ressaltar que o risco geral do mercado de criptomoedas é maior do que o dos mercados financeiros tradicionais, com frequência de incidentes de segurança. Os investidores devem diversificar os riscos, entender bem os pontos de risco específicos antes de investir e fazer sua própria pesquisa.