A economia global está em um ponto de inflexão do ciclo de inflação, manter ativos de criptografia é a melhor maneira de preservar o valor

Algumas pessoas acreditam que o mercado em alta dos ativos de criptografia já terminou, que é necessário lançar imediatamente a moeda, e questionam por que o Bitcoin não seguiu o aumento do índice Nasdaq 100. No entanto, essas opiniões estão em contradição com suas visões sobre a geopolítica e a situação monetária global, indicando que estamos em um ponto de viragem - passando de um padrão geopolítico e monetário global para outro.

Eu irei analisar os três grandes ciclos desde a Grande Depressão dos anos 30 até agora, com foco no mundo dominado pelos Estados Unidos, uma vez que a economia global é um derivado das políticas financeiras dos impérios dominantes. É muito importante entender e prever o próximo grande ciclo.

Na história, houve dois períodos: o período local e o período global. No período local, os governos impuseram repressão financeira aos poupadores para financiar guerras. No período global, o controle financeiro foi relaxado, promovendo o comércio global. O período local é um período de inflação, enquanto o período global é um período de deflação.

As estratégias de investimento podem ser categorizadas em três tipos:

1. Se acreditar no sistema, mas não nos gestores, invista em pedras.

2. Se todos acreditarem, invista em obrigações do governo.

3. Se ninguém acreditar, invista em ativos como ouro ou bitcoin que não dependem de um país.

Em períodos de inflação local, deve-se manter ouro em vez de ações e obrigações. Em períodos de deflação global, deve-se manter ações em vez de ouro e obrigações. As obrigações do governo geralmente não mantêm o seu valor a longo prazo.

De 1933 a 1980 foi o período de ascensão pacífica dos Estados Unidos. Os Estados Unidos sofreram poucas perdas na Segunda Guerra Mundial, reconstruíram a indústria mundial e obtiveram enormes retornos. Mas ainda precisavam pagar os custos da guerra através da opressão financeira, como a proibição da propriedade de ouro, controle das taxas de juro, etc. O mercado de ações tornou-se a única saída para os poupadores.

De 1980 a 2008, foi o ciclo global do auge da hegemonia dos EUA. Os EUA estavam confiantes em derrotar a União Soviética e começaram a relaxar a regulamentação financeira. Volcker aumentou as taxas de juros para conter a inflação, e o dólar se fortaleceu. O ouro teve um desempenho inferior ao das ações.

De 2008 até hoje, é uma comparação entre os ciclos da América e da Idade Média nativa. Diante da crise financeira, o Federal Reserve implementou a flexibilização quantitativa. As guerras por procuração entre os principais grupos políticos eclodiram novamente em toda a sua magnitude. Os países voltaram-se para o interno, preparando-se para a guerra. Isso significa que os poupadores serão chamados a financiar os gastos de guerra do país, suportando repressão financeira e inflação severa.

O Bitcoin, como uma moeda sem nacionalidade, oferece uma alternativa. Seu desempenho supera amplamente o do ouro e das ações. O alívio quantitativo levou as empresas a usarem mais para recomprar ações ao invés de aumentar a capacidade produtiva, tornando a manufatura americana vulnerável. No futuro, a forma de alocação de crédito pode ser mais semelhante à da China, Japão e Coreia do Sul, com um governo dominante.

Tenho confiança que o Bitcoin vai recuperar, pois estamos a atravessar um novo ciclo de inflação priorizado por nacionalidades e localizações. O déficit orçamental dos EUA deverá aumentar significativamente, enquanto as expectativas de crescimento do PIB continuam robustas. Nestas circunstâncias, manter Ativos de criptografia é a melhor forma de preservar o valor.