Web3 Conformidade漫谈：mundo crypto收益如何纳税

Escrito por: FinTax

Durante esta conversa, a regulação e conformidade em relação aos ativos criptográficos continua a ganhar força em todo o mundo, com países a reforçarem a troca e o rastreamento de informações fiscais sobre ativos em cadeia, contas no exterior e transações transfronteiriças. Nesta edição da conversa, Calix e William discutiram tópicos quentes como a conformidade fiscal global de ativos criptográficos, arranjos fiscais e a batalha regulatória, com base nas suas experiências práticas em impostos transfronteiriços e negócios em cadeia. Os dois participantes também compartilharam suas visões sobre a forma ideal do sistema fiscal Web3 do futuro e, com base em casos reais, discutiram a lógica fiscal em diversos cenários, incluindo conformidade de exchanges, DeFi, mineração e airdrops.

Quem deve pagar impostos sobre a receita transfronteiriça?

Calix: William, eu gostaria de começar com uma "pergunta de alma". Você também se dedica à mineração, e a empresa às vezes paga bônus na forma de criptomoedas. Como você geralmente cumpre suas obrigações fiscais em relação a esse tipo de rendimento?

William: Esta é uma questão muito realista. Concordo plenamente com um ponto que você mencionou anteriormente: já que estamos a usufruir das infraestruturas e do ambiente de negócios oferecidos por um determinado país ou região, é razoável cumprir com as obrigações fiscais. Mas a realidade não é tão simples. Os clientes da nossa empresa estão espalhados por vários mercados, como América do Norte, Europa e Médio Oriente, e esta receita depende de condições oferecidas por vários locais, sendo difícil atribuí-la completamente a um só lugar.

Embora eu trabalhe principalmente com clientes americanos e a maior parte da minha receita venha do mercado americano, na verdade é muito difícil ter uma resposta definitiva sobre a quem exatamente esse imposto deve ser pago.

De uma forma geral, estou disposto a pagar impostos, mas quanto a este tipo de rendimento, não é tão fácil esclarecer a quem deve ser entregue o dinheiro. Afinal, a formação deste rendimento não depende apenas de onde estou.

Calix: Sim, eu acho que a sua resposta realmente tocou na questão-chave. Os projetos Web3 são, por natureza, transnacionais e inter-regionais, tornando difícil atribuir receitas a um único local. As atividades econômicas estão relacionadas tanto à origem dos clientes quanto às plataformas, redes e infraestruturas utilizadas. Portanto, a quem essa quantia de impostos deve ser paga no final, é de fato uma questão que merece uma discussão mais aprofundada.

Para ser sincero, embora eu tenha trabalhado com questões fiscais nos últimos anos, eu também tenho dúvidas sobre este problema. De acordo com a legislação fiscal atual, eu posso ser residente fiscal na China continental, e também posso ter obrigações fiscais em Singapura, mas meu negócio é principalmente voltado para a América do Norte, e às vezes recebo remuneração através de uma empresa de Hong Kong. Se eu seguir estritamente o que a lei fiscal exige, talvez a resposta pareça clara à superfície, mas quando se trata de qual abordagem é mais razoável, realmente vale a pena pensar mais a fundo. Para os profissionais de Web3, essas discussões frequentemente ultrapassam o que a estrutura fiscal tradicional pode abranger completamente.

William: Exato, eu acho que a questão central é que a evolução do sistema de regulação fiscal global realmente tem dificuldade em acompanhar o ritmo do desenvolvimento tecnológico e da indústria. A regulação tem tentado alcançar, mas as mudanças na indústria e as inovações tecnológicas estão sempre à frente. Este estado de "ser perseguido" pode existir a longo prazo, e sempre haverá um equilíbrio dinâmico entre a regulação e a indústria.

Discussão de Caso: Imposto sobre Negociação de Criptomoedas por Indivíduos na China Continental

Calix: Recentemente, houve dois tópicos quentes na área chinesa do Twitter, sendo que um deles é o anúncio publicado pela Administração Fiscal de Zhejiang, que informou que uma pessoa foi solicitada a pagar impostos devido ao comércio de criptomoedas. Mais tarde, soubemos por meio de alguns canais que, na verdade, após a troca de informações do CRS, a administração fiscal descobriu que ele tinha um saldo anômalo em sua conta bancária no exterior e pediu que ele explicasse a origem dos fundos. Ele explicou que essa parte era proveniente de investimentos, portanto, precisaria pagar impostos, e essa investimento estava relacionado a criptomoedas.

Para mim, este tipo de caso não é surpreendente, afinal, é a minha área de especialização, por isso considero-o normal e bastante representativo. William, você tem trabalhado em projetos na blockchain, como DeFi, mineração, etc., o que você acha deste caso?

William: É realmente muito representativo. Na verdade, nós mesmos já avaliamos há muito tempo que a negociação de criptomoedas acabaria sendo incluída na tributação. Mas quando isso realmente acontece ao nosso redor, especialmente para muitos chineses, o impacto ainda é bastante grande. As atividades tradicionais de DeFi ou algumas atividades puramente em blockchain sempre foram difíceis de regular, muitas vezes dependendo da consciência dos usuários. No passado, também houve algumas barreiras regulatórias, levando os departamentos de impostos a não terem uma forte aplicação sobre essas atividades em blockchain, que são relativamente nichadas, descentralizadas e difíceis de rastrear.

Eu acho que a razão pela qual isso está acontecendo de forma tão "oportuna" também está relacionada a outras tendências na indústria. Recentemente, houve várias notícias indicando que alguns investidores de ações nos EUA receberam notificações por mensagem de texto ou telefone solicitando o pagamento de impostos, o que indica que a regulamentação começou a monitorar de forma mais rigorosa a renda externa dos indivíduos, sendo o primeiro foco os investimentos em valores mobiliários no exterior.

A lógica por trás disso também é muito clara: a interseção entre o mercado de ações dos EUA e o mundo das criptomoedas está se tornando cada vez maior. Desde a Robinhood até corretoras na Ásia como a Tiger Brokers e a Futu, até mesmo a Guotai Junan International, muitas corretoras estão lidando com ativos criptográficos, e a conexão entre o mercado de ações dos EUA e os ativos criptográficos já é difícil de separar. Assim que se começa a analisar rendimentos no exterior, basta olhar para o mercado de ações dos EUA, e é fácil incluir o mundo das criptomoedas na visão geral, sem mencionar que o tamanho dos ativos criptográficos já é considerável.

E essa combinação de "ações e criptomoedas" não é um fenômeno de curto prazo. Por exemplo, nos Estados Unidos, há empresas tentando tokenizar ações da bolsa. Na Ásia, ao contrário, as criptomoedas estão sendo incorporadas em empresas listadas, para impulsionar o preço das ações, obter um prêmio e promover o desempenho do mercado secundário. Por trás dessa combinação há um motor de interesses; seja "ações se tornando moedas" ou "moedas se tornando ações", isso reforçará ainda mais a conexão entre os dois, e naturalmente tornará "a tributação sobre criptomoedas inevitável".

De um modo geral, os ativos de criptomoeda e o mercado de ações estão altamente interligados. À medida que essa tendência continua a se desenvolver, as questões fiscais relacionadas à negociação de criptomoedas certamente se tornarão cada vez mais rigorosas, e o espaço para evitá-las será cada vez menor.

Calix: Esta perspetiva é realmente inovadora, eu nunca tinha pensado profundamente sobre isso do ponto de vista da "ligação entre ações e criptomoedas". Afinal, no que diz respeito ao investimento em ações, as pessoas já estão habituadas a onde ganham dinheiro e onde pagam impostos, seja sobre ganhos de capital ou rendimentos operacionais provenientes de investimentos quantitativos, a estrutura é relativamente clara.

Mas, quando se trata de criptomoedas, em algumas regiões, especialmente no continente, ainda existem áreas cinzentas sobre "se devem ou não pagar impostos e que impostos pagar". No entanto, olhando para a evolução dos negócios de ações e tokens, este caminho de dedução é, na verdade, muito inspirador e realmente lembra a todos que esta é uma nova questão que precisa ser acompanhada a longo prazo.

O jogo a longo prazo entre a regulação e a evasão fiscal

William: Calix, com a tua experiência prática em impostos ao longo destes anos, agora que já se deu o primeiro passo, achas que haverá pessoas que, preocupadas com os riscos fiscais, começarão a evitar as criptomoedas? Ou ainda haverá quem, mesmo correndo riscos, tente encontrar formas de evitar impostos, ou até mesmo não declare impostos e continue a operar em grande no mundo das criptomoedas? Que impacto isso terá na direção de toda a indústria?

Calix: Este é um problema real muito típico. Sempre acreditei que a regulação e a "anti-regulação" existem lado a lado, e isso não é apenas uma característica do mundo das criptomoedas, mas também se aplica a indústrias tradicionais. Para a Receita Federal ou qualquer órgão regulador, é claro que eles desejam arrecadar o máximo possível dos impostos devidos; por outro lado, do ponto de vista do contribuinte, independentemente da região, todos esperam poder reduzir legalmente os impostos ou a carga tributária, e essas duas demandas são, por natureza, opostas.

Na minha experiência, essa dinâmica é muito parecida com os pontos de contradição gravados na natureza humana, avançando sempre em um ciclo de conflito, equilíbrio, conflito e novo equilíbrio. Especialmente nos últimos anos, os meios de regulação tornaram-se cada vez mais diversificados, e os meios tecnológicos também estão se digitalizando cada vez mais. Falando especificamente da China continental, a capacidade de supervisão tributária realmente melhorou rapidamente nos últimos anos, e o nível de informatização também está aumentando. Mas, ao mesmo tempo, os meios de evasão fiscal também estão evoluindo. No início, podiam ser apenas transações em dinheiro, ocultação de rendimentos e lavagem de dinheiro, e o que estou chamando de "evasão fiscal" refere-se a comportamentos de sonegação não conformes.

Mais tarde, surgiram as criptomoedas, que para alguns contribuintes representam um novo espaço de manobra. Durante bastante tempo, as criptomoedas foram realmente difíceis de serem rastreadas pelas autoridades fiscais. Mesmo que algumas agências reguladoras possuam a capacidade de rastreamento na blockchain, a aplicação efetiva na execução fiscal muitas vezes não é suficiente, então algumas pessoas realmente aproveitaram os "benefícios" nesse período.

Mas o núcleo do futuro ainda depende do tamanho. Por exemplo, nos primeiros anos do mercado de criptomoedas (de 2013 a 2017), muitas grandes mineradoras e mineradores realmente valorizavam a conformidade financeira e tributária, a conformidade é a linha de base da operação. Mas também existem jogadores que têm uma escala muito grande e ainda estão dispostos a arriscar e evadir impostos, essas duas situações sempre coexistiram.

Do ponto de vista das tendências, na fase inicial de "selvageria", a ênfase na conformidade era baixa; quanto mais avançamos até hoje, mais instituições de grande porte colocam a conformidade em primeiro lugar. Afinal, em mercados principais como Hong Kong, Singapura e Europa e EUA, os órgãos reguladores, especialmente as autoridades fiscais, estão cada vez mais compreendendo os ativos criptográficos, e esta é uma tendência irreversível.

Quanto aos investidores individuais, como pequenos investidores ou funcionários de projetos Web3, a conformidade depende mais do valor real. Se o montante for muito pequeno, basicamente é suficiente realizar algumas declarações necessárias. Na aplicação da lei, também é preciso considerar a relação custo-benefício, a menos que ocorram alguns casos típicos com "significado demonstrativo", como o recente incidente discutido no Twitter sobre "pagou mais de cem mil em impostos", cujo valor não é grande, mas tem um certo efeito de alerta.

Portanto, no geral, a importância que as grandes instituições atribuem à conformidade só irá aumentar, pois esta é a condição prévia para uma operação sustentável; e, no caso dos indivíduos do lado do cliente, como no mundo real, está essencialmente relacionado diretamente ao valor monetário.

A linha entre receita irregular e conformidade de ativos

William: Eu acho que há um ponto muito interessante aqui. Muitas pessoas também acham que pagar impostos, de certa forma, é uma maneira de provar a legalidade dos bens ou rendimentos. Mas no mundo das criptomoedas, falando de forma clara, há muitos comportamentos de "cortar a grama"; se usarmos a linguagem legal, são algumas operações financeiras inadequadas. Esses comportamentos também podem trazer altos retornos. Então, se essas pessoas pagarem impostos conforme as regras, isso não seria, de certa forma, usar os impostos para "lavar" dinheiro que essencialmente é ilegítimo? Essa questão pode ser um pouco sensível, o que você acha?

Calix: Esta é uma ótima pergunta, e eu frequentemente também reflito sobre esse limite. Eu acho que pagar impostos, no máximo, pode provar que se cumpriu a obrigação fiscal, mas não pode, em essência, provar que esse dinheiro é legítimo em um sentido mais amplo. Se uma quantia de dinheiro também violar outras regulamentações financeiras, como as disposições da SEC, ou envolver fraudes e outros delitos financeiros, mesmo que os impostos sejam pagos, isso não afetará as sanções e a rastreabilidade da origem desse dinheiro por outras entidades reguladoras.

Por exemplo, se os fundos estiverem envolvidos em lavagem de dinheiro, crimes organizados ou atividades cinzentas, tocando em regulamentos internacionais de combate à lavagem de dinheiro, ou se a pessoa em Hong Kong violar outras leis locais, como as da Alfândega ou da Autoridade Monetária de Hong Kong, então pagar impostos em Hong Kong não pode ser simplesmente interpretado como se esse dinheiro não fosse "dinheiro sujo". A conformidade fiscal e a legalidade dos fundos são, legalmente, dois níveis distintos, não se pode simplesmente traçar um sinal de igualdade.

William: Eu concordo. Deixe-me acrescentar que sempre achei que a questão dos "impostos" deveria ser discutida mais cedo, porque é necessário primeiro reconhecer que um ativo é legal antes de se falar em impostos. Se esse dinheiro não puder ser efetivamente confirmado como um ativo, ele não pode ser considerado um bem avaliável e, naturalmente, não se pode falar em declaração e pagamento de impostos.

No contexto geral da China, esta área tem sido bastante vaga, principalmente porque muitas vezes a legalidade dos ativos não foi plenamente confirmada, tornando difícil para as pessoas estabelecerem hábitos de pagamento de impostos e dificultando a verdadeira supervisão. No entanto, quando olhamos para uma escala global, especialmente na maioria dos países e regiões desenvolvidas, a legalidade dos ativos criptográficos já está bastante clara. Assim que a posição legal for definida, a autoridade fiscal local exigirá que essa parte da renda cumpra com a obrigação de pagar impostos.

Para muitos chineses, se este dinheiro for uma renda tributável no exterior, teoricamente é muito difícil evitar completamente isso. O que está acontecendo neste momento também está relacionado à diferença nos sistemas internacionais. No passado, as pessoas achavam que havia barreiras técnicas e forte ocultação na cadeia, e que a supervisão poderia ter dificuldade em rastrear, por isso mantinham uma "ilusão". Mas agora, uma tendência muito clara é o desenvolvimento do RegTech (tecnologia de regulação). Isso está continuamente aprimorando a capacidade das autoridades reguladoras de entender informações e analisar dados, e muitas empresas de serviços também estão oferecendo suporte, o que, em grande medida, gradualmente irá reduzir a diferença de informações entre a supervisão e a indústria.

Espaço de planejamento fiscal no setor de criptomoedas para empresas e indivíduos

William: Quero lhe perguntar uma questão prática. Uma vez que, para os usuários comuns, é realmente difícil "escapar" completamente deste imposto, ainda há alguma possibilidade de fazer algum planejamento tributário através de meios legais? A partir da sua experiência prática, qual é o espaço para empresas e indivíduos planejarem impostos no mundo das criptomoedas?

Calix: Este tópico eu vou começar com uma conclusão bastante "dolorosa": para a maioria das pessoas comuns, na verdade, o espaço para planejamento fiscal é muito limitado. A principal razão é que as fontes de renda das pessoas comuns são bastante únicas, basicamente salários, bônus ou alguns subsídios pequenos, que estão todos devidamente registrados pela empresa. Uma vez que a empresa faz a declaração correta, é muito difícil para o indivíduo ter margem para "otimização" adicional.

Portanto, para os indivíduos comuns, o que mais se pode fazer é aproveitar ao máximo os benefícios fiscais que já existem na legislação tributária local, como isenções, dependentes, cuidados com os pais, deduções por casamento, entre outros. Utilizar essas isenções básicas de forma eficaz e garantir que a declaração em conformidade seja feita corretamente já é considerado a "solução ótima".

William: Sim, parece que realmente há pouco espaço.

Calix: Mas para indivíduos ou empresas de alto patrimônio, a situação é diferente. A forma e a estrutura de sua renda costumam ser mais complexas, com fontes variadas, volumes de transação maiores e mais questões fiscais transfronteiriças. Essa diversidade e complexidade naturalmente trazem mais espaço para ações.

Em termos simples, as taxas de imposto e os métodos de tributação aplicáveis a diferentes tipos de rendimento variam. Por exemplo, os salários são tributados na totalidade, enquanto os ganhos de capital ou dividendos muitas vezes têm taxas de imposto mais favoráveis ou condições de isenção. Além disso, existem diferenças entre os sistemas fiscais de diferentes regiões, como a China continental, Hong Kong, Singapura, os Estados Unidos ou o Canadá, onde as diferenças no design do sistema e na carga tributária são bastante evidentes, podendo surgir "espaços de arbitragem" em arranjos transfronteiriços.

E não se esqueça, tanto no sistema de direito civil como no sistema de common law, a base da legislação fiscal é expressa através de textos, onde frequentemente existem algumas "zonas cinzentas" nas disposições legais. Para indivíduos de elevado património e grandes instituições, eles têm recursos e equipas de consultores especializados suficientes para estudar e aproveitar esses espaços, maximizando a otimização da carga fiscal dentro dos limites legais.

É por isso que sempre achei que a classe média é um dos grupos mais difíceis: a renda parece não ser baixa, trabalham arduamente em empresas ou grandes corporações, ganhando dezenas de milhares por ano, frequentemente fazendo horas extras, mas a estrutura de renda é única, o espaço de manobra é limitado e as oportunidades de economia de impostos são muito pequenas; em comparação, os indivíduos de alto patrimônio líquido e as grandes instituições ganham mais e têm mais ferramentas disponíveis.

Portanto, em qualquer país, a classe média costuma ser o grupo de foco das autoridades fiscais - a renda ultrapassou o limiar sensível, mas não há recursos suficientes para se proteger legalmente, tornando-se assim o mais fácil de ser "precisamente identificado".

Obrigações fiscais potenciais e espaço para otimização de lucros de mineração, airdrops, DeFi, entre outros.

William: Calix, você mencionou o problema da estrutura de rendimentos, o que eu acho muito interessante. No passado, as fontes de renda eram realmente bastante unidimensionais, como salários e bônus. Mas o mundo das criptomoedas realmente ofereceu a muitos da classe média e pessoas comuns uma gama mais diversificada de canais de renda, como mineração, airdrops, staking, e rendimentos DeFi, entre outros. Por exemplo, uma máquina de mineração pode custar apenas 2000 dólares, e comprar algumas delas é algo que a classe média também pode suportar, sendo uma espécie de atividade de "empresa" em pequena escala. Essa nova forma de renda trouxe uma nova complexidade; você poderia nos dar uma breve explicação sobre quais obrigações fiscais diferentes formas podem envolver?

Calix: Eu acho que, em vez de conversar diretamente com todos sobre "como pagar impostos", é melhor falar um pouco mais e ver se há algum espaço legal nessas ações. Embora este assunto seja realmente sensível, ainda acho que podemos falar um pouco sobre isso.

Muitas pessoas comuns parecem ter mais formas de rendimento, mas, do ponto de vista fiscal, a questão central é: o sujeito da renda geralmente ainda é você mesmo, sem a estrutura de múltiplas camadas que um trust, empresa ou fundo teria para dispersar a carga tributária. Por exemplo, a mineração, na maioria das regiões, será considerada como rendimento empresarial; airdrops, se apenas recebidos mas não utilizados, geralmente não acionam a obrigação de pagar impostos temporariamente, apenas ao serem convertidos em moeda fiduciária ou trocados, gerando ganhos reais, é que precisam ser declarados. Os rendimentos de staking ou DeFi em algumas jurisdições podem ser tratados como ganhos de capital, e a taxa de imposto sobre ganhos de capital geralmente é inferior à dos rendimentos empresariais, com algumas regiões até não cobrando impostos.

Portanto, realmente existe espaço para uma "definição razoável" aqui, como por exemplo, se algumas receitas de operações com alta carga tributária podem ser razoavelmente interpretadas como ganhos de capital ou outros tipos de receita com taxas de imposto favoráveis, de acordo com a legislação fiscal local. Mas essa premissa é que a legislação tributária deixou uma margem de manobra, e a supervisão na execução ainda não consegue rastrear com precisão as atividades na cadeia. Caso contrário, uma vez que os dados possam ser verificados, esse espaço diminuirá bastante.

Portanto, essencialmente, não é realista para uma pessoa comum tentar realizar uma grande escala de planejamento tributário, porque toda a renda está registrada em nome da pessoa, o que pode facilmente ser classificado como renda empresarial ou em categorias de alta carga tributária. Em comparação, coisas como airdrops e forks, se a política local permitir, podem ser tratadas como de baixa carga tributária ou adiadas. Muitas pessoas estudam como transformar de forma razoável a parte de alta carga tributária em categorias com taxas mais baixas e tratamento mais favorável, o que depende de ver se as leis locais deixam espaço suficiente e se a operação é compatível.

Considerações reais sobre o planejamento da identidade de nômades digitais

William: Então eu gostaria de perguntar mais um ponto: atualmente, há muitas pessoas no mundo das criptomoedas que se autodenominam "nômades digitais". Antes, eu talvez não tenha prestado muita atenção, achando que desde que não fizessem operações ilegais, bastava declarar impostos no país. Mas você acha que no futuro mais pessoas optarão por se tornar residentes fiscais de alguma região estrangeira? Por exemplo, querendo utilizar acordos de dupla tributação para dizer "paguei impostos em Cingapura, então não preciso pagar na China continental novamente". Esse caminho se tornará uma direção de planejamento legal para mais pessoas?

Calix: Na verdade, esta também pode ser considerada uma abordagem bastante legítima, que utiliza de forma razoável diferentes arranjos fiscais para reduzir a carga tributária total. Mas aqui eu gostaria de lembrar que, independentemente de onde se declare impostos, é essencial manter bons registros de entradas e saídas de capital, bem como de transações, pois esses documentos podem servir como provas cruciais em eventuais consultas fiscais, evitando problemas desnecessários. Além disso, atualmente existe o mecanismo CRS (Troca Automática de Informações sobre Contas Financeiras), tornando difícil esconder informações a longo prazo. Do ponto de vista das grandes tendências, o planejamento de identidade transfronteiriça pode ser considerado, mas de qualquer forma, os documentos e registros devem estar completos, e o que precisa ser declarado deve ser declarado com precisão.

Deixe-me acrescentar mais um ponto. Pegando como exemplo o que você mencionou sobre Singapura, recentemente um amigo meu fez uma pergunta semelhante. Ele trabalha em Singapura e recebe o salário em USDT ou moeda fiduciária, pagando impostos normalmente no local. Ele perguntou: ainda precisa declarar na China continental? A situação dele é que passa menos de 183 dias por ano na China continental.

Do ponto de vista da legislação fiscal continental, o critério central para determinar se um indivíduo é considerado residente fiscal é de "183 dias". No entanto, em regulamentos mais detalhados e na prática, também serão considerados fatores como nacionalidade, registro de residência e principais relações sociais. Se esses pontos de conexão estiverem todos no país, mesmo que a pessoa esteja no exterior, ela ainda pode ser considerada residente fiscal da China, sendo necessário fazer um cálculo completo e deduzir os impostos já pagos. Além disso, o tipo de visto que você possui, seja o EP (Permissão de Trabalho) ou o PR (Residente Permanente) de Singapura, pode também influenciar o resultado. Não há um modelo fixo para isso; cada caso deve ser analisado individualmente.

William: Portanto, mesmo que não tenha passado 183 dias na China continental em um ano, não se pode simplesmente considerar que está completamente "seguro".

Calix: Sim, as coisas não são tão absolutas assim. Na tributação internacional, existe uma "regra de desempate" (tie-breaker rule), que considera fatores como seus laços familiares, centro de interesses econômicos, trajetória de vida cotidiana, entre outros, para determinar gradualmente o principal local de tributação.

William: Sim, muitas pessoas ignoram isso. Mesmo que a pessoa esteja no exterior, com visto ou identidade no exterior, se as principais ligações familiares e sociais ainda estiverem no país, de acordo com a "Regra de Gabinete", muitas vezes acabará sendo considerada residente fiscal na China, portanto, é preciso prestar atenção especial a essa parte.

Reflexões sobre o futuro do sistema tributário de criptomoedas

Calix: Bem, William, por fim, gostaria de fazer uma pergunta mais aberta, que também pode servir como conclusão para esta conversa.

Na sua opinião pessoal, como um profissional ou utilizador com anos de experiência no setor das criptomoedas, que tipo de regime fiscal você considera mais amigável para os utilizadores do Web3? Ou seja, qual é o modelo fiscal que você considera mais ideal e espera ver?

William: Esta questão traz um pouco da minha opinião pessoal e não representa a posição de nenhuma empresa.

Eu na verdade sempre concordei bastante com o conceito de "indivíduo soberano" que é nativo das criptomoedas, também sou bastante idealista e concordo com a possibilidade de "Estado de Rede" mencionada pelo Vitalik e outros. Acredito que em algum ponto no futuro, essa forma começará a brotar lentamente em algum canto do mundo, e pode até se tornar uma tendência irreversível.

Com o passar do tempo, as infraestruturas das quais a humanidade depende podem estar cada vez mais a ser transferidas do mundo físico para o mundo digital. Para mim, neste momento, talvez 80% ainda esteja no nível físico, 20% está digitalizado, mas no futuro, a infraestrutura digital terá um impacto em todos maior do que o ambiente físico tradicional.

Assim como se dizia antigamente no mundo da internet "hardware grátis, software pago", houve fabricantes que ofereceram telefones gratuitamente, mas o conteúdo e os serviços eram cobrados a longo prazo. Eu acho que o futuro pode ser semelhante: a parte "hardware" do mundo físico pode ter um peso menor, enquanto o que realmente necessitará de pagamento contínuo serão os "serviços" do mundo digital.

Sob essa perspectiva, concordo muito com um ponto que você mencionou anteriormente: a infraestrutura de blockchain depende de recursos físicos como eletricidade, rede e chips. Os mineradores e nós consomem esses recursos para fornecer serviços de rede, e o dinheiro que eles ganham deve arcar com a maior parte da responsabilidade fiscal no mundo físico. Para os indivíduos do lado C, o que desfrutam são os serviços digitalizados fornecidos por esses nós e mineradores, portanto, pagam mais "taxas de serviço" à rede através de taxas de Gas, que depois são usadas pelos mineradores e nós para cumprir obrigações fiscais no mundo real.

Portanto, no meu modelo ideal, seria uma estrutura de duas camadas:

Primeiro nível, os fornecedores de infraestrutura (mineradores, nós) pagam impostos ao mundo físico;

Na segunda camada, os usuários individuais pagam indiretamente taxas à rede através de taxas de Gas, que são então reinvestidas no sistema tributário do mundo real.

Assim, no futuro, à medida que a proporção dos gastos digitais da humanidade aumenta continuamente, a carga tributária direta no mundo físico diminuirá gradualmente, enquanto a rede blockchain funcionará mais como um sistema fiscal autônomo em miniatura, assumindo as obrigações reais através do mecanismo de Gas e da estrutura de distribuição.

Calix: Eu acho que esta é uma ideia muito imaginativa e também bastante visionária. Eu também acredito que, com o desenvolvimento da indústria de criptomoedas, no futuro, ela certamente irá carregar um volume de ativos cada vez maior, e a integração profunda com as finanças tradicionais irá acelerar cada vez mais. No futuro, ela pode substituir algumas partes das finanças tradicionais que são ineficientes e têm informações não transparentes, e nessa altura, será inevitável que novas estruturas legais e regulatórias sejam implementadas.

Hoje, muitos dos pontos que você compartilhou são muito inspiradores. Ao fazer negócios atualmente, precisamos também pensar mais sobre o que pode acontecer no futuro, e até mesmo tentar impulsionar algumas mudanças. Gostaria de acrescentar um ponto sobre RWA. Atualmente, muitos ativos sendo colocados na blockchain ainda são essencialmente realizados através de camadas de empacotamento, aninhamento e mapeamento contratual, e a separação entre on-chain e off-chain ainda é bastante significativa. Mas isso pode ser apenas uma fase de transição; no futuro, se o sistema legal for mais aprimorado, as informações dos ativos podem ser mais diretas e transparentes na blockchain, e aqueles complexos aninhamentos podem eventualmente desaparecer.