tokenização: o revolucionário transformador do comércio global

A tokenização está a tornar-se uma força transformadora no comércio global, trazendo aos investidores uma liquidez, divisibilidade e acessibilidade sem precedentes. Ela não só oferece aos investidores novas oportunidades de equilibrar o seu portfólio através de tokens digitais suportados por valor real, como também ajuda a reduzir a lacuna de financiamento comercial global de 25 mil milhões de dólares.

I. O desenvolvimento da tokenização

A origem da tokenização pode ser rastreada até o início da década de 1990 com os Fundos de Investimento Imobiliário (REITs) e os Fundos de Índice Abertos (ETFs). O surgimento do Bitcoin em 2009 e o lançamento do Ethereum em 2015 estabeleceram a base para a criação de tokens que representam vários ativos. Em seguida, surgiram novos fenômenos como a Oferta Inicial de Troca (IEO), a Oferta Inicial de Token (ICO) e a Oferta de Token de Segurança (STO).

Atualmente, a indústria de serviços financeiros está ativamente explorando o potencial da tokenização. O projeto Project Guardian, liderado pela Autoridade Monetária de Singapura (MAS), é um exemplo típico, destinado a testar a viabilidade da tokenização de ativos e das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi).

Dois, fatores que impulsionam a tokenização

1. Necessidade de financiamento para pequenas e médias empresas: a lacuna de financiamento do comércio global atinge 2,5 trilhões de dólares, oferecendo uma enorme oportunidade para os investidores.

2. Mercados atraentes, mas com investimentos insuficientes: os ativos de financiamento comercial possuem características como baixo risco de default e alta taxa de recuperação, mas devido à falta de compreensão e transparência, os investidores institucionais investem insuficientemente nesses ativos.

3. Pressão regulatória bancária: A implementação do Acordo de Basileia IV irá impulsionar os bancos a otimizar o balanço patrimonial através da tokenização.

4. Crescimento da procura dos investidores: até 2024, 69% das empresas compradoras planeiam investir em ativos de tokenização, acima dos 10% de 2023.

Três, as quatro grandes vantagens da tokenização

1. Melhorar o acesso ao mercado: abrir as portas do investimento em mercados emergentes para um público de investidores mais amplo.

2. Simplificar a complexidade do comércio: simplificar os processos comerciais e o financiamento da cadeia de suprimentos através de tokens de comércio digital e contratos inteligentes.

3. Tokenização de ativos digitais: expandir o alcance dos ativos investíveis, aumentar a eficiência das transações.

4. Reduzir a assimetria de informação: aumentar a transparência, fornecer mais acesso a dados.

Quatro, como participar no mercado de tokenização

1. Adotar: os investidores devem começar com educação e projetos piloto para estabelecer confiança na tokenização de ativos.

2. Cooperação: os participantes da indústria devem cooperar para desenvolver infraestruturas partilhadas, alcançando interoperabilidade e eficiência.

3. Promoção: O governo e as entidades reguladoras devem desenvolver um quadro de políticas equilibrado para promover o desenvolvimento responsável da indústria.

A tokenização está em um ponto de inflexão de aceitação total. A colaboração em todo o setor é crucial para realizar os benefícios da tokenização. Com esforços conjuntos, a tokenização promete transformar radicalmente o cenário do comércio global, criando novas oportunidades para investidores e empresas.