Como obter altos rendimentos na nova cadeia durante um Bear Market?

Atualmente, existem muitos fatores de incerteza na economia macroeconômica, e as mudanças nas políticas comerciais também afetaram o mercado das ações de tecnologia. Desde o lançamento do ETF à vista, o Bitcoin passou de um ativo de nicho para o centro das atenções das finanças tradicionais, o que também significa que sua tendência de preços se tornará mais suscetível a influências da economia macroeconômica.

O mercado tem oscilado na faixa de 82000-88000 há dois meses, com o mercado secundário a carecer de novas narrativas e o mercado primário também sem força. Como investidores, além de observar e esperar, utilizar as moedas de qualidade e stablecoins em mineração para ganhar rendimentos passivos também é uma boa escolha.

Uma nova blockchain emergente lançou recentemente o mecanismo de Prova de Liquidez (PoL), com uma taxa de retorno que pode ultrapassar 100%. Vamos explorar como este novo mecanismo funciona.

Como o PoL forma um ciclo virtuoso

1. Os utilizadores fornecem liquidez: colocam ativos no pool de liquidez da dApp, recebem um comprovativo e fazem staking para ganhar tokens, oferecendo liquidez inicial ao ecossistema.

2. Atribuição de validadores: Direcionar a emissão de tokens para os pools de recompensa mais altos, com base nos incentivos fornecidos pelo dApp. À medida que mais tokens fluem para os pools populares, o rendimento dos usuários aumenta, atraindo ainda mais participação.

3. Competição de dApp: Para atrair a emissão de tokens dos validadores, os dApps aumentam os incentivos e aumentam a profundidade da liquidez.

4. Delegação do usuário: os usuários podem delegar os tokens ganhos a verificadores de desempenho excepcional, aumentando o peso da proposta de bloco, assim obtendo mais recompensas de divisão, incentivando os verificadores a otimizar continuamente suas estratégias de alocação.

5. Expansão ecológica: Com o aumento da liquidez e da participação, o volume de transações e a taxa de utilização de dApps aumentam, o valor da rede cresce, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, formando um ciclo virtuoso.

Este mecanismo cria uma relação de colaboração entre dApps, utilizadores e validadores, resolvendo os problemas de falta de liquidez e distribuição desigual de ativos no PoS tradicional.

Estratégia de Mineração

1. Uma estratégia sólida centrada em blue chips/LSD

Ideia central: escolher uma combinação de ativos relativamente centrais, com profundidade considerável e volatilidade moderada, como:

• Token nativo/LSD( como produtos derivados de staking)
• Moedas principais/LSD
• Bitcoin/LSD

Vantagens:

• Reduzir o risco de volatilidade acentuada dos preços das moedas
• Aproveite uma melhor profundidade de liquidez
• Rendimentos acumuláveis: rendimento do staking de LSD + recompensas de PoL

Fonte de rendimento potencial:

• Mineração de liquidez ( recompensa de LP + recompensa de PoL )
• Rendimentos incorporados do LSD
• Incentivos adicionais de compartilhamento de lucros do protocolo

Aviso de risco:

• Pode haver desconto ou prêmio entre os tokens LSD
• A escolha do validador afeta o rendimento real
• É necessário ponderar a escala de financiamento e o custo de rendimento

2. Estratégia de baixa volatilidade para pares de stablecoin

Ideia central: escolher pares de negociação de stablecoins para reduzir o risco de perdas impermanentes.

Vantagem: Os ativos em si são relativamente estáveis, alguns protocolos oferecem incentivos adicionais para atrair stablecoins.

Fontes potenciais de rendimento:

• Incentivo PoL
• Taxa de transação
• Recompensas ou airdrops adicionais do protocolo

Aviso de risco:

• Risco de crédito de stablecoin
• Taxa de retorno relativamente baixa
• Os incentivos do protocolo podem ser instáveis

3. Estratégia de alto rendimento a curto prazo para moedas Meme/novos tokens de alto risco

Ideia central: escolher pools de tokens pequenos que foram lançados recentemente ou que são populares, aproveitando oportunidades de APR elevado a curto prazo.

Estratégia: ganhar recompensas durante períodos de alta rentabilidade, convertendo para ativos principais ou stablecoins de forma oportuna.

Fontes potenciais de rendimento:

• Recompensas PoL extremamente altas
• Incentivos adicionais elevados do protocolo

Aviso de risco:

• Risco elevado de volatilidade de preços / risco de projetos fugirem
• A perda impermanente pode ser significativa
• Deve prestar atenção às mudanças nos dados

Resumo

Neste ecossistema de novas cadeias públicas, os protocolos competem por financiamento através da oferta de incentivos. A melhor estratégia muitas vezes é ajustar dinamicamente e diversificar a alocação:

• Parte dos fundos alocados em pools de LSD/blue chip/moeda estável
• Pequenos fundos tentam pools de moedas emergentes de alto risco e alta recompensa
• Acompanhar continuamente as taxas de retorno de cada pool, comissões dos validadores, incentivos do protocolo e outros indicadores, otimizando a estratégia em tempo hábil.

Ao mesmo tempo, é essencial ter em mente a segurança, avaliando cuidadosamente os riscos do contrato do novo protocolo, a razoabilidade do modelo de token e o histórico da equipe, entre outros fatores. Embora as altas taxas de rendimento sejam atraentes, o risco de projetos fugirem ou de falhas nos contratos no ecossistema inicial também não deve ser ignorado.