Análise do pico que o Bitcoin pode alcançar nesta corrida de touros

Com o Bitcoin a mostrar uma forte tendência de alta, os investidores não podem deixar de se perguntar: até onde pode o preço do Bitcoin subir neste bull run? Este artigo irá explorar o preço de pico potencial do Bitcoin através da análise de uma série de modelos de valorização on-chain e ferramentas cíclicas. Embora as previsões não possam substituir uma resposta flexível baseada em dados, essas estruturas analíticas podem ajudar-nos a compreender melhor a posição atual do mercado e as possíveis direções futuras.

Ferramenta de Previsão de Preços

Vamos primeiro analisar alguns modelos de avaliação que foram bastante precisos na história. Embora a reação baseada em dados seja geralmente mais eficaz do que previsões cegas, estudar esses indicadores ainda pode fornecer uma referência sólida para o comportamento do mercado. Quando os dados macroeconômicos, de derivados e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de ter atingido um objetivo de preço específico. Explorar essas ferramentas de avaliação pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinadas com uma análise de mercado mais ampla.

Modelos-chave incluem:

1. Valor de mercado no topo: prevê a avaliação de pico multiplicando a média histórica do valor de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o pico de 2017, mas não conseguiu prever com exatidão o ciclo de 2020-2021, quando se esperava que ultrapassasse os 200 mil dólares, enquanto o pico real do Bitcoin foi de cerca de 69 mil dólares. Atualmente, este modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irreal.

2. Delta Vértice: gerando previsões mais próximas da realidade ao subtrair o valor médio de mercado do valor de mercado ( baseado no custo base de todos os BTC em circulação ). Este modelo previu um topo entre 80 mil e 100 mil dólares no ciclo anterior.

3. Preço terminal: calculado com base na destruição do tempo de moeda ajustado pela oferta, é o modelo que mais se aproxima historicamente de cada pico, incluindo o topo de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, sendo considerado o modelo de previsão macro mais confiável para o topo do Bitcoin.

Previsão de pico

A taxa MVRV é outro indicador poderoso, que compara o valor de mercado com o valor realizado, fornecendo uma janela para a psicologia dos investidores. Essa taxa normalmente atinge seu pico em torno de 4 durante os principais ciclos, atualmente está em 2.34, o que indica que ainda há espaço significativo para valorização. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3.5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar lucros consideráveis, geralmente marcando a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, este ciclo pode não alcançar o completo 4. Usando uma estimativa mais conservadora de 3.5, podemos começar a prever picos mais realistas.

Calcular o preço alvo

O momento e a avaliação são igualmente importantes. Ao analisar "o crescimento do BTC desde o ponto baixo do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram o pico cerca de 1060 dias após o ponto baixo. Atualmente, estamos a cerca de 930 dias deste ciclo. Se esse padrão continuar, o pico pode ocorrer em cerca de 130 dias. Historicamente, o FOMO(, impulsionado pelo medo de perder), leva a aumentos de preços que normalmente ocorrem no final do ciclo, resultando em um aumento rápido do indicador proxy( que representa a base de custo médio dos investidores).

Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço aumentou 260%; em 2021, aumentou 130%. Supondo que, devido ao retorno decrescente, a taxa de crescimento seja reduzida pela metade, o preço realizado de 47.000 dólares aumentaria 65%, podendo chegar a cerca de 78.000 dólares até 18 de outubro.

Com o preço alvo estimado de 78.000 dólares e um conservador objetivo de 3,5 MVRV, chegamos a um pico potencial de preço do Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que esse movimento pode ocorrer em semanas em vez de meses. Embora o pico seja mais provável de estar entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain sugerem que uma avaliação mais alta é pelo menos possível. Vale ressaltar que esses modelos se ajustam dinamicamente e, se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente.

Conclusão

Prever o pico exato do Bitcoin é essencialmente incerto, com muitas variáveis para considerar completamente. O que podemos fazer é estabelecer uma estrutura de probabilidade com base em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como a razão MVRV, o preço terminal e os vértices Delta já demonstraram várias vezes seu valor em prever o topo do mercado. Embora a meta de 273.000 dólares pareça otimista, ela está enraizada em padrões históricos, no comportamento atual da rede e na lógica de cronometragem do ciclo. No final, a melhor estratégia é reagir com base em dados, em vez de níveis de preços fixos. Utilize essas ferramentas para aprimorar as hipóteses de investimento, mas mantenha flexibilidade suficiente para realizar lucros a tempo, quando o ecossistema mais amplo começar a emitir sinais de topo.