Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: BTC está em flutuação e consolidação em alta, o panorama a curto prazo ainda apresenta incertezas.

Recentemente, o mercado de criptomoedas BTC passou por uma onda significativa de alta, com um aumento máximo de 50% desde o ponto baixo de abril, superando o índice Nasdaq e alcançando novos máximos históricos. No entanto, essa rápida subida também acumulou uma certa pressão de venda.

A partir de 22 de maio, o mercado de BTC passou por uma venda em grande escala. Isso exerceu uma certa pressão sobre o BTC, que estava em alta e liderava o mercado de ações dos EUA, tornando-se a principal razão para a correção de preços.

Na quinta-feira desta semana, afetado pelo sentimento de pânico no mercado, o preço do BTC caiu para perto do nível de suporte de 100 mil dólares. Em seguida, o preço continuou a subir, voltando a ficar acima da linha de tendência de alta.

Com a correção das ações dos EUA, a intensidade de compra do ETF de Bitcoin à vista tem se concentrado, tornando difícil para o curto prazo absorver completamente a pressão de venda e continuar a subir. Vale a pena notar que, com a correção dos preços, o volume de saídas das exchanges também aumentou significativamente esta semana, indicando que novos fundos estão aproveitando a oportunidade de ajuste para acumular.

Os dados mais recentes sobre o emprego não agrícola superaram as expectativas, criando um bom ambiente para a estabilização e recuperação do Bitcoin. No entanto, para ultrapassar uma nova faixa de preço, pode ser necessário avançar mais em questões como tarifas comerciais, políticas de encriptação ou cortes de taxa pelo Federal Reserve.

Dados macroeconômicos e tendências políticas

Nos EUA, o número de empregos não agrícolas criados em maio foi de 139 mil, ligeiramente acima da expectativa do mercado de 126 mil. A taxa de desemprego manteve-se em 4,2%, sem sinais de deterioração. Este dado ligeiramente superior ao esperado impulsionou os três principais índices do mercado de ações dos EUA, enquanto o ouro caiu.

Atualmente, as expectativas do mercado para a economia dos EUA estão próximas de "aterragem suave", ou seja, a economia está a desacelerar gradualmente até um nível de crescimento sustentável, evitando ao mesmo tempo uma recessão severa ou desemprego em massa. Os dados econômicos e de emprego atuais estão basicamente em conformidade com essa característica, o crescimento do PIB diminuiu, mas isso deve-se principalmente ao controle ativo do Federal Reserve, a inflação está a descer de forma ordenada e a taxa de desemprego mantém-se estável.

No comércio internacional, os líderes da China e dos EUA realizaram recentemente a primeira conversa desde o início da guerra tarifária. Ambas as partes enfatizaram os princípios de respeito mútuo e igualdade, e concordaram que representantes se reunirão em breve no Reino Unido para consultas. No entanto, ainda estão na fase de negociações, e ainda há um certo caminho a percorrer até a assinatura formal do acordo.

Por outro lado, com os Estados Unidos a aumentarem as tarifas sobre o aço e o alumínio de 25% para 50%, o governo canadiano também afirmou que tomará medidas de retaliação.

Esta semana, o mercado também foi afetado por outros fatores. As críticas de um conhecido empresário à "Linda Lei" geraram controvérsia, resultando em uma grande flutuação nos preços das ações das empresas envolvidas e causando um impacto temporário no sentimento geral do mercado.

No geral, com os dados de emprego ligeiramente acima do esperado e as negociações comerciais avançando lentamente, as ações, os títulos e o dólar americanos mantiveram um frágil equilíbrio na última semana, inclinando-se ligeiramente em direção ao otimismo.

Análise do mercado de criptomoedas

O Bitcoin tem liderado a recuperação desde abril, superando o índice Nasdaq. Atualmente, o mercado de ações dos EUA está se preparando para atacar os altos anteriores, enquanto o Bitcoin já alcançou um novo recorde histórico em 22 de maio.

Do ponto de vista dos indicadores técnicos, o Bitcoin passou por um ajuste de duas semanas após atingir um novo máximo. Na semana passada, houve uma correção de 3,07%, e esta semana houve uma grande flutuação com um ligeiro aumento de 0,08%, apresentando uma forma de cruz longa na linha semanal. Durante o processo de ajuste, o volume de negociações mostrou um estado de diminuição.

A maior correção em duas semanas foi de cerca de 10%, mantendo-se acima dos níveis de suporte anteriores. O ponto mais baixo ocorreu nesta quinta-feira, tocando exatamente a linha de tendência de alta.

Considerando que o mercado de ações dos EUA ainda não quebrou novos máximos, a flutuação do BTC após atingir novos máximos é previsível e faz parte de uma tendência saudável. No curto prazo, pode haver uma consolidação e flutuação durante um certo período. Para quebrar novos máximos e entrar em uma nova faixa de preços, pode ser necessário um progresso mais positivo em relação a políticas comerciais, regulação de criptomoedas ou políticas monetárias da Reserva Federal.

Análise da oferta e da procura no mercado

Desde abril, o BTC recuperou-se de um ponto baixo com um aumento máximo de 50%. À medida que o preço alcançou um novo recorde histórico, tanto os especuladores de curto prazo quanto os investidores de longo prazo começaram a realizar lucros em certo grau. Essa pressão de venda atingiu um pico em 22 de maio, e desde então foi gradualmente diminuindo.

É importante notar que, com a diminuição das vendas, o volume de saída de Bitcoin das bolsas centralizadas está aumentando. Esta semana, o volume de saída atingiu 76.520 BTC, muito acima do nível habitual de 10.000 a 20.000 por semana. Esta grande saída pode indicar que os investidores de longo prazo estão mais confortáveis com os níveis de preços atuais.

Análise do fluxo de fundos

Após um período de alta, até mesmo os fundos que entraram no mercado através de canais ETF começaram a realizar lucros em certo grau.

Nas últimas duas semanas, os ETFs de Bitcoin à vista tiveram uma ligeira saída de fundos, com uma saída de 135 milhões de dólares na semana passada e 128 milhões de dólares esta semana. Esta saída ocorreu num contexto de grande aumento do Bitcoin e de flutuação nas ações dos EUA.

É difícil determinar quando os fluxos de capital através deste canal voltarão a ser líquidos, mas considerando a tendência geral do mercado de ações dos EUA, talvez não seja necessário ter preocupações excessivas com uma queda acentuada. Embora haja a possibilidade técnica de um recuo adicional para cerca de 100.000 dólares, aproveitar a oportunidade pode ser bastante difícil. Em uma situação onde a oferta e a demanda atingem um equilíbrio frágil, um aumento explosivo pode ocorrer de repente em um curto espaço de tempo.

Indicadores do ciclo de mercado

De acordo com os dados do eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics está atualmente em 0,625, estando em período de subida.