A tempestade financeira no Japão está a chegar? Como o mercado de criptomoedas irá responder?

Em tempos de baixa no mercado, mas também durante as eleições, os políticos costumam optar por imprimir dinheiro e manipular o aumento dos preços para garantir a reeleição. Atualmente, a candidata à presidência dos Estados Unidos, Kamala Harris, enfrenta esse dilema - como lidar com a possível crise financeira global que pode ser provocada pelo fechamento de operações de arbitragem em ienes por empresas japonesas.

As empresas japonesas têm realizado há muito tempo grandes operações de arbitragem com o iene, aproveitando a política monetária expansionista do Banco do Japão para obter altos retornos. No entanto, à medida que a fraqueza excessiva do iene provoca pressões inflacionárias, o Banco do Japão está tentando sair gradualmente dessa operação. No entanto, um fechamento desordenado pode levar a uma valorização acentuada do iene e a uma queda acentuada nos mercados de ações globais.

Para evitar uma crise financeira, o Departamento do Tesouro dos EUA pode realizar um resgate invisível através de swaps de moeda do banco central (CSWAP) e outras medidas. Isso permitirá que o Banco do Japão tome emprestado dólares e troque em privado ações e obrigações americanas com empresas e bancos japoneses, permitindo uma saída suave das operações de arbitragem.

Para o mercado de criptomoedas, atualmente enfrenta duas forças opostas: os fatores positivos da injeção de liquidez do Departamento do Tesouro dos EUA, e os fatores negativos da valorização do iene que leva à venda. Os investidores devem prestar atenção à correlação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio dólar/iene, para avaliar as expectativas do mercado. Se o Bitcoin apresentar um padrão de negociação "proeminente", isso pode indicar que atingiu um fundo local; se se mover em sincronia com o mercado tradicional, pode ser necessário esperar pela capitulação final.

De um modo geral, a volatilidade do mercado pode aumentar nos próximos meses. Os investidores devem ter especial cuidado ao usar alavancagem e estar sempre atentos ao risco de posição. Este será um período crucial para determinar o retorno do atual ciclo de mercado em alta.