Blockchain pesquisador sobre as perspectivas de investimento no mercado de criptomoedas em 2025

Steve: A queda do domínio do Ethereum, foco nos produtos validados pelo mercado

Portfólio: Sui, Injective, Jito, Ethena, Azuki, Rootlets, Kumo

A competição nas plataformas de contratos inteligentes aumenta.

A quota de mercado do Ethereum deverá cair para cerca de 30%. A entrada de novos utilizadores trará uma diversidade de necessidades, e o Ethereum não conseguirá atender a todos os grupos. Outras blockchains públicas, como Sui, Solana e Injective, ganharão mais atenção devido às suas vantagens. No setor das plataformas de contratos inteligentes, será difícil formar uma situação de vencedor leva tudo, e a concorrência continuará intensa.

Foco na inovação em setores validados

As bolsas, as stablecoins e as blockchains públicas, essas três grandes áreas fundamentais ainda têm espaço para desenvolvimento. Projetos como o Ethena estão a abrir novas demandas no campo das stablecoins através de modelos diferenciados. A iteração tecnológica em áreas já validadas também é extremamente valiosa.

Uma verdadeira comunidade precisa passar por experiências juntos.

A maioria dos projetos se proclama "servir a comunidade", mas muitas vezes vê a comunidade como uma saída de liquidez. Uma verdadeira comunidade precisa, além dos incentivos econômicos, obter um senso de pertencimento através de experiências compartilhadas. Projetos como Azuki construíram uma base comunitária sólida ao superar desafios. Projetos com uma base comunitária assim terão um desempenho excelente.

Jay: Projetos focados em impulsionar a adoção em larga escala

Carteira: Solana, Sui, Jito, Ondo Finance, Ethena, Send, SOON Girl, MadLads, Kumo, SOON

Máquina virtual fora do EVM está se preparando para lançar

2024 será um ponto de viragem crucial para o desenvolvimento de ecossistemas não-EVM. Cadeias como Solana demonstraram um desempenho que supera o ecossistema Ethereum em DeFi e aplicações de consumo. Cada vez mais ecossistemas estão gradualmente se desvinculando da estrutura EVM, construindo sistemas ecológicos personalizados. A infraestrutura não-EVM e suas inovações combinadas terão um espaço de desenvolvimento mais amplo.

Projetos RWA que valorizam a colaboração entre Web2 e Web3

A tokenização é o maior valor da Blockchain. Projetos como Ondo Finance criam valor para duas classes de investidores ao construir relações de cooperação entre os ecossistemas Web2 e Web3. Projetos que compreendem profundamente as características dos domínios off-chain e on-chain, e que conseguem realizar uma expansão orgânica e inovação colaborativa, receberão mais atenção.

é um projeto que cria valor substancial para a comunidade, tornando-se mais atraente.

Os projetos como Hyperliquid demonstram a importância de projetos amigáveis à comunidade. Projetos verdadeiramente amigáveis à comunidade podem proporcionar benefícios económicos e uma identidade cultural à comunidade. Projetos como Legion e Echo adotaram estratégias comunitárias bem elaboradas, obtendo grande atenção desde a fase de lançamento.

Heechang: DeFi está em desenvolvimento a longo prazo

Portfolio: Ethena, LayerZero, Morpho, Ondo Finance, Uniswap

O "Lego do dinheiro" do DeFi está se tornando cada vez maior.

A combinabilidade do DeFi permite que diferentes protocolos se combinem para construir produtos financeiros mais complexos. A colaboração entre Morpho, MakerDAO, Spark e Ethena demonstra o potencial da combinabilidade do DeFi para promover a inovação em ferramentas financeiras. A combinabilidade entre protocolos DeFi maduros acelerará o desenvolvimento.

A infraestrutura DeFi está em rápido desenvolvimento

Projetos como Uniswap lançam sua própria infraestrutura para resolver problemas de qualidade de execução, experiência do usuário, entre outros. Projetos como Ethena e LayerZero têm potencial para capturar mais valor. Protocolos DeFi ampliam a infraestrutura construindo seu próprio Rollup ou se implantando em múltiplas cadeias.

A fusão entre DeFi e o sistema financeiro tradicional está se aprofundando

As empresas de tecnologia financeira e as instituições financeiras tradicionais estão a explorar ativamente o ecossistema de encriptação. Projetos como o Ondo Finance colaboram estreitamente com instituições financeiras para oferecer canais de rendimento mais amplos aos utilizadores em blockchain. A fusão entre DeFi e finanças tradicionais continuará a acelerar.

Ingeun: Infraestrutura de Blockchain além do Bitcoin pronta para decolar

Portfólio: Ethereum, Solana, Ethena, Mantle, EigenLayer, Puffer Finance, Zircuit, EtherFi

Ethereum e Solana como cadeias de infraestrutura chave

Apesar dos desafios, o Ethereum continua a manter a sua posição de liderança e pode estar a caminho de uma recuperação. O Solana mantém uma posição de destaque na vanguarda tecnológica e de mercado ao priorizar desempenho e facilidade de uso. Ambos continuarão a ser cadeias de infraestrutura chave no ecossistema Blockchain.

O ecossistema de Restaking continua a crescer

O mercado de Restaking terá um crescimento significativo em 2024, e em 2025 haverá "mais participantes" e "expansão para outras cadeias L1". A competição entre os provedores de Restaking dentro do ecossistema Ethereum irá intensificar-se, e cadeias como Bitcoin e Solana também se tornarão focos de expansão de Restaking.

projetos de blockchain emergentes que merecem atenção

Ethena destaca-se entre as stablecoins em dólares com sua estratégia única de alta rentabilidade e estabilidade. Mantle está a crescer rapidamente através de inovações tecnológicas, expansão ecológica e programas de incentivo aos usuários. Estes projetos têm a expectativa de continuar a manter o ímpeto de crescimento em 2025.

Eren: Novo papel no mercado on-chain e a onda de Agentes de IA liderando a direção do desenvolvimento

Portfolio: Virtuals Protocol, Axal, Tetsuo, Redacted Research and Development

O comércio de pequenas capitalizações em blockchain tornou-se um catalisador para o influxo de capital

As transações de ativos de pequena e média capitalização na blockchain se tornarão um forte catalisador para atrair fundos dispersos. A proporção de volume de negociação DEX deverá continuar a aumentar, e novas narrativas adequadas para a criação de ativos de pequena e média capitalização podem surgir constantemente. O método de construção de projetos que integra o processo de financiamento se tornará mainstream.

A luta pela sobrevivência na onda dos Agentes de IA

Os projetos de Agentes de IA que conseguirão sobreviver serão aqueles que vão além da imaginação técnica, que possuem ideias inovadoras e que não faltam valor prático. A combinação de DeFi e Agentes de IA é considerada o caminho de desenvolvimento mais razoável. A aplicação de Agentes de IA na gestão de portfólios autónomos, na melhoria da experiência do utilizador e no comércio automatizado será um caso de uso crucial.

Ponyo: AI, DeFi, Hyperliquid liderando tendências

Portfólio: Pudgy Penguins, Ethena, FARM, MIZUKI

DeFi renascimento: ativação do modelo de chave de taxas

Impulsionados pela melhoria do ambiente regulatório, vários protocolos DeFi estão ativamente considerando a implementação do modelo de chave de taxa. Isso marca uma nova fase de renascimento do DeFi, que priorizará modelos sustentáveis, geração contínua de receita e a reavaliação dos tokens DeFi.

Hyperliquid impulsiona a recuperação de airdrops e ICOs

O sucesso da Hyperliquid estabelece novos padrões para projetos Web3 futuros. A revitalização do modelo de financiamento comunitário parece inevitável. O modelo de airdrop tem perspectivas de recuperação e pode se tornar um dos temas decisivos de 2025. Os princípios de equidade, transparência e prioridade ao produto influenciarão a direção de desenvolvimento da nova geração de projetos.