Análise das tendências do mercado de Ativos de criptografia: Estratégias de distribuição de Token e desempenho de preços

Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia apresentou algumas tendências dignas de nota. As estratégias de alocação de Token e o desempenho de preços de vários projetos emergentes suscitaram discussões entre os profissionais do setor.

Token distribuição e tendência de preços

A distribuição de tokens de vários projetos mostra que o capital de risco (VC) representa geralmente entre 10% e 30%, sem grandes mudanças em comparação com o período anterior. A maioria dos projetos opta por distribuir tokens para a comunidade através de airdrops, mas os usuários tendem a vender rapidamente os tokens recebidos. Isso resulta em uma enorme pressão de venda após a emissão dos tokens, e o desempenho dos preços é geralmente insatisfatório.

Os dados mostram que vários projetos de Token tiveram uma queda significativa desde a sua emissão, com quedas que chegaram a mais de 85%. Isso reflete os desafios enfrentados pelo modelo de Token dominado por VC.

É importante notar que alguns projetos adotaram estratégias diferentes. Por exemplo, um projeto alocou 4% do Token através de IDO, com um valor de mercado inicial de apenas 20 milhões de dólares, demonstrando uma abordagem distinta. Outros projetos optaram por distribuir mais de 50% do Token através de lançamento justo, reservando apenas uma pequena quantidade para VC e líderes de opinião chave (KOL). Essa abordagem de beneficiar a comunidade pode ser mais facilmente reconhecida.

O fim da bolha Memecoin

Recentemente, o ambiente do mercado de Memecoins está em baixa, e os usuários estão gradualmente percebendo que esses tipos de Tokens são difíceis de escapar do controle de certos grupos. As perdas acentuadas a curto prazo afetaram as expectativas psicológicas dos usuários, e essa estratégia de emissão de Tokens pode estar chegando ao fim.

No último ano, os investidores individuais tiveram lucros relativamente maiores no setor de Memecoins. Embora a narrativa do Agente de IA tenha impulsionado o entusiasmo do mercado, não alterou a essência das Memecoins. A afluxo de numerosos projetos resultou na proliferação de projetos de Memecoins "baseados em investimento de valor".

Os tokens impulsionados pela comunidade são controlados e manipulados maliciosamente por certos grupos, causando impactos negativos no desenvolvimento a longo prazo do projeto. Quando a comunidade Memecoin não tem mais o suporte de grupos específicos, isso significa que a sensibilidade do mercado diminui. Os investidores de varejo ainda estão em busca de oportunidades de enriquecimento rápido, mas isso favorece certos grupos. A liquidez retirada pode nunca mais voltar ao mercado de ativos de criptografia.

Tokens liderados por VC enfrentam dificuldades

A estratégia do último ciclo tornou-se ineficaz, mas ainda há projetos que utilizam o antigo modelo. Pequenas partes do Token são dadas a VCs e altamente controladas, permitindo que os investidores de varejo comprem na bolsa. O maior problema dessa estratégia é a incapacidade de obter uma vantagem inicial durante o evento de geração de Token (TGE).

Os usuários não esperam mais obter rendimentos ideais através da compra de moeda, acreditando que os emissores do projeto e as bolsas detêm uma grande quantidade de Token, causando uma injustiça. Ao mesmo tempo, a taxa de retorno dos investimentos de capital de risco está a diminuir, os montantes de investimento estão a reduzir, e com os usuários relutantes em assumir, a emissão de moeda de capital de risco enfrenta enormes dificuldades.

Uma vez que a moeda VC é listada na bolsa, a taxa de contrato pode rapidamente cair para valores negativos. A equipe e a bolsa carecem de motivação para impulsionar, e a venda a descoberto da nova moeda tornou-se um consenso de mercado. Este fenômeno ocorre com frequência, reforçando a percepção do mercado, levando à "mau moeda expulsa boa moeda".

Exploração de novos modos

Para lidar com a atual crise, alguns projetos começaram a explorar novos modelos de desenvolvimento. Unindo KOLs de destaque e um pequeno número de VCs, promovendo o projeto através de lançamentos comunitários em grande escala e com uma baixa capitalização de mercado. Este modelo constrói consenso através da influência dos KOLs, garantindo lucros antecipadamente, enquanto troca alta liquidez por profundidade de mercado.

Alguns projetos tentam emitir uma pequena proporção de tokens através de IDO e, combinando mecanismos de transparência em cadeia, oferecem aos usuários oportunidades de participação mais justas. Esta prática pode ajudar a resolver a contradição de transparência entre os promotores do projeto e os VCs, ao mesmo tempo que traz novas oportunidades para as bolsas.

No futuro, os projetos poderão precisar de mais para conceder benefícios aos Tokens da comunidade e continuar a promover a construção do roteiro técnico, a fim de alcançar um crescimento de valor a longo prazo do projeto. O mercado está passando por uma transição de preços dominados por VC para preços baseados no consenso da comunidade, e novas relações de simbiose estão se formando nesse processo.