A polêmica fiscal do magnata das encriptações: o CEO da MicroStrategy e o acordo de 40 milhões de dólares

Recentemente, a MicroStrategy aumentou rapidamente sua posse de Bitcoin, de 226.000 moedas em junho de 2024 para 439.000 em dezembro, gerando ampla atenção. A firme crença do CEO da empresa, Michael Saylor, no Bitcoin é o principal motor dessa estratégia de investimento. Saylor se tornou uma figura conhecida no mercado de encriptação devido à sua paixão pelo Bitcoin desde 2020. No entanto, ele se envolveu em uma grande controvérsia fiscal em 2022.

Em agosto de 2022, o governo do Distrito de Columbia processou Seler através da Procuradoria-Geral, acusando-o de evasão fiscal de cerca de 25 milhões de dólares. De acordo com a Lei de Declarações Falsas do distrito, Seler pode enfrentar multas de até 75 milhões de dólares. Após mais de dois anos de disputas legais, as partes chegaram a um acordo em junho de 2024, com Seler concordando em pagar 40 milhões de dólares para encerrar o caso. Embora este valor de acordo não tenha atingido os 75 milhões de dólares esperados pelo público, ainda assim estabeleceu um recorde histórico no maior caso de recuperação de fraude fiscal no Distrito de Columbia, gerando nova controvérsia.

1. O dilema fiscal dos bilionários do Bitcoin

1.1 O caminho empreendedor de Seiler

Michael Saylor nasceu em 1965, no estado de Nebraska, EUA, filho de um oficial da Força Aérea. Em 1983, ingressou no Instituto de Tecnologia de Massachusetts com uma bolsa integral para estudar Engenharia Aeroespacial e História da Ciência, onde conheceu seu futuro parceiro Sanju Bansal. Em 1989, os dois co-fundaram a MicroStrategy, que fornece ferramentas de análise de dados para empresas. Em 1998, sob a liderança de Saylor, a MicroStrategy foi listada com sucesso, tornando-se uma empresa líder em análise de dados comerciais e software móvel. No início de 2000, o patrimônio líquido de Saylor atingiu 7 bilhões de dólares, tornando-se uma figura conhecida nos setores de tecnologia e finanças.

Além de ser um empresário de sucesso, Saylor é um firme defensor do Bitcoin. Em 2020, ele anunciou que havia comprado pessoalmente 17.732 Bitcoins, entrando oficialmente na indústria da encriptação. Sob sua liderança, até dezembro de 2024, a MicroStrategy já havia adquirido mais de 439.000 Bitcoins, tornando-se a maior empresa detentora de Bitcoin do mundo. Saylor acredita que o Bitcoin não é apenas um ativo digital, mas também uma proteção contra a inflação, sendo um meio confiável de armazenamento de valor em um mundo onde os ativos tradicionais estão cada vez mais instáveis. Seu ponto de vista e ações influenciaram muitos investidores da indústria da encriptação, impulsionando o desenvolvimento do setor.

1.2 Disputa fiscal inesperada

No entanto, enquanto Saylor comprava grandes quantidades de Bitcoin, uma tempestade fiscal estava se formando contra ele. Em 2021, alguém denunciou Saylor por enganar o governo do Distrito de Columbia, não pagando integralmente os impostos sobre a renda de 2014 a 2020. O governo do Distrito imediatamente iniciou uma investigação e processou, buscando cobrar os impostos não pagos de Saylor de 2005 a 2020.

O governo da região administrativa especial acusou Saylor de escapar a enormes impostos sobre o rendimento pessoal através da declaração falsa de informações sobre a residência. Apesar de residir a longo prazo em Washington, D.C., ele declarou a sua residência como um estado de baixa tributação (como a Flórida), evitando assim quase 25 milhões de dólares em impostos sobre o rendimento pessoal. Além disso, a MicroStrategy também foi acusada de ajudar Saylor a evadir impostos. Especificamente, o salário anual de Saylor é de apenas 1 dólar, mas a empresa lhe fornece benefícios como um jato privado, motorista particular e equipe de segurança. Como Saylor reside nominalmente na Flórida, esses benefícios não são considerados compensação tributável, permitindo-lhe reduzir significativamente os impostos devidos.

Enfrentando as acusações, Saylor insiste que se mudou para o estado da Flórida há mais de dez anos e adquiriu propriedades em Miami Beach, transferindo assim o centro de sua vida para lá. Ele enfatiza que reside, vota e cumpre deveres de júri na Flórida. A MicroStrategy argumenta que a empresa não tem o direito de intervir nos assuntos fiscais pessoais de Saylor e não deve ser responsabilizada por suas questões fiscais.

Este é o maior caso de recuperação de impostos sobre o rendimento da história do Distrito de Colúmbia, bem como a primeira ação judicial após a revisão da Lei de Declarações Falsas na região. De acordo com essa lei, ocultar, evitar ou reduzir intencionalmente a obrigação de pagar impostos ao distrito é considerado ilegal e pode resultar em uma multa de até três vezes o valor do imposto devido. Assim, havia expectativas de que Seller poderia enfrentar uma multa de 75 milhões de dólares.

2. Opções de resolução: Ponderar prós e contras

Após mais de dois anos de investigação e litígios, com ambas as partes a manterem as suas posições, Seiler e o governo da região administrativa especial chegaram finalmente a um acordo, assinando um contrato em junho de 2024. Sem reconhecer que Seiler e a MicroStrategy cometeram qualquer ato ilegal, Seiler concordou em pagar 40 milhões de dólares às autoridades para encerrar o caso.

2.1 O sistema de resolução fiscal dos EUA

O sistema de resolução de impostos dos Estados Unidos tem origem na "Declaração dos Direitos do Contribuinte". Esta legislação confere aos contribuintes vários direitos, incluindo o direito à informação, o direito a serviços de qualidade, o direito de determinação final, o direito à confidencialidade, e o direito de questionar a posição da administração fiscal e de apresentar queixas. Dentre estes, o "direito a um sistema fiscal justo e equitativo" permite que os contribuintes solicitem que a administração fiscal considere vários fatores que podem afetar suas potenciais responsabilidades, capacidade de pagamento ou a capacidade de fornecer informações de forma oportuna.

Como uma forma de resolução de disputas não litigiosas, a conciliação fiscal aplica-se a disputas que surgem entre o contribuinte e a autoridade fiscal durante o processo de auditoria fiscal, especialmente quando o montante a ser pago é difícil de determinar ou quando a situação financeira do contribuinte não permite o pagamento integral dos impostos. Se os ativos e rendimentos do contribuinte forem inferiores ao montante devido, ou se o pagamento integral causar dificuldades econômicas, o departamento fiscal pode considerar aceitar uma conciliação, permitindo resolver a questão por um montante inferior ao devido. Segundo dados públicos, cerca de 80% dos pequenos litígios fiscais conseguem chegar a um acordo extrajudicial antes do julgamento, evitando um longo processo judicial e aliviando a carga de tempo e custo para ambas as partes.

2.2 Análise das razões para a reconciliação entre as partes

Ambas as partes escolheram resolver a disputa por meio de um acordo, com um valor envolvido de até 40 milhões de dólares. Esta escolha reflete as considerações estratégicas e as necessidades práticas de cada um dos autores e réus.

Para o governo da região administrativa especial: Em primeiro lugar, evitou-se a incerteza dos resultados de um processo judicial. Apesar de o governo poder ter à disposição uma grande quantidade de provas, a equipe jurídica de Seller é forte e pode apresentar várias defesas e desafiar a cadeia de evidências. A identificação da residência estadual de Seller ainda apresenta pontos ambíguos, e o momento em que o governo decidiu processar também pode ser questionado. Em segundo lugar, houve a obtenção rápida de compensação econômica através de um acordo. O valor de 40 milhões de dólares do acordo fornece uma receita fiscal direta para o governo, além de oferecer flexibilidade na alocação de recursos administrativos e legais. Por fim, foi estabelecido um efeito dissuasor legal. Embora Seller não tenha admitido a conduta ilegal, o alto valor do acordo em si já transmite ao público e às empresas a importância que o governo dá à conformidade fiscal.

Para a parte de Saylor: em primeiro lugar, a resolução protege a reputação pessoal e empresarial. Se o caso for a julgamento, os detalhes relevantes serão divulgados por meio de registros judiciais, o que pode causar danos irreversíveis à imagem pública de Saylor e da MicroStrategy, afetando a confiança dos acionistas e o desempenho no mercado. Em segundo lugar, foram consideradas as necessidades de conformidade a longo prazo da empresa listada. Num contexto em que a conformidade se torna um elemento chave na competição empresarial, manter um bom histórico de conformidade ajuda a reduzir futuras barreiras legais potenciais e evita impactos na expansão dos negócios. Por fim, evitou-se o risco de ser considerado ilegal. Continuar com a litigação pode enfrentar decisões desfavoráveis, que não só trariam compensações financeiras mais altas, mas também poderiam resultar em pressão adicional para a conformidade fiscal futura, até mesmo servir como base para investigações por autoridades fiscais em outras regiões.

Em geral, a decisão de conciliação de ambas as partes é o resultado de uma ponderação racional, refletindo a busca de cada uma pela maximização de seus interesses. Para o governo, a conciliação oferece um retorno econômico eficiente, ao mesmo tempo que ressalta a seriedade da aplicação da legislação fiscal; para o seller e a MicroStrategy, a conciliação reduz a incerteza e os riscos potenciais, protegendo a reputação e a eficiência operacional das pessoas e das empresas.

3. Indicações para investidores em encriptação de ativos

O acordo fiscal de Saylor oferece importantes lições para investidores em encriptação de ativos:

1. Mantenha uma atenção próxima às direções regulatórias e esteja alerta para mudanças na intensidade da fiscalização tributária. Com o contínuo crescimento do mercado de encriptação, as autoridades fiscais em todo o mundo têm reforçado a supervisão. Os investidores precisam estar atentos às mudanças nas políticas e ajustar suas atividades fiscais em tempo hábil, a fim de evitar riscos e garantir conformidade.

2. Valorize a conformidade fiscal, evitando impactar o desenvolvimento da empresa. Ao realizar investimentos e financiamentos em ativos encriptação, as empresas devem incluir a conformidade fiscal na sua estratégia. Avaliar adequadamente o impacto fiscal e realizar um planejamento apropriado de acordo com os requisitos legais, evitando que problemas fiscais desencadeiem riscos legais mais amplos, afetando a capacidade de financiamento e o desempenho no mercado.

3. Considerar o custo-benefício de forma abrangente e aproveitar o sistema de resolução fiscal. Quando surgem disputas com a administração fiscal, especialmente quando a avaliação de encriptação de ativos, a data de transferência e os detalhes da transação não estão claros, os investidores podem considerar buscar soluções flexíveis através da resolução fiscal. Isso não só pode evitar longos processos judiciais, mas também pode resultar em uma solução razoável enquanto a disputa não estiver completamente resolvida.

O caso Seiler sublinha novamente a importância da conformidade fiscal para os investidores em encriptação. Ao colaborar com consultores fiscais e utilizar mecanismos como a resolução fiscal, os investidores podem efetivamente reduzir riscos e melhorar a conformidade e segurança dos seus investimentos. Mais importante ainda, os investidores devem manter uma vigilância elevada sobre os riscos fiscais, acompanhar prontamente as mudanças nas leis e regulamentos, e, com a assistência de profissionais, realizar proativamente o planeamento fiscal, gerindo de forma adequada os ativos em encriptação, evitando assim litígios legais ou perdas financeiras devido a questões fiscais.