Novas regulamentações fiscais sobre ativos digitais nos EUA causam agitação no setor

Recentemente, o Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS) publicou regulamentações finais sobre a venda e negociação de ativos digitais, marcando uma nova atualização na regulamentação tributária de ativos criptográficos nos Estados Unidos. A norma entra em vigor a partir de 1 de janeiro de 2025 e exige que todos os corretores que possuam clientes que vendam ativos digitais utilizem o novo formulário 1099-DA para relatar à IRS informações essenciais sobre cada transação. Vale ressaltar que os provedores de serviços front-end de finanças descentralizadas (DeFi) também são considerados corretores de ativos criptográficos e devem assumir as obrigações correspondentes de reporte fiscal.

Entretanto, o departamento de criptomoedas de uma conhecida firma de capital de risco declarou apoio a um processo contra esta nova regulamentação. O responsável pela supervisão da entidade acredita que a nova regulamentação representa uma ameaça direta ao desenvolvimento do DeFi, podendo obstruir a inovação dos EUA no campo do DeFi. As entidades relevantes já processaram o IRS e o Departamento do Tesouro dos EUA, acusando-os de ultrapassarem suas competências legais, violando a Lei de Procedimentos Administrativos (APA) e até mesmo apresentando suspeitas de inconstitucionalidade.

Ao revisar a trajetória da regulamentação fiscal dos ativos digitais nos Estados Unidos, seu caminho evolutivo é claramente visível. Em 2014, o IRS definiu pela primeira vez as criptomoedas como propriedade e não como moeda, estabelecendo um correspondente quadro de tratamento fiscal. Em 2021, a assinatura da Lei de Investimento em Infraestrutura e Emprego (IIJA) ampliou ainda mais o escopo de relatório das transações de ativos digitais. Com a introdução das novas regras de relatório de corretores, a regulamentação fiscal dos ativos digitais nos Estados Unidos alcançou um nível de rigor sem precedentes.

A nova regulamentação detalha as obrigações de reporte fiscal que os intermediários devem seguir ao fornecer serviços de venda e negociação de ativos digitais. Ela define claramente o escopo dos intermediários, que inclui não apenas plataformas tradicionais de negociação de ativos digitais, processadores de pagamento e provedores de carteiras custodiadas, mas também provedores de serviços DeFi que executam transações automaticamente através de software ou contratos inteligentes. Isso significa que, mesmo que as plataformas DeFi não detenham diretamente as chaves privadas dos clientes ou os ativos digitais, desde que ofereçam interfaces de negociação, processamento de pedidos e execução de serviços essenciais, devem cumprir as respectivas obrigações de reporte fiscal.

O formulário 1099-DA é uma ferramenta importante para o IRS lidar com o aumento das transações de ativos digitais e as dificuldades na regulação fiscal. Este formulário exige que os corretores divulguem detalhadamente as datas das transações, tipos, montantes, bem como informações completas sobre os investidores, incluindo nome, endereço, número de segurança social, além de fornecer o tipo específico de ativo digital, quantidade e seu valor justo de mercado.

A nova regulamentação certamente impõe requisitos de declaração fiscal mais rigorosos para os corretores de ativos digitais. Para atender a esses padrões, os corretores devem implementar plenamente a política KYC (conheça seu cliente), o que resultará em um aumento significativo nos custos operacionais e em uma maior dificuldade de conformidade. Do ponto de vista da prevenção à lavagem de dinheiro, do financiamento do terrorismo e da evasão fiscal, aumentar a transparência dos ativos digitais é uma medida importante para enfrentar potenciais crimes financeiros e manter a equidade fiscal.

No entanto, as novas regras tiveram um impacto significativo no setor DeFi. O DeFi, com sua descentralização e anonimato, oferece serviços financeiros flexíveis e eficientes fora do sistema financeiro tradicional. No entanto, o fortalecimento da regulamentação pode desafiar seriamente essas características. As novas regras exigem a divulgação dos endereços de carteira dos investidores e das quantidades de transações, o que irá enfraquecer o anonimato do DeFi, forçando os investidores a mudar seus hábitos de negociação. Além disso, para atender aos requisitos de relatório, as plataformas DeFi precisarão aumentar os recursos investidos, o que não só aumentará os custos operacionais, mas também poderá afetar o funcionamento autônomo dos contratos inteligentes, aumentando os intervenções humanas.

Mais importante ainda, as novas regras podem ter um impacto profundo no ecossistema DeFi, desafiando a missão central do DeFi de tornar a moeda e os métodos de pagamento mais acessíveis, promover a globalização dos serviços financeiros e a descentralização. Se o DeFi se tornar transparente e desprovido de anonimato, sua atratividade no mercado e potencial de desenvolvimento podem ser afetados.

As novas regras não apenas afetam o DeFi, mas também podem levar a uma transformação significativa em toda a indústria de criptomoedas. Corretores pequenos ou iniciantes podem sair do mercado devido à dificuldade em suportar os custos de conformidade, exacerbando a reestruturação da indústria. Ao mesmo tempo, as novas regras geraram controvérsias sobre privacidade, segurança de dados e direitos constitucionais, e também podem inibir o impulso à inovação na indústria.

De certa forma, esta regra visa aumentar a transparência fiscal, combater comportamentos ilegais e garantir a equidade tributária e a ordem do mercado. No entanto, a urgência da sua implementação também levantou preocupações sobre o futuro desenvolvimento da indústria de criptomoedas. Encontrar um ponto de equilíbrio entre incentivar a inovação e reforçar a regulamentação tornou-se um problema urgente a ser resolvido.

No futuro, a indústria de criptomoedas pode passar por um período de ajuste. Embora cada reforço da regulamentação possa trazer contratempos, a resiliência e a capacidade de inovação demonstradas pela indústria de criptomoedas têm potencial para ajudá-la a superar dificuldades. Embora o caminho à frente esteja cheio de incertezas, a indústria de criptomoedas ainda possui um vasto potencial e possibilidades ilimitadas.