Finanças Descentralizadas Opções Pool inteligente:革新 ativos de criptografia investimento novo direção

No segundo semestre de 2021, o Pool inteligente de Opções DeFi ( DOV ) surgiu rapidamente, atraindo ampla atenção de investidores, desde pequenos investidores até grandes instituições. Desde o seu lançamento, o DOV apresentou um crescimento explosivo, dominando o valor total de ativos bloqueados em opções DeFi, com volumes de negociação mensais que chegam a dezenas de bilhões de dólares.

Vantagens principais do DOV

A maior atração do DOV reside na sua forma de operação simples. Os investidores apenas precisam colocar os ativos em um pool inteligente para que a estratégia de opções seja configurada automaticamente. Essa abordagem simplifica enormemente a complexidade das negociações tradicionais de opções, permitindo que investidores comuns participem facilmente de estratégias de opções de alto rendimento.

Atualmente, o DOV utiliza principalmente estratégias de opções de compra cobertas e opções de venda cobertas em dinheiro, oferecendo aos usuários as taxas de retorno base mais competitivas no campo das Finanças Descentralizadas, com uma média entre 15-50%. Além disso, os usuários também podem receber recompensas adicionais em tokens, aumentando ainda mais o retorno total.

Em certas situações, os ativos no pool inteligente podem também gerar rendimentos de staking ou de governança, alcançando três fontes de rendimento: prémios de opções, recompensas de tokens e rendimentos de staking. Esta estrutura de rendimento diversificada criou um modelo de alto rendimento sem precedentes no âmbito das Finanças Descentralizadas.

Ao mesmo tempo, os market makers compram opções do pool inteligente, pagando antecipadamente o prêmio de opção, o que aumenta ainda mais a taxa de retorno base.

O impacto inovador do DOV

1. Trazer retornos orgânicos sustentáveis e altos para as Finanças Descentralizadas

Os rendimentos tradicionais das Finanças Descentralizadas dependem principalmente de recompensas em tokens, sendo facilmente afetados pela volatilidade do mercado. O DOV oferece uma fonte de rendimento estável que não depende do preço do token, transformando a alta volatilidade dos ativos em prémios de opções. Isso não apenas resolve o problema da diminuição dos rendimentos, mas também proporciona aos investidores a oportunidade de aproveitar a alta volatilidade implícita dos ativos de criptografia.

2. Implementação de ferramentas não lineares de DeFi para negociação escalável

A DOV adota um modelo híbrido de Finanças Descentralizadas, tratando no blockchain investimentos, gestão de colaterais, descoberta de preços e liquidação, enquanto a gestão de riscos não lineares é realizada off-chain. Este modelo resolve eficazmente o problema de liquidação que o DeFi enfrenta ao lidar com ferramentas não lineares, proporcionando uma solução transparente e sustentável em grande escala para o comércio de Opções.

3. Fornecer liquidez básica para o mercado de opções de tokens

DOV está se tornando o principal local de negociação e fonte de liquidez para várias opções de moeda. Isso não apenas amplia o escopo do mercado de opções, mas também oferece novas formas de rendimento para os detentores de moedas, com a expectativa de melhorar significativamente a liquidez à vista das moedas.

Potencial de Desenvolvimento Futuro do DOV

1. Atualização de estratégia: de opções de compra e venda simples para estruturas de opções mais complexas e opções exóticas.

2. Desenvolvimento do mercado secundário: contratos de opções podem ser tokenizados e negociados livremente no mercado secundário.

3. Ecossistema completo da bolsa: Com o aumento do valor total bloqueado e a interoperabilidade de vários pools inteligentes, o DOV tem o potencial para se tornar uma bolsa de derivados descentralizada completa.

4. Inovação na gestão de ativos: DOV permite que investidores comuns também participem de estratégias de negociação complexas, desfrutando dos retornos das estratégias de investimento de nível institucional.

5. Inovação no modelo de custos: O DOV revolucionou a estrutura de altas taxas dos fundos de hedge tradicionais através de um mecanismo de recompensas em tokens.

Principal protocolo DOV

1. Ribbon.Finance: Pioneiro DOV, baseado em Ethereum, com um total de quase 200 milhões de dólares em ativos bloqueados.

2. Thetanuts.Finance: Focado em operações multi-chain, suporta várias cadeias compatíveis com EVM.

3. StakeDAO: atualmente opera na Ethereum, com planos de expandir para a Polygon.

4. Friktion.Finance e Katana Finance na cadeia Solana.

5. Opium.Finance e SIREN Markets na cadeia Polygon.

6. Arrow Markets na cadeia Avalanche.

As Opções de Finanças Descentralizadas do Pool inteligente estão a remodelar o campo de investimento em Ativos de criptografia, oferecendo novas oportunidades e desafios para os investidores. Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia e a maturação do mercado, espera-se que o DOV se torne uma importante ponte entre a comunidade DeFi e o mundo financeiro tradicional.