Análise de Sentimento de Mercado e Dados: Insights sobre o Bitcoin

Indicador de Sentimento do Investidor

O índice de medo e ganância atual é de 74, indicando que o mercado está em um estado de ganância, com sentimentos de investimento bastante otimistas. O índice de junho sofreu uma queda significativa, caindo para abaixo de 30 no início de julho, o que representa o ponto mais baixo em quase um ano, mas, em seguida, houve uma recuperação clara.

Direção do mercado de contratos

A posição de contratos de Bitcoin em uma determinada plataforma de negociação começou a crescer continuamente a partir de 5 de julho, até que uma redução de posição ocorreu em 23 de julho. Em 28 de julho, após uma importante figura discursar em uma conferência de Bitcoin, o volume de posições aumentou novamente. Essa mudança reflete a visão do mercado sobre o futuro: após 5 de julho, os fundos geralmente estavam otimistas, enquanto perto do nível de pressão em 23 de julho, alguns investidores optaram por reduzir suas posições. Embora o Bitcoin tenha caído brevemente após o discurso da figura importante, ele rapidamente se recuperou, indicando que o mercado como um todo ainda mantém um sentimento otimista.

Outro indicador que vale a pena observar é a posição short dos fundos alavancados em uma determinada plataforma. Na semana passada (2024/07/16--2024/07/23), esse indicador aumentou em 103 contratos, o que equivale a 515 Bitcoins. Geralmente, um aumento nesse indicador significa que o capital de arbitragem também está aumentando posições no mercado à vista. Quando esse indicador cai para um ponto de inflexão, indicando que os shorts estão sendo fechados, isso frequentemente presagia a chegada de uma tendência de alta.

Análise do mercado à vista

As posições longas de Bitcoin em uma determinada plataforma de negociação começaram a se acumular desde que atingiram o fundo em 16 de março, atualmente ainda se mantêm em alta, mas o impulso de crescimento já desacelerou.

O oscilador de oferta de stablecoin (SSRO) atingiu o fundo em 9 de julho, abaixo dos níveis de agosto-setembro do ano passado, indicando uma queda acentuada na participação do mercado. No entanto, esse ponto baixo também formou um ponto de inflexão, começando a recuperar-se a seguir. Este estado de baixa é relativamente favorável para a recuperação das altcoins.

Análise do Comportamento dos Detentores de Moeda

A mudança na proporção de detenção de moedas por parte dos detentores de Bitcoin a longo prazo mostra que, entre dezembro de 2023 e abril de 2024, durante a principal onda de alta do Bitcoin, os detentores a longo prazo continuaram a vender. No entanto, desde abril, à medida que o Bitcoin entrou em uma faixa de oscilação ampla, os detentores a longo prazo pararam de vender e tendem a continuar a manter.

Os detentores de moeda a longo prazo ainda estão a operar na zona verde do indicador de lucro e perda não realizado. Com base em dados históricos, quando este indicador entra na zona azul e permanece lá durante um período, geralmente forma o topo do ciclo atual.

Quando o indicador de perda e ganho não realizado dos detentores de moeda de curto prazo se aproxima ou fica abaixo de 0 durante um mercado em alta, isso geralmente indica a formação de um fundo em uma fase. Em 2024, já ocorreram duas situações em que esse indicador ficou abaixo de 0. No dia 15 de julho, esse indicador voltou a ficar acima de 0; considerando a tendência de setembro do ano passado, isso pode indicar a chegada de uma forte alta.

Em suma, vários indicadores mostram que o sentimento do mercado tende a ser positivo, mas os investidores ainda precisam acompanhar de perto as mudanças nos dados para entender a direção do mercado.