A flutuação do mercado financeiro e o papel do Bitcoin

No mercado financeiro, é crucial manter um sentimento de respeito e paixão. O mercado está cheio de incógnitas, riscos e desafios, e a capacidade de manter um pensamento independente é especialmente importante. No que diz respeito ao Bitcoin, o que importa não é se é uma farsa ou uma crença, mas sim prestar atenção à atividade de negociação do mercado e como lucrar com isso.

A turbulência dos mercados financeiros e a correlação de ativos

Durante muito tempo, o ouro foi visto como um ativo de refúgio ideal. No entanto, recentemente, o preço do ouro caiu mais de 10%, indicando que, em tempos de pânico total, não há um porto seguro absolutamente seguro.

O Bitcoin, devido à sua flutuação de preços, é frequentemente visto como uma opção de refúgio durante a recessão dos mercados financeiros tradicionais. No entanto, durante a crise financeira global, o Bitcoin também não conseguiu oferecer abrigo seguro.

Quando o mercado de ações enfrenta um colapso em larga escala raro, o Bitcoin, que é o líder do mercado de criptomoedas, também não conseguiu escapar da crise. Curiosamente, à medida que o mercado de ações começou a aquecer ligeiramente, o preço do Bitcoin também se recuperou para o nível de suporte anterior.

O desempenho do S&P 500 e do Bitcoin apresenta uma alta consistência. Recentemente, o Bitcoin teve uma reação significativa a eventos importantes, como a redução das taxas de juros pelo Federal Reserve e as restrições de viagem.

Análise do indicador MVRV

A capitalização de mercado do Bitcoin pelo indicador de Valor Realizado em Relação ao Valor de Mercado (MVRV) caiu recentemente pela quarta vez abaixo de 1,0. O MVRV é a razão entre a capitalização de mercado da criptomoeda e seu valor realizado, que pode ser entendido como o custo total investido pelos investidores no mercado.

Método de cálculo do MVRV: Valor de mercado = Preço atual × Número de Bitcoin minerados Valor real = Soma dos valores de cada Bitcoin em circulação no momento da última transferência MVRV = Valor de mercado / Valor real

O valor real tem duas grandes vantagens em relação ao valor de mercado:

1. Excluiu a influência de moedas que estão a longo prazo perdidas ou não reclamadas sobre a capitalização de mercado.
2. Através da acumulação do preço de custo, reflete-se o nível real de preços, removendo a influência das emoções do grupo e, ao mesmo tempo, mostrando a confiança dos detentores a longo prazo.

MVRV como um indicador importante, pode refletir bem a tendência de conversão entre touros e ursos do Bitcoin:

• MVRV < 3-3.5: O preço de mercado está abaixo do "valor justo", há um grande espaço para valorização, adequado para construir posição.
• MVRV > 3.5: O risco de queda de preços aumenta, recomenda-se avaliar o risco e considerar a realização de lucros.

É importante notar que um MVRV elevado não indica necessariamente uma alta no preço, mas pode, ao contrário, provocar uma venda em massa por parte dos detentores de moedas.

Atualmente, os dados mostram que a capitalização de mercado do Bitcoin caiu abaixo do limite de custo, entrando em uma rara área verde, o que pode ser um bom momento para comprar.

Conclusão

O Bitcoin precisa se libertar das amarras do sistema do dólar e reestruturar sua narrativa, o que pode exigir enfrentar crises maiores. No entanto, a maioria dos investidores tem dificuldade em suportar flutuações de preços acentuadas.

Apesar de a situação atual do mercado não ser ideal, as oportunidades estão sempre ao alcance de quem está preparado. Compreender com precisão as mudanças do mercado, ainda é possível obter ganhos significativos neste mercado.

Este artigo é apenas para referência e não constitui uma recomendação de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta flutuação acentuada, e o investimento deve ser feito com cautela.