Aplicações para consumidores: o próximo oceano azul do mercado de criptomoedas

Com a infraestrutura de blockchain a melhorar constantemente, o foco do mercado está a mudar da tecnologia para a aplicação. Este artigo irá explorar as oportunidades e desafios das aplicações para consumidores no mercado de criptomoedas.

Contexto do mercado

Atualmente, o mercado de criptomoedas está na fase de "estagnação" de liquidez:

• O valor total de mercado das stablecoins é apenas cerca de 25% superior ao pico de 2021
• O novo capital vem principalmente de instituições, e não de especuladores individuais.
• O ambiente regulatório está a tornar-se mais claro, mas a intensidade do mercado está longe de ser a de 2021

Pontos principais

1. Nos próximos 5 anos, haverá uma segunda onda de crescimento impulsionada por usuários do Web2.

   • A clarificação das políticas oferece orientações mais claras para os empreendedores
   • A legislação sobre stablecoins expande significativamente o mercado potencial de encriptação.

2. O foco do mercado mudou da tecnologia para a experiência do usuário e a receita real

   • Usuários reais e receita tornaram-se indicadores-chave para medir o valor do projeto
   • Aplicações para consumidores atraem mais facilmente os utilizadores e geram receita

3. O mercado de criptomoedas irá refletir mais a economia da atenção.

   • A propagação de vírus e a aderência do usuário tornaram-se competências competitivas chave
   • As aplicações para consumidores tornam-se mais fáceis de alcançar um crescimento viral

Aplicações de consumidores na pista que atingiu PMF

1. Plataforma de negociação: uma plataforma de contratos perpétuos com uma receita anual de cerca de 900 milhões de dólares.

2. Plataforma de emissão de tokens: uma plataforma com uma receita anual de cerca de 500 milhões de dólares

3. Informação de negociação e mercado de previsões: o volume de transações anual de uma plataforma é de cerca de 12 mil milhões de dólares.

Estes projetos geralmente têm uma receita e uma base de utilizadores elevadas, mas um volume de financiamento relativamente pequeno. Em comparação, alguns projetos de infraestruturas com um alto financiamento, mas sem uma base de utilizadores, têm um desempenho insatisfatório.

Pista de aplicações de consumo com grande potencial

1. Plataforma de serviços financeiros encriptação abrangente

   • Integração de depósitos/saques, funcionalidades DeFi, negociações, etc.
   • Simplificar a experiência do utilizador, reduzir a barreira de entrada

2. Entretenimento/Mídia/Plataformas sociais

   • Substituir o modelo de publicidade pelo mecanismo de monetização em cadeia
   • Otimizar a experiência do usuário, melhorar os ganhos dos criadores

Estrutura de Investimento

1. Prestar atenção a algumas "super cadeias" e o seu ecossistema

   • como Solana, alguma nova blockchain de alto desempenho, etc.

2. Critérios de Avaliação

   • Capacidade de distribuição e aquisição de usuários
   • Experiência do usuário e velocidade da interface
   • Liquidez e solução tudo em um
   • Potencial de propagação de vírus
   • Efeito de rede
   • Capacidade de construção de marca

3. Avaliar a partir da perspetiva de "empresa" em vez de "protocolo"

   • Focar na receita real e em modelos de negócios escaláveis
   • Considerar a possibilidade de domínio do setor

De um modo geral, é muito provável que os retornos excessivos nos próximos 5 anos venham da transformação da tecnologia de blockchain em aplicações diárias voltadas para milhões de usuários do Web2. Os investidores devem prestar atenção a projetos de aplicações de consumo que tenham forte capacidade de distribuição, excelente experiência do usuário e potencial de propagação viral.