Observação de Mercado BTC Semanal (de 10 a 16 de fevereiro): Progresso nas negociações entre a Rússia e a Ucrânia traz otimismo, BTC procura direção em baixa flutuação

Esta semana, o preço de abertura do BTC foi de 96481,47 dólares, e o preço de fecho foi de 96119,88 dólares, com uma queda de 0,37% ao longo da semana. A flutuação dos preços diminuiu para 5%, e o volume de transações reduziu significativamente. O preço do BTC ainda está a operar na faixa entre 89000 e 110000 dólares.

Embora esta semana tenha vários eventos importantes, como a divulgação dos dados do IPC dos EUA em janeiro, ajustes na política tarifária dos EUA e o testemunho do presidente da Reserva Federal no Congresso, esses fatores não tiveram um impacto drástico no mercado de ações e no mercado de criptomoedas, provavelmente porque o mercado já esperava por isso.

Com os EUA a pressionar para que o conflito Rússia-Ucrânia avance para negociações, o sentimento do mercado parece estar a tornar-se otimista. O índice do dólar caiu acentuadamente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuam a descer, enquanto os índices de ações dos EUA sobem, aproximando-se novamente dos máximos históricos. O impacto negativo das transações relacionadas com Trump parece estar a enfraquecer, mas o mercado ainda precisa de mais confirmação.

O Bitcoin ainda está a operar na faixa de 89000 a 110000 dólares, com o preço a cair abaixo da segunda linha de tendência ascendente, a oscilar de forma estreita perto dos 97000 dólares, prevendo-se que em breve tome uma decisão de direção.

Análise de Dados Macroeconômicos

Os dados do IPC dos EUA em janeiro superaram amplamente as expectativas, com um aumento anual de 3% e um aumento mensal de 0,5%, acima das expectativas do mercado de 2,9% e 0,3%. O IPC core subiu 3,3% em relação ao ano anterior, também acima da expectativa de 3,1%.

Estes dados indicam que a economia continua forte, com a inflação a recuperar. As expectativas do mercado para cortes nas taxas de juro este ano foram novamente ajustadas, agora inclinando-se a apenas realizar um corte em torno de dezembro.

O presidente da Reserva Federal afirmou, em seu testemunho semestral sobre a política monetária no Congresso, que se a economia continuar a crescer e a inflação não cair rapidamente para a meta de 2%, a Reserva Federal pode manter a política atual por algum tempo. Por outro lado, se o mercado de trabalho mostrar-se inesperadamente fraco ou a queda da inflação for além do esperado, a Reserva Federal pode continuar a relaxar moderadamente a política monetária.

Além disso, Trump anunciou que iria implementar "tarifas recíprocas" para todos os países, mas não especificou o tempo de início, portanto não teve um impacto substancial no mercado.

Mais importante ainda é que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode estar prestes a alcançar um progresso significativo. Há relatos de que as partes estão envolvidas em negociações de diálogo, e este desenvolvimento pode ter um impacto positivo na economia global e nos mercados financeiros.

Em resposta, o índice do dólar caiu 1,22% para 106,813, e a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu para 4,48%. Os três principais índices de ações dos EUA registraram aumentos ao longo da semana, com o Nasdaq subindo 2,58%, o S&P 500 subindo 1,47% e o Dow Jones subindo 0,55%. O preço do ouro subiu 0,75%, atingindo um novo máximo intradia de 2942,60 dólares/onça.

Análise da oferta e da procura do mercado

Esta semana, os detentores de curto e longo prazo venderam um total de 137178 BTC, uma redução significativa em relação à semana passada. Durante o mesmo período, o volume de negociações nas bolsas também encolheu claramente, indicando que a venda em pânico de curto prazo diminuiu substancialmente. Atualmente, o nível médio de lucro dos detentores de curto prazo caiu para 6%, faltando motivação tanto para realizar lucros quanto para cortar perdas.

Os detentores de longo prazo suspenderam as vendas esta semana, aumentando sua posição em 8000 BTC.

Situação do fluxo de capital

Os canais de stablecoins, ETF de Bitcoin à vista e ETF de Ethereum à vista tiveram um total de saídas de 2,52 milhões de dólares durante toda a semana. Dentre eles, as stablecoins tiveram uma entrada de 3,62 milhões de dólares, enquanto os ETFs de Bitcoin à vista e Ethereum à vista saíram, respectivamente, 5,84 milhões e 0,29 milhões de dólares.

A saída de capital no mercado de ETF foi a principal razão pela qual o desempenho do Bitcoin na semana passada foi inferior ao das ações dos EUA.

Indicadores do ciclo de mercado

De acordo com os dados do motor eMerge, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é de 0,75, o que indica que o mercado está em período de ascensão.