Macroeconomia e dinâmicas do mercado de Ativos de criptografia

A desaceleração da inflação nos Estados Unidos gera otimismo no mercado

Os dados mais recentes do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos para dezembro de 2024 mostram que a pressão inflacionária diminuiu. Subiu 2,9% em relação ao ano anterior, enquanto o CPI núcleo subiu 3,2% em relação ao ano anterior. Embora o CPI geral tenha aumentado 0,4% em relação ao mês anterior, atingindo um novo máximo recente, o CPI núcleo cresceu apenas 0,2% em relação ao mês anterior. Isso deve-se principalmente à queda nos preços de alojamento em restaurantes, à desaceleração do aumento dos serviços de saúde e ao aumento moderado dos aluguéis.

Após a divulgação dos dados, o mercado financeiro dos EUA reagiu positivamente. A pressão de venda de títulos diminuiu, e as expectativas dos investidores sobre um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve foram reacendidas, embora se considere amplamente que um corte pode não ocorrer antes de junho. O mercado de ações disparou, com o índice S&P 500 subindo quase 2% e o índice Dow Jones Industrial Average disparando mais de 700 pontos. O mercado de Ativos de criptografia também teve um bom desempenho, com o Bitcoin retornando à marca de cem mil dólares, mais uma vez demonstrando sua sensibilidade às tendências macroeconômicas.

Novas regulamentações de negociação de criptografia nos EUA entram em vigor em 2025

A partir de 2025, as transações de ativos de criptografia nos Estados Unidos enfrentarão pela primeira vez requisitos de reporte de terceiros. Todas as informações de transações realizadas em plataformas de negociação centralizadas serão enviadas diretamente ao IRS (Serviço de Receita Interna dos EUA). A nova regulamentação exige que plataformas de negociação de custódia, provedores de carteiras de ativos digitais, operadores de caixas eletrônicos de criptomoeda e processadores de pagamentos de ativos digitais rastreiem as transações de compra e venda dos usuários ao longo do ano e submetam relatórios relevantes aos usuários e ao IRS no início de 2026.

O cronograma específico é o seguinte:

• 2026: Começar a relatar informações de referência de custo de ativos de criptografia
• 2027: Relatório de transações ponto a ponto em plataformas descentralizadas começa a ser implementado, requerendo apenas o relatório do volume total de transações.

Além disso, a negociação do novo ETF de Bitcoin à vista também será declarada através dos formulários 1099-B ou 1099-DA, incluindo transações de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo.

Os fundos de pensões globais começam a alocar Bitcoin

Os fundos de pensão começaram a prestar atenção ao investimento em Ativos de criptografia. Os fundos de pensão do estado americano de Wisconsin e Michigan tornaram-se um dos principais detentores de fundos do mercado de ações dos EUA focados em Ativos de criptografia. Até o final de setembro do ano passado, a Comissão de Investimentos de Wisconsin detinha cerca de 155 milhões de dólares em um ETF de bitcoin, enquanto Michigan era o sexto maior acionista de um ETF de ethereum, com um valor de participação de 12,9 milhões de dólares.

Alguns gestores de fundos de pensões no Reino Unido e na Austrália também alocaram pequenas quantias em Bitcoin através de fundos ou derivados. Uma empresa de consultoria de pensões no Reino Unido facilitou a primeira transação de investimento direto em Bitcoin, no valor de cerca de 1,5 milhões de libras. Além disso, mais de 50 poupadores individuais expressaram o desejo de transferir a totalidade das suas pensões para ativos de criptografia.

Apesar de o investimento em Ativos de criptografia ainda ser uma minoria na indústria de pensões, a maioria dos consultores adota uma postura cautelosa em relação aos clientes que entram neste campo, um número crescente de fundos de pensão está começando a prestar atenção a esta nova classe de ativos.

Relatório da Coreia do Sul sobre o primeiro caso de negociação injusta de ativos de criptografia

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou no dia 16 de janeiro o primeiro caso de negociação injusta após a implementação da "Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais". Esta lei entra em vigor em julho de 2024 e exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) locais reportem transações anormais e investiguem padrões de negociação injusta.

Segundo a FSC, o suspeito utilizou a técnica de "manipulação de mercado" para inflacionar artificialmente o preço de uma determinada criptomoeda, iniciando múltiplos pedidos de compra para elevar o preço e, em seguida, vendendo rapidamente grandes quantidades de ativos previamente adquiridos. Todo o processo de manipulação geralmente é concluído em 10 minutos, resultando em flutuações acentuadas no preço do ativo alvo e em lucros ilegais de centenas de milhões de won sul-coreanos em um mês. Este caso marca um passo importante para a Coreia do Sul no combate a comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas.

A capitalização de mercado do XRP aumenta mais de 170 mil milhões de dólares

Recentemente, o preço do XRP ultrapassou os 3 dólares pela primeira vez, alcançando um novo máximo desde 2018, com um aumento de 40% em 15 dias. Atualmente, o XRP está apenas a 17% de sua máxima histórica de 3,84 dólares, e sua capitalização de mercado já ultrapassou os 170 bilhões de dólares, superando um gigante da gestão de ativos.

Esta tendência de alta é impulsionada pelas expectativas de políticas favoráveis aos ativos de criptografia e pela reforma da regulamentação de ativos digitais nos Estados Unidos, especialmente o progresso na luta legal entre a Ripple e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Especialistas da indústria apontam que a alta do XRP se deve a novas parcerias, ao lançamento da stablecoin RLUSD da Ripple e às especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista.

A alta administração da Ripple afirmou que espera que o ETF à vista seja aprovado em breve, e que a empresa está em contato com o novo governo dos EUA, o que pode promover um ambiente regulatório favorável aos ativos de criptografia. Além disso, os "baleias" que possuem grandes quantidades de moeda continuam a aumentar suas participações, apoiando este rali. Desde novembro, esses endereços aumentaram suas participações em 1,4 bilhões de XRP, no valor de cerca de 3,8 bilhões de dólares. Os dados do Google Trends também mostram que o volume de buscas por XRP já superou o de Bitcoin.

Introdução ao projeto Sora Labs

Sora Labs é uma organização de inteligência artificial focada no ecossistema Solana, que desenvolve principalmente os seguintes projetos:

1. Zen: um framework de diálogo de IA open source construído em Go, que simplifica e flexibiliza o desenvolvimento de sistemas de chat de agentes.
2. Hana: Agente de IA do Twitter baseado no framework Zen, demonstrando as funcionalidades do Zen.
3. Toolkit: Ferramentas desenvolvidas em Go e Rust, que ajudam a gerenciar a colaboração sem interrupções com modelos de IA.
4. Solana Toolkit: um conjunto de ferramentas de extensão com funcionalidades específicas para Solana.

Todos os projetos são de código aberto.

Economia de tokens:

• A DEV comprou 100 milhões de moedas
• 9920 milhões já foram bloqueados até 12 de março
• A cada duas semanas, desbloqueio linear de 24,75 milhões de tokens
• O próximo tempo de desbloqueio é 29 de janeiro
• 829.6K moedas foram transferidas para o contrato streamflow, mas ainda não foram bloqueadas.

Os 100 principais detentores representam 61,95% do total, dos quais o maior detentor ocupa 9,92% do total em parte bloqueada, e o preço médio de compra dos 100 principais já duplicou.