Visão Geral da Aposta Líquida BTC

Babylon como uma solução de aposta não custodiada para Bitcoin, implementa o staking de ativos nativos da camada 1 do BTC através de criptografia. Isso não apenas permite que os detentores de Bitcoin obtenham rendimentos de staking com segurança garantida, mas também abre a pista de staking do BTC, com potencial para mudar completamente a forma como o ecossistema do BTC opera. Ao mesmo tempo, a introdução do staking de BTC também pode resolver problemas como a inflação e as dificuldades iniciais enfrentadas por cadeias POS de pequeno e médio porte.

O plano de aposta líquida BTC é semelhante a um depósito à ordem de BTC, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e obter juros. Os tokens de aposta líquida também podem gerar rendimentos adicionais em outros projetos DeFi. Atualmente, já existem vários projetos de aposta líquida baseados em Babylon no mercado, que utilizam diferentes modelos para prestar serviços aos usuários.

Visão Geral dos Principais Projetos

pSTAKE

pSTAKE utiliza um modelo de liquidez de custódia institucional. Os usuários depositam fundos no endereço de captação da pSTAKE, com suporte de liquidez fornecido por instituições. O projeto então aposta BTC na Babylon. yBTC é o seu token oficial de aposta líquida, que será emitido no Ethereum e em outras L2.

Atualmente, o produto está na fase v1, com mais de 40 mil usuários participando do teste de aposta líquida.

Lorenzo

Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao Pendle. Os usuários enviam BTC para a carteira multisig do Lorenzo, que é custodiada por um agente de staking e recebem stBTC como comprovante. Lorenzo coloca BTC em stake para a Babylon e emite três tipos de tokens: LPT, YAT e SPT.

A rede principal de Lorenzo será lançada em duas fases, e atualmente está em staking pré-lançamento.

Lombard

Lombard adota uma abordagem mais descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente staked no Babylon. A arquitetura geral é composta por usuários, nós de Bitcoin, backend e Consortium. LBTC é o seu token de aposta líquida, que pode ser utilizado no ecossistema DeFi.

Lombard está atualmente na primeira fase do Beta Privado, e em breve começará a segunda fase com a abertura pública do LBTC.

Solv

Solv tokeniza os rendimentos de Staking e Restaking (integrado com Babylon) provenientes do BTC Layer2, bem como os rendimentos DeFi do ETH Layer2 em SolvBTC. Adota uma estrutura de gestão de ativos descentralizada, com fundos off-chain mantidos por custodiante.

Desde que foi lançado em abril, o SolvBTC já atraiu mais de 12.000 bitcoins em stake, com 20.000 usuários a participar.

Bedrock

Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, tornando-se posteriormente a maior entrada de stake em IOTX. Sob a encomenda de Babylon, foi desenvolvido o protocolo de aposta líquida UniBTC para que os usuários de Ethereum possam apostar seu wBTC na Babylon.

Master Protocol

Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimento, que agrega vários projetos do ecossistema BTC. Seus principais produtos incluem Master Yield Market e o próximo LST Protocol na Botanix Spiderchain.

Chakra

Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK. Os fundos na rede Bitcoin são hospedados pelo serviço de solução MPC fornecido pela Cobo e são staked na Babylon. O tlBTC, como um certificado de stake, pode ser utilizado para rendimentos de stake, ecossistemas DeFi e liquidação em toda a cadeia.

Perspectiva do setor

Com o BTC staking da Babylon prestes a ser lançado, espera-se uma transformação significativa no ecossistema BTC. O BTC staking pode aumentar significativamente a rentabilidade dos ativos, podendo alcançar dezenas de vezes a rentabilidade tradicional do BTC. Isso trará novas oportunidades e desafios para a comunidade BTC e o ecossistema relacionado.

Ao contrário do stake de ETH, o stake de BTC é mais semelhante ao negócio de restaking da eigenlayer. Assim, é provável que no campo do stake de BTC não haja um padrão de monopólio de gigantes como no stake de ETH, e projetos iniciais têm a oportunidade de se desenvolver rapidamente.