Mercado de criptomoedas: Dinâmicas regulatórias frequentes, novas moedas estáveis emergem

Observação do Mercado

ambiente macroeconómico

O crescimento da economia americana superou as expectativas, enquanto a inflação continua teimosa. O mercado prevê que o primeiro corte na taxa de juro pelo Federal Reserve pode ser adiado para setembro, e o número total de cortes durante o ano pode não ultrapassar dois. Antes que a inflação caia de forma contínua para a meta de 2%, as taxas de juros dos títulos do governo a longo prazo podem continuar a subir para conter a demanda econômica. Como resultado, o mercado acionista americano caiu consecutivamente, e o mercado de criptomoedas ajustou-se em consequência.

mercado

Esta semana, o Bitcoin apresentou uma tendência de queda fraca, com a maioria das moedas a descer. O mercado está principalmente focado no setor Meme, que, devido à falta de pressão de venda por parte de grandes investidores, tornou-se a direção com a menor resistência ao aumento do mercado.

Vale a pena notar que:

1. A taxa de câmbio do token da plataforma de negociação para BTC ultrapassou a linha mensal. O fundador da plataforma está prestes a enfrentar um julgamento, e se a penalização for leve, o token da plataforma poderá sofrer um grande aumento.

2. Uma plataforma de negociação irá lançar tokens relacionados ao serviço de nova staking de ETH, que serão disponibilizados a partir de 30 de abril, enquanto o tempo para os investidores individuais receberem o airdrop será a 2 de maio, e o mercado está bastante atento a isso.

3. A expectativa geral para o ecossistema de runas do Bitcoin é bastante baixa. Um projeto airdropou runas DOG para os detentores, e o valor de mercado atingiu 350 milhões de dólares, com um volume de transações considerável a curto prazo.

análise de mercado de Bitcoin

Dados on-chain

A quarta redução pela metade do Bitcoin já ocorreu, reduzindo a inflação da oferta em 50%. A nova taxa de inflação anual é de 0,85%, abaixo dos 2,3% do ouro, destacando ainda mais sua escassez. Ao contrário dos anos anteriores, este ano houve um fluxo de mais de 12 bilhões de dólares em ETF de spot, enquanto enfrenta o ambiente de taxas de juros mais altas em mais de 20 anos, e aproximadamente 94% do Bitcoin já foi minerado.

moeda estável市值增长2%，长期资金基本面保持向好趋势。

O indicador MVRV-Z Score está atualmente em 2,3, numa fase intermédia. Este indicador reflete a situação geral de lucro do mercado, sendo que acima de 6 é a zona de topo e abaixo de 2 é a zona de fundo. Atualmente, o MVRV caiu abaixo de 1, o que indica que os detentores estão em uma situação de perda.

Os fundos institucionais apresentaram um fluxo líquido negativo durante duas semanas consecutivas, com o interesse dos investidores a continuar a diminuir. A principal razão para isso é a expectativa do mercado de que o Fed poderá manter as taxas de juro elevadas por um período mais longo.

mercado de futuros

A taxa de financiamento de futuros está próxima de zero esta semana. Normalmente, uma taxa entre 0,05-0,1% indica que há muita alavancagem compradora, o que pode ser o topo de curto prazo do mercado; uma taxa entre -0,1-0% indica que há muita alavancagem vendedora, o que pode ser o fundo de curto prazo do mercado.

Esta semana, o volume de contratos futuros de Bitcoin permaneceu basicamente estável.

A razão long/short dos futuros é de 1.7, indicando que o sentimento do mercado ainda está inclinado para a ganância. Em geral, este indicador abaixo de 0.7 indica pânico, enquanto acima de 2.0 indica ganância. No entanto, deve-se notar que, devido à grande volatilidade dos dados, seu valor de referência é reduzido.

mercado à vista

O mercado passou pelo teste dos riscos geopolíticos, apresentando uma tendência de queda. A taxa de contratos de Bitcoin chegou a se tornar negativa, refletindo um sentimento de mercado excessivamente pessimista. A longo prazo, ainda estamos na trajetória de um mercado em alta. Embora a curto prazo o Federal Reserve não seja provável que injetem liquidez em grande escala, ainda existem motores de crescimento em algumas áreas do mercado.

Dados do mercado

total de ativos bloqueados na blockchain pública

O TVL total desta semana é de cerca de 93 mil milhões de dólares, um aumento de 6 mil milhões de dólares em relação à semana passada, com uma subida de 6,9%. Excluindo a cadeia do Bitcoin, o TVL das principais cadeias públicas teve um crescimento. A cadeia do Ethereum e a cadeia do Base subiram 7%, as cadeias do TRON, Polygon e Arbitrum subiram cerca de 5%, a cadeia do Solana subiu quase 11%, e a cadeia de uma plataforma de negociação subiu 17%. Vale a pena notar que a cadeia do Merlin continua forte, subindo mais 22% esta semana, com um aumento de mais de 2100% no último mês, e o TVL total já ultrapassou os 1 mil milhões de dólares. As cadeias do Polygon e do Optimism já saíram do top dez.

Situação de bloqueio de protocolos de cada cadeia

Os volumes de protocolos bloqueados nas principais blockchains variam em diferentes graus, refletindo a atividade dos diferentes ecossistemas e o nível de participação dos usuários.

dinâmica do mercado NFT

O índice NFT-500 mostra que o mercado está a recuperar. Os preços mínimos dos projetos blue-chip aumentaram em geral, com o mercado a apresentar uma estabilidade e uma ligeira recuperação. O BAYC subiu 13%, o MAYC subiu 3%, o Pandora subiu 14%, o Space Doodles subiu 26%, e tanto o Azuki como os LilPudgys subiram 8%. No entanto, o CryptoPunks e os Defrogs caíram 8%.

Em termos de volume de transações, o mercado como um todo continua a cair, mas o número de compradores pela primeira vez e de compradores recorrentes teve um leve aumento. Atualmente, não surgiram novos projetos de sucesso no mercado, e o sentimento de apatia ainda persiste.