Shenzhen emite alerta de fraude Cripto à medida que os golpes de stablecoin se multiplicam em toda a China

Principais Conclusões:

• As autoridades de Shenzhen alertam o público sobre o aumento de fraudes envolvendo stablecoins e ativos digitais.
• Criminosos exploram narrativas de "inovação financeira" para atrair investidores para esquemas não regulamentados.
• Público é incentivado a denunciar angariações de fundos ilegais relacionadas com criptomoedas, com potenciais recompensas para denunciantes.

Um novo aviso das autoridades de Shenzhen amplificou a postura rígida da China contra atividades cripto não autorizadas. No dia 7 de julho, a força-tarefa especial da cidade que visa crimes financeiros emitiu um aviso público destacando o crescente uso indevido de stablecoins em captações ilegais de fundos, fraudes e esquemas em pirâmide. O aviso reflete os esforços mais amplos de Pequim para controlar a inovação financeira enquanto reprime ativos digitais não sancionados.

Stablecoins Sob Scrutínio à Medida que Atividades Ilícitas Aumentam

As autoridades de Shenzhen afirmaram que empresas não licenciadas estão vendendo esquemas de investimento baseados em stablecoins como parte de "ativos digitais" e "inovação financeira". Esses projetos frequentemente anunciam retornos chamativos e baixo risco, apesar de investigações que revelam que operam com escasso controle regulatório.

Essas entidades estão intencionalmente criando oportunidades a partir da ignorância do público em relação às stablecoins e DeFi, a fim de solicitar fundos, afirmou a declaração. Elas são acusadas de facilitar casos de investimento fraudulentos e promover tais “pseudo-ativos” como “moeda virtual” e “produtos de riqueza digital”, mas um grande número dessas ofertas é, na verdade, utilizado como um canal para esquemas ilegais, como lavagem de dinheiro, jogo e estruturas pirâmide ilegais.

O anúncio de Shenzhen foi emitido pelo Escritório para a Prevenção e Combate a Atividades Financeiras Ilegais, um órgão do governo local que trabalha sob diretrizes nacionais para mitigar o risco financeiro sistêmico.

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O que o Aviso Significa para os Investidores em Cripto na China

Projetos Não Licenciados Representam Risco Legal e Financeiro Significativo

O governo enfatizou que qualquer organização que ofereça serviços de investimento envolvendo stablecoins deve ser licenciada pelos reguladores financeiros da China. Sem essa aprovação, a captação de recursos é ilegal.

De acordo com o Regulamento sobre a Prevenção e Tratamento de Captações Ilegais de Fundos, qualquer indivíduo que participe em tais esquemas o faz por sua própria conta e risco financeiro. O estado não compensará perdas resultantes de investimentos ilegais em empreendimentos de ativos digitais não registados.

O aviso enfatiza que nenhuma entidade—seja nacional ou estrangeira—pode promover, emitir ou vender tokens, stablecoins ou produtos de investimento digital ao público chinês sem autorização explícita.

As autoridades também destacaram como algumas operações são intencionalmente enganosas, usando linguagem como "inovação em blockchain" ou "oportunidade de riqueza Web3" para dar a aparência de legitimidade. Na verdade, podem carecer de qualquer valor subjacente ou infraestrutura de blockchain funcional.

Um Padrão de Aumento da Aplicação na China

A China manteve uma postura regulatória rigorosa sobre criptomoedas durante anos. O país:

• Ofertas iniciais de moedas banidas (ICOs) em 2017
• Proíbem plataformas de negociação de criptomoedas e mineração em 2021
• Continua a bloquear as trocas estrangeiras e os serviços de carteiras de operarem dentro das suas fronteiras

Esta última ação de Shenzhen se insere em um esforço nacional para evitar que as finanças digitais evoluam para um sistema de bancos paralelos. Agora, com a moeda digital do banco central da China (CBDC) e-CNY entrando em cena, as atitudes em relação às stablecoins emitidas de forma privada são especialmente cautelosas, uma vez que poderiam subverter o controle monetário.

A atenção aos stablecoins, em vez de criptomoedas mais voláteis como o Bitcoin ou Ethereum, também reflete as tendências de fraude em mudança. Agora, muitos esquemas fraudulentos usam ou são baseados em tokens que estão atrelados a moedas fiduciárias, para parecerem mais estáveis e confiáveis, o que é particularmente importante para os investidores de varejo.

As autoridades incentivam a denúncia, oferecem recompensas

No esforço de expandir a participação pública na vigilância financeira, as autoridades de Shenzhen incentivaram os cidadãos a reportar atividades ilegais suspeitas relacionadas a stablecoins ou outros ativos digitais.

As queixas podem ser apresentadas às autoridades financeiras, quer a nível da cidade, quer a nível do distrito, junto da polícia. Informantes de pistas verificadas poderão ser recompensados com dinheiro, mas como essa compensação será atribuída não foi articulado no aviso público.

Esta tática é semelhante àquelas empregues nos esforços anti-corrupção da China, que frequentemente mobilizam cidadãos para ajudar nas repressões. Demonstra também o foco preventivo do governo, tentando apanhar a fraude antes que cresça o suficiente para causar danos financeiros maiores.

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Stablecoins Sob Fogo: Consequências Globais do Último Aviso da China

O discurso de Shenzhen surge enquanto as stablecoins são objeto de um debate regulatório global. Nos EUA, na UE e em vários países da Ásia, os reguladores têm estado preocupados com:

• Riscos sistêmicos impostos pela emissão de stablecoins não regulamentadas
• O potencial para a banca de sombra e crises de liquidez
• Movimento de capital transfronteiriço fora dos controles tradicionais

Para projetos de criptomoedas que tentaram, ou estão tentando, construir com base global, ou oferecer produtos de stablecoin que geram rendimento, é um exemplo vivo de como a implementação não é brincadeira. Programas que ainda promovem produtos de investimento para o mercado continental — através de redes sociais ou com a ajuda de agentes de terceiros — correm o risco de serem alvo de investigação, apreensão de ativos ou lista negra.

De fato, já houve inúmeros encerramentos e monitoramento de grupos de promoção de criptomoedas em chinês no Telegram e WeChat quando se trata do início de 2025.

Consciência de Risco Sobre Hype

A mensagem subjacente das autoridades de Shenzhen é clara: A educação dos investidores e o ceticismo são cruciais. Um projeto que apenas utiliza a terminologia blockchain ou DeFi não é necessariamente seguro ou válido.

Tanto o USDT, o USDC como as stablecoins algorítmicas como o DAI tornaram-se a norma no DeFi global, mas todos os acima são ilegais para solicitação de investimento na China continental sem autorização especial.

Os investidores, especialmente em países da região Ásia-Pacífico com altos níveis de adoção de criptomoedas, são aconselhados a verificar se as organizações estão regulamentadas, pedir divulgações e evitar programas de retornos garantidos.