Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: A redução dos riscos macroeconômicos impulsiona a recuperação dos preços das moedas, com os Tokens de corrente principal em forte consolidação

Recentemente, a situação geopolítica está a tornar-se mais calma, as expectativas de redução das taxas de juros estão a aumentar, impulsionando o sentimento no mercado de criptomoedas a aquecer claramente. Os fundos estão a regressar em grande medida, os preços das moedas de corrente principal estão a subir para intervalos elevados, as altcoins estão a estabilizar após a queda, e o mercado, no geral, apresenta uma tendência de acumulação e preparação.

Melhoria do ambiente macroeconômico

Recentemente, a situação internacional tende a estabilizar, as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve aumentaram significativamente, e o índice Nasdaq alcançou um novo recorde. Essas melhorias nos fatores macroeconômicos trazem um impacto positivo para o mercado de criptomoedas.

A situação financeira continua a melhorar

Os dados mostram que os ETFs de encriptação tiveram uma entrada líquida de 1,7 mil milhões de dólares esta semana, a emissão de moedas estáveis acelerou, enquanto a prima das moedas estáveis apresentou uma tendência de aumento. Esses sinais indicam que a situação de liquidez do mercado está a melhorar continuamente.

Token de corrente principal apresenta um desempenho forte

O Bitcoin mantém uma forte oscilação em uma faixa alta, enquanto o Ethereum segue logo atrás, mas com um impulso um pouco mais fraco. Ao mesmo tempo, várias ações relacionadas a criptomoedas estão apresentando um desempenho ativo.

O mercado de moedas alternativas apresenta alguma recuperação

Embora o indicador de capitalização total TOTAL2 tenha sido bloqueado na recuperação, a participação de mercado das moedas alternativas estabilizou após a queda. Dados on-chain mostram que a atividade aumentou, mas ainda não saiu completamente da zona fraca.

Atualmente, o mercado está na fase final de consolidação, e a situação de ruptura de capital deve ser monitorada a curto prazo. Os investidores devem observar pacientemente se a estrutura das altcoins se fortalece, bem como os sinais de recuperação de capital nas moedas de corrente principal.

Perspectivas da Economia Macroeconômica

Espera-se que, no segundo semestre de 2025, o crescimento da economia dos EUA passe de um crescimento moderado para uma desaceleração. As vendas a retalho e os dados de emprego estão fracos, mostrando uma diminuição no dinamismo do consumo e do investimento. A inflação, afetada levemente pelas tarifas e pelos preços do petróleo, continua dentro de uma faixa controlável. A incerteza em torno das políticas tarifárias diminuiu, com a coexistência de aumentos direcionados e isenções.

Análise do fluxo de fundos

O fluxo de fundos para ETFs foi de 1,7 mil milhões de dólares, um aumento significativo em relação à semana passada. As stablecoins foram emitidas em 1,8 mil milhões esta semana, com uma média diária de 263 milhões, mantendo-se em níveis elevados. O prêmio fora do mercado continua a subir, indicando uma melhoria no sentimento do mercado.

O Bitcoin está atualmente em forte oscilação perto de 106000 dólares, com 103000 dólares como um forte nível de suporte de curto prazo. O preço do Ethereum em relação ao Bitcoin mantém-se oscilante, com os fundos a tenderem a voltar primeiro para o Bitcoin. O aumento de endereços ativos na cadeia do Ethereum reflete uma melhoria no sentimento do mercado.

Na próxima semana, deve-se prestar especial atenção à divulgação de dados económicos importantes, como os dados de emprego não agrícola dos EUA, o CPI e o PPI. Esses dados fornecerão referências importantes para avaliar a tendência económica e a orientação da política monetária.

De um modo geral, o mercado de criptomoedas atual está no final de uma fase de consolidação, com a liquidez a melhorar continuamente, mas ainda é necessário aguardar sinais de ruptura mais claros. Os investidores devem prestar atenção de perto aos sinais de retorno de capital nas moedas de corrente principal, assim como se a estrutura do mercado de altcoins começou a fortalecer-se.