O ecossistema DeFi é uma abreviação de ecossistema financeiro descentralizado, é uma rede encadeada composta por protocolos de contratos inteligentes que podem replicar e remodelar serviços financeiros tradicionais em uma blockchain pública. O código substitui bancos ou corretores para executar empréstimos, transações, geração de rendimento e gestão de ativos de forma sem permissão. Para novatos em criptomoedas que exploram airdrops ou traders experientes em busca de rendimentos on-chain na Gate.io, entender cada componente da pilha DeFi é crucial para aproveitar os riscos e oportunidades.
Camada central do ecossistema DeFi: Blockchain pública
Cada estrutura de ecossistema DeFi começa com uma rede base que garante segurança, finalização e compostibilidade.
O Ethereum pioneiro dos contratos inteligentes, ainda suporta a liquidez mais profunda, embora as taxas de gás possam disparar.
Redes de segunda camada como Arbitrum e Optimism descarregam transações da Ethereum, oferecendo taxas em centavos sem sacrificar a segurança.
Alt-L1 Chain--Solana, BNB Chain, Avalanche--oferecem uma maior capacidade de processamento e ferramentas de desenvolvedor únicas, gerando seus próprios pequenos ecossistemas DeFi.
A ponte entre cadeias do Gate.io permite que os usuários transfiram USDT ou ETH da exchange para a rede que melhor se adapta à sua tolerância de custos.
Camada de Liquidez: Exchange Descentralizada (DEX)
O núcleo de qualquer ecossistema de troca descentralizada é o formador de mercado automático (AMM):
Uniswap & PancakeSwap permitem que qualquer pessoa deposite pares de tokens em pools de liquidez e ganhe uma parte das taxas de transação.
A Curve Finance especializa-se em trocas de stablecoins, com muito pouco slippage, o que é crucial para robôs de arbitragem que retornam liquidez a CEX como o Gate.
Roteadores agregadores (1inch, Matcha) dividem grandes ordens entre várias DEX para otimizar preços, servindo como middleware para traders on-chain.
Os traders de alta frequência frequentemente transferem ativos da Gate para a piscina DEX alguns minutos antes de eventos de volatilidade, pagam taxas e depois saem de volta para a bolsa.
Camada de Crédito: Acordo de Empréstimo
O mercado de moeda descentralizado permite que os usuários ganhem rendimento passivo ou liberem liquidez:
Aave, Compound -- Depositar ETH, USDT ou WBTC e receber tokens de juro (aTokens, cTokens).
Empréstimos sobrecolateralizados -- emprestar DAI ou USDC, até ~75 % de LTV; liquidez automática, reduzindo o risco para as partes.
O fundo isolado (Silo, Spark) limita a contaminação; se um ativo específico colapsar, apenas o seu próprio fundo será afetado.
Palavra-chave de cauda longa: “plataforma de empréstimos do ecossistema defi”. A seção “Earn” do Gate.io é semelhante às taxas de retorno da CeFi, adequada para usuários que ainda não estão prontos para a auto-custódia.
Derivados e alavancagem de DeFi
DEXs permanentes como GMX, dYdX e Vertex permitem uma alavancagem de até 50 vezes sem KYC, utilizando preços em tempo real fornecidos por centros de negociação fora da cadeia.
Os contratos de opções (Lyra, Premia) permitem que os traders de DeFi utilizem opções de compra e opções de venda para hedge.
Emissores de ativos sintéticos (Synthetix, Ondo) tokenizam commodities, índices e até títulos do tesouro, expandindo o ecossistema DeFi de ativos do mundo real.
Gate.io Futures oferece uma liquidez mais profunda e uma interface de usuário familiar; traders astutos podem arbitrar a diferença nas taxas de juros entre CEX perps e DeFi perps.
Otimizador de Rendimentos e Agregador
Gerir posições de LP pode ser muito aborrecido; o otimizador de rendimento pode acumular automaticamente os retornos:
Yearn Finance traz stablecoins para os mercados monetários com os maiores rendimentos.
Beefy, Autofarm tokens de colheita automática, trocando-os de volta para o ativo base, a fim de compor a taxa de juro anual.
As plataformas de re-staking (EigenLayer, Ether.fi) permitem que os stakers de ETH obtenham middleware adicional, criando múltiplas fontes de rendimento.
Palavras-chave: "agricultura de rendimento do ecossistema defi". A Gate (Gate.io Launchpad) frequentemente lista tokens de governança para esses otimistas, permitindo que os usuários da exchange os utilizem antecipadamente.
A trilha de pagamento de stablecoins e o ecossistema DeFi
Um poderoso ecossistema financeiro descentralizado depende de unidades de contabilidade com preços estáveis:
Ativos suportados: reservas fiat de USDT, USDC, TUSD auditadas fora da cadeia.
Garantia de criptomoedas: DAI e crvUSD suportados por ativos em cadeia, requerem sobrecolateralização.
Algoritmo (risco elevado): FRAX, USDL--parcialmente colateralizado, utilizando a contração da oferta para manter a paridade.
A Gate (Gate.io) suporta a integração/saída sem costura de USDT e USDC, permitindo que os usuários forneçam fundos para transações na cadeia em minutos.
Governança e Infraestrutura DAO
A verdadeira descentralização transfere o poder de decisão para os detentores de tokens:
O snapshot pode permitir a votação sem gás; as propostas podem decidir a ativação do interruptor de taxas e o cronograma de emissão.
Gestão financeira DAO (Gnosis Safe, módulo Zodiac) gerencia coletivamente milhões de stablecoins para subsídios de protocolo.
A solução de pagamento em tempo real na blockchain (Superfluid) permite a distribuição instantânea de salários -- ampliando o ecossistema de definição de DAO.
Os projetos frequentemente lançam tokens de governança pela primeira vez na plataforma de startups da Gate, alcançando imediatamente mais de 1 milhão de usuários globais após o término do TGE.
Riscos e Pilha de Segurança do Ecossistema DeFi
As vulnerabilidades de contratos inteligentes ainda são a maior ameaça:
Auditores (Certik, Trail of Bits) revisam o código linha por linha.
O mercado de recompensas por vulnerabilidades (Immunefi) paga até sete dígitos em recompensas a hackers éticos.
O protocolo de seguro (Nexus Mutual) cobre depósitos DeFi contra ataques de hackers.
Antes de fazer a ponte de fundos do Gate.io para qualquer protocolo, certifique-se de verificar o estado da auditoria.
Últimos pensamentos
Os vários componentes do ecossistema DeFi formam um ciclo auto-reforçado: DEX hospedado em blockchain, DEX alimenta o mercado de empréstimos, o mercado de empréstimos cria stablecoins, stablecoins impulsionam fazendas de rendimento, e as fazendas de rendimento, por sua vez, atraem mais liquidez. Quer você esteja apostando ETH na blockchain, ou arbitrando o preço BTC/USDT entre a Gate (Gate.io) e a Uniswap, uma compreensão abrangente de cada camada pode oferecer estratégias de negociação de criptomoedas mais inteligentes e seguras.
Está pronto para explorar o DeFi sem sair da rede segura de uma exchange confiável? O Gate oferece pontes integradas, trocas com baixas taxas e uma lista exclusiva de muitos dos principais tokens DeFi - fechando a lacuna entre a conveniência centralizada e a inovação descentralizada.
Autor: Cinnie, pesquisador da Gate.io
Tradutor: Sherry S.
*Este artigo reflete apenas a opinião do autor e não constitui qualquer conselho de investimento. O investimento envolve riscos e os usuários devem tomar decisões com cautela.
*O conteúdo deste artigo é original, com direitos autorais da Gate.io. Caso deseje reproduzir, por favor, indique o autor e a fonte, caso contrário, serão tomadas medidas legais.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
O que é o ecossistema DeFi? Componentes chave das Finanças Descentralizadas.
O ecossistema DeFi é uma abreviação de ecossistema financeiro descentralizado, é uma rede encadeada composta por protocolos de contratos inteligentes que podem replicar e remodelar serviços financeiros tradicionais em uma blockchain pública. O código substitui bancos ou corretores para executar empréstimos, transações, geração de rendimento e gestão de ativos de forma sem permissão. Para novatos em criptomoedas que exploram airdrops ou traders experientes em busca de rendimentos on-chain na Gate.io, entender cada componente da pilha DeFi é crucial para aproveitar os riscos e oportunidades.
Camada central do ecossistema DeFi: Blockchain pública
Cada estrutura de ecossistema DeFi começa com uma rede base que garante segurança, finalização e compostibilidade.
Camada de Liquidez: Exchange Descentralizada (DEX)
O núcleo de qualquer ecossistema de troca descentralizada é o formador de mercado automático (AMM):
Camada de Crédito: Acordo de Empréstimo
O mercado de moeda descentralizado permite que os usuários ganhem rendimento passivo ou liberem liquidez:
Derivados e alavancagem de DeFi
Otimizador de Rendimentos e Agregador
Gerir posições de LP pode ser muito aborrecido; o otimizador de rendimento pode acumular automaticamente os retornos:
A trilha de pagamento de stablecoins e o ecossistema DeFi
Um poderoso ecossistema financeiro descentralizado depende de unidades de contabilidade com preços estáveis:
Governança e Infraestrutura DAO
A verdadeira descentralização transfere o poder de decisão para os detentores de tokens:
Riscos e Pilha de Segurança do Ecossistema DeFi
As vulnerabilidades de contratos inteligentes ainda são a maior ameaça:
Últimos pensamentos
Os vários componentes do ecossistema DeFi formam um ciclo auto-reforçado: DEX hospedado em blockchain, DEX alimenta o mercado de empréstimos, o mercado de empréstimos cria stablecoins, stablecoins impulsionam fazendas de rendimento, e as fazendas de rendimento, por sua vez, atraem mais liquidez. Quer você esteja apostando ETH na blockchain, ou arbitrando o preço BTC/USDT entre a Gate (Gate.io) e a Uniswap, uma compreensão abrangente de cada camada pode oferecer estratégias de negociação de criptomoedas mais inteligentes e seguras. Está pronto para explorar o DeFi sem sair da rede segura de uma exchange confiável? O Gate oferece pontes integradas, trocas com baixas taxas e uma lista exclusiva de muitos dos principais tokens DeFi - fechando a lacuna entre a conveniência centralizada e a inovação descentralizada.
Autor: Cinnie, pesquisador da Gate.io Tradutor: Sherry S. *Este artigo reflete apenas a opinião do autor e não constitui qualquer conselho de investimento. O investimento envolve riscos e os usuários devem tomar decisões com cautela. *O conteúdo deste artigo é original, com direitos autorais da Gate.io. Caso deseje reproduzir, por favor, indique o autor e a fonte, caso contrário, serão tomadas medidas legais.