Análise das principais tendências da indústria de Blockchain em 2022

2021 foi um ano marco para o desenvolvimento da indústria de Blockchain. O valor de mercado das criptomoedas ultrapassou 3 trilhões de dólares, o volume de transações de NFT superou 23 bilhões de dólares, os EUA lançaram o primeiro ETF de futuros de Bitcoin, El Salvador reconheceu o Bitcoin como moeda legal, o Ethereum alterou seu mecanismo de cobrança, e o valor total de ativos bloqueados em DeFi alcançou 200 bilhões de dólares. Várias novas blockchains nasceram e o número de usuários de carteiras de blockchain aumentou para 70 milhões.

Recentemente, as criptomoedas tornaram-se uma nova opção para pagamentos transfronteiriços. Após a eclosão da guerra na Ucrânia, o mercado de criptomoedas caiu e depois subiu. As forças armadas da Ucrânia continuam a receber doações em criptomoedas. Durante os protestos dos caminhoneiros no Canadá, depois que o crowdfunding tradicional foi bloqueado, os manifestantes passaram a aceitar doações em criptomoedas. No futuro, as criptomoedas têm o potencial de se tornarem um novo canal para doações de caridade.

A adoção generalizada de criptomoedas impulsionou o desenvolvimento de várias áreas do ecossistema Blockchain, incluindo melhorias na infraestrutura, desenvolvimento de aplicações, adoção de linguagens de programação mainstream e aumento da adoção regulatória e institucional. Este relatório analisa as principais tendências do Blockchain em 2022.

1. A ascensão das soluções de interoperabilidade entre blocos

Em 2021, várias soluções Layer 1 e Layer 2 surgiram, a demanda por liquidez entre cadeias tornou-se um gargalo para a ampla adoção do Blockchain, trazendo também importantes oportunidades de desenvolvimento.

De 2017 a 2021, várias soluções L1 e L2 que melhoram a velocidade das transações e reduzem custos foram lançadas, como Polygon, Avalanche, Optimism, Terra e Solana. Essas blockchains atraíram desenvolvedores para construir aplicações financeiras e jogos, entre outros.

Para aproveitar as características de diferentes Blockchains e maximizar o retorno sobre o investimento, a capacidade de transferência entre cadeias tornou-se essencial.

Atualmente, agregadores DEX como Paraswap começaram a integrar pontes cross-chain, permitindo que os usuários troquem tokens entre cadeias. Para aplicações que não estão implantadas em múltiplas cadeias, soluções cross-chain como Symbiosis Finance e Multichain podem resolver esses problemas. Multichain é um protocolo de transferência de tokens cross-chain que já atraiu mais de 7,7 bilhões de dólares em valor total bloqueado, facilitando transferências cross-chain e trocas locais.

Algumas aplicações DeFi conhecidas, como Aave, Curve e Uniswap, foram inicialmente implantadas apenas na Ethereum, mas agora estão disponíveis em várias cadeias. Os usuários podem utilizar essas aplicações sem a necessidade de transferir ativos entre cadeias.

2. Melhoria da experiência do usuário DEX e eficiência na alocação de fundos

Em 2022, a exchange descentralizada (DEX) melhorará em termos de facilidade de uso e eficiência de capital.

O algoritmo de base do DEX tornará-se mais complexo. O Uniswap utiliza um simples algoritmo de precificação x * y = k. Isso tem um grande impacto nos preços para a negociação de ativos semelhantes, levando a perdas.

Muitas novas DEX melhoraram os algoritmos, como:

• Curve: Utiliza um algoritmo especial para reduzir o deslizamento
• Balancer: Permite pools de múltiplos ativos e pesos personalizados
• Dodo: Utilizando o algoritmo de Market Maker Ativo (PMM)

Esses algoritmos reduzem o impacto no preço das transações, permitindo a criação de pools de liquidez menores.

Muitos DEX adotam o modelo de livro de ordens. O Uniswap v3 permite que os fornecedores de liquidez limitem a liquidez a uma faixa de preços específica.

dYdX é um novo DEX que utiliza um modelo de livro de ordens, com seu TVL e volume de transações a crescer rapidamente. Sushiswap planeia lançar um produto semelhante, e mais DEX podem seguir o exemplo.

O campo DEX também tem outras melhorias, como o deploy de liquidez unidirecional, seguro contra perdas não permanentes, processamento em lote e liquidez líquida, ordens limitadas, negociação alavancada e a adoção de soluções L2.

3. A adoção de DeFi no L2 aumenta

Até o final de 2021, o valor total dos ativos bloqueados em DeFi ultrapassou 241 bilhões de dólares. Protocolos de empréstimo como MakerDAO, Aave, Curve e Anchor Protocol representam cerca de 25% do total de ativos bloqueados. DEXs como Uniswap, PancakeSwap, entre outros, geraram 13 bilhões de dólares em TVL.

Além das blockchain L1, a TVL das soluções L2 também cresceu significativamente, com a TVL da Polygon chegando a 8 bilhões de dólares. As soluções L2, como Arbitrum e Optimism, foram lançadas na segunda metade de 2021, atraindo a atenção de participantes e desenvolvedores de DeFi.

Com o aumento do número de participantes, o campo DeFi tornou-se congestionado, resultando em aumento dos custos de transação e diminuição da velocidade. Esses problemas continuarão a piorar, as principais blockchains L1 rapidamente se saturarão, e as taxas de gas aumentarão.

A alta volatilidade e os atrasos nas taxas de Gas levarão a deslizamentos nas transações, que é o eterno dilema do Ethereum, portanto, cada vez mais ativos estão sendo transferidos para diferentes camadas.

As soluções L2 e as sidechains aumentaram a velocidade das transações e reduziram as taxas de gas, o desenvolvimento do DeFi será mais robusto. Espera-se que em 2022 mais aplicações DeFi adotem soluções L2. O aumento do TVL das soluções L2 prova que a comunidade começou a aceitar rollups.

Com o aumento da velocidade das transações, a redução de custos e inovações como o Optimism V2, o processo de implantação de contratos inteligentes L1 para L2 será simplificado. No futuro, os principais tokens lançarão versões L2, com pontes que garantirão que possam ser movidos entre diferentes camadas.

4. "NFT-Fi" vai definir 2022

Em 2021, o volume de transações de NFTs ultrapassou 23 bilhões de dólares, com a OpenSea a dominar o mercado. No terceiro trimestre, o volume de transações de NFTs ultrapassou 10 bilhões de dólares, representando quase metade do total anual.

Em 2022, a tecnologia de empréstimo/colateralização de NFT dominará este campo, competindo com o mercado de troca de tokens. Em 2021, os NFTs entraram no olhar público, causando um impacto significativo no mundo da arte e obtendo reconhecimento mainstream. 2022 pode continuar essa tendência. Swap.Kiwi e outros permitem a troca direta de NFTs em contas custodiadas. NFTs não apenas podem tokenizar ativos, mas também podem tokenizar posições. Grandes instituições podem criar tokens a partir de posições existentes em um pool de liquidez, permitindo a troca sem a necessidade de fechar posições primeiro, e depois negociar esses ativos. Protocolos como o Taker Protocol permitem que os usuários usem NFTs como colateral para empréstimos, proporcionando liquidez aos detentores de NFTs.

Em 2021, 75% das transações de NFT ocorreram na Ethereum. Em 2022, as transações de NFT podem se deslocar para outras redes L1 e L2, incluindo Ronin, Flow, Immutable e Solana. Soluções multi-chain que permitem a transferência de NFTs entre cadeias redefinirão o campo. O volume total de transações de NFT da Solana já ultrapassou 1,3 bilhões de dólares, com a SolanArt liderando. A Polygon completou mais de 480 milhões de dólares em transações de NFT, das quais 413 milhões de dólares vieram do OpenSea.

A aplicação de NFT nos jogos será outro foco. O comércio de itens de jogos irá gerar vários modelos de negócio, como análises em cadeia que enfatizam o desempenho, a escassez e a utilidade dos itens.

Alguns exemplos de aplicações de NFT em DeFi incluem:

• As posições dos provedores de liquidez no Uniswap V3 são representadas por NFTs
• Ubisoft Quartz permite a compra de produtos digitais escassos com criptomoeda
• A Universidade da Califórnia, Berkeley, leiloa NFT de patente de invenção do Prêmio Nobel
• NFT como bilhete para participar em eventos exclusivos
• Artistas vendem direitos de streaming de música para fãs

5. Reforçar a atenção à segurança

Em 2021, cerca de 14 bilhões de dólares em criptomoedas foram roubados, um recorde histórico. As plataformas DeFi foram responsáveis por um total de 2,2 bilhões de dólares em roubos. Isso pode impedir a participação de instituições em protocolos on-chain.

A Crypto.com e o protocolo Wormhole foram recentemente atacados por hackers. A Crypto.com teve cerca de 30 milhões de dólares em Bitcoin e Ethereum roubados, com 500 contas de usuários comprometidas. O protocolo Wormhole sofreu uma perda de cerca de 320 milhões de dólares. Isso indica que as plataformas de ativos digitais ainda precisam melhorar antes da adoção em larga escala.

Os hackers éticos desempenharão um papel importante na proteção do ecossistema. Jay Freeman descobriu uma vulnerabilidade crítica no código do Optimism na conferência ETHDenver 2022, enfatizando a importância das recompensas por vulnerabilidades. Os hackers éticos procuram ativamente vulnerabilidades, entram em contato publicamente com as equipas, ou atacam plataformas e devolvem fundos. No incidente de hack do Poly Network de 600 milhões de dólares, os hackers éticos devolveram os fundos à equipa do projeto e aceitaram uma oferta de trabalho.

Com a popularização das criptomoedas, as fraudes se tornam inevitáveis. Alguns detentores de BAYC foram enganados a vender a preços baixos, por isso é crucial reforçar a educação sobre segurança da rede do usuário e segurança das operações em Blockchain.

À medida que mais fundos são alocados em protocolos DeFi, as auditorias de segurança devem ser priorizadas. Mais inovações DeFi resultarão em mais vulnerabilidades sendo descobertas, impulsionando inovações em segurança. Com o endurecimento da regulamentação, a segurança on-chain despertará uma atenção ainda maior.

6. Desenvolvimento de protocolos inovadores de DeFi e staking

DeFi

Em 2021, os market makers da Uniswap V3 ganharam 200 milhões de dólares em comissões, enfrentando uma perda temporária de 260 milhões de dólares, resultando em uma perda líquida de 60 milhões de dólares, o que representa 30% da receita de comissões. Encontrar soluções para a perda temporária se tornará uma prioridade em 2022. Gerir posições LP na Univ3 é mais complexo do que na UniV2, com algoritmos ajustando a faixa de liquidez com base em dados on-chain e off-chain. A demanda por protocolos de indexação precisa aumentará. Protocolos como Chainlink serão utilizados mais amplamente e enfrentarão concorrência. Mais soluções serão estabelecidas para reduzir perdas temporárias.

Em 2022, o interesse do mercado por novos protocolos DeFi será reavivado. Aplicações financeiras tradicionais como swaps de taxa de juro, futuros, fundos de hedge e seguros serão lançadas no Blockchain. Novos protocolos também surgirão.

Muitos novos projetos se inspirarão na economia de tokens da Curve e na forma como ela ajudou na evolução de protocolos como Convex e Votium. A economia de tokens da Curve permite que os usuários votem para decidir qual pool recebe recompensas em CRV.

De acordo com as atuais tendências de uso, a mainnet do Ethereum se tornará mais cara, elevando ainda mais a barreira de entrada, enquanto as soluções de L2 são mais favoráveis para novatos. No final, somente as baleias e os traders profissionais poderão utilizar a mainnet do Ethereum. Novos protocolos DeFi também são mais adequados para profissionais. A liquidez concentrada beneficia os market makers, mas é desfavorável para os investidores de varejo, devido à redução significativa dos lucros causada por taxas de transação adicionais.

Staking

Um novo protocolo de staking líquido será lançado, permitindo que os tokens sejam apostados em diferentes Blockchains e projetos, e então usar os derivados desses tokens apostados ( chamados de tokens de staking líquido ) para participar do DeFi. Esses tokens de staking líquido são suportados pelos tokens atualmente detidos e bloqueados.

Por exemplo, o ETH-merge usará a validação PoS para transações do Ethereum. As pessoas começarão a usar tokens de staking líquido como stETH para ganhar juros continuamente, com uma taxa de rendimento anual de cerca de 4,4%.

7. A ascensão do DAO

Organização Autônoma Descentralizada ( DAO ) é semelhante a organizações tradicionais, mas a diferença é que as regras de gestão do DAO são escritas e executadas por contratos inteligentes, e todas as transações são publicamente visíveis para qualquer pessoa na Blockchain. O DAO tem recebido uma enorme atenção, financiando a compra de bens de alto valor, como clubes de futebol e de golfe, e até mesmo o original da Constituição dos Estados Unidos.

Em 2022, o DAO provará que é possível construir coletivamente mais modelos de negócios, como o TreasureDAO. Este é um mercado NFT de sucesso na Arbitrum, focado na distribuição equitativa de lucros e na propriedade comunitária. A gestão de fundos do DAO se tornará mais importante. O BitDAO se torna o Master DAO, construindo comunidades e adquirindo ações de vários DAOs ao redor do mundo. O BitDAO colabora com universidades renomadas para formar o eduDAO, promovendo pesquisas, concedendo financiamentos a projetos e desenvolvendo novos produtos. O DAO também será utilizado para doações políticas, com o UkraineDAO e o Assange DAO recebendo grandes quantias de doações.

Mais empresas de tecnologia vão mudar para organizações descentralizadas, incluindo grandes empresas. Empresas como a Shapeshift já conseguiram fazer a transição de entidades centralizadas para entidades descentralizadas, tokenizando os direitos dos acionistas e fazendo airdrops para os usuários.

DAO fornece financiamento rápido e oportunidades para protocolos e plataformas, permitindo que mais membros da comunidade participem da tomada de decisões. Isso pode incentivar novos protocolos e protocolos existentes a realizarem ICOs, como L2(Boba) e DEX(Sushiswap, Uniswap) lançar tokens.

As DAOs enfrentam problemas como a lentidão na tomada de decisões e a má gestão de tarefas. Ferramentas de serviço em torno da gestão de DAOs tornar-se-ão importantes, tornando-se um fator chave na prevenção da má gestão de capital nas comunidades DAO.

8. Investimento em massa em jogos descentralizados/economia P2E e metaverso

Os três principais temas no campo dos jogos em 2021 são "jogar e ganhar" ( P2E ), jogos públicos