Lançado em 05/08/2007, o First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) é um fundo negociado em bolsa de smart beta que oferece ampla exposição à categoria de ETFs de Consumo Discricionário do mercado.
O Que São ETFs Smart Beta?
Há muito tempo, a indústria de ETFs tem sido inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, pois replicam os retornos do mercado de uma maneira de baixo custo, conveniente e transparente.
Existem alguns investidores, no entanto, que acreditam ser possível superar o mercado com uma ótima seleção de ações; este grupo provavelmente investe em outra classe de fundos conhecidos como smart beta, que seguem estratégias não ponderadas por capitalização.
Os índices não ponderados por capitalização tentam escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho de risco-retorno, com base em características fundamentais específicas, ou uma mistura de outras características semelhantes.
Embora este espaço ofereça várias opções para os investidores, incluindo a ponderação igual mais simples, a ponderação fundamental e as metodologias de ponderação baseadas na volatilidade/momento, nem todas essas estratégias conseguiram fornecer resultados superiores.
Patrocinador de Fundos e Índice
O fundo é gerido pela First Trust Advisors e conseguiu acumular mais de 334,25 milhões de dólares, o que o torna um dos maiores ETFs nos ETFs de Consumo Discricionário. O FXD procura igualar o desempenho do Índice de Consumo Discricionário StrataQuant antes de taxas e despesas.
O Índice de Consumo Discricionário StrataQuant utiliza a metodologia de seleção de ações AlphaDEX para selecionar ações do Índice Russell 1000.
Custo & Outras Despesas
Uma vez que fundos mais baratos tendem a produzir melhores resultados do que fundos mais caros, assumindo que todos os outros fatores se mantenham iguais, é importante que os investidores prestem atenção à razão de despesas de um ETF.
Os custos operacionais em bases anuais são de 0,61% para este ETF, o que o torna equivalente à maioria dos produtos concorrentes no setor.
O rendimento de dividendos acumulado nos últimos 12 meses é de 1,10%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, uma análise aprofundada das participações de um fundo é um exercício valioso. E, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor de Consumo Discricionário - cerca de 75,6% do portfólio. Telecomunicações e Industriais completam os três primeiros.
Quando você olha para as participações individuais, a Carvana Co. (classe A) (CVNA) representa cerca de 2,07% do total de ativos do fundo, seguida pela Five Below, Inc. (FIVE) e pela Spotify Technology S.a. (SPOT).
A história continua. As 10 principais participações representam aproximadamente 15,9% dos ativos totais sob gestão do FXD.
Desempenho e Risco
Até agora, este ano, o retorno do FXD é de aproximadamente 1,78%, e aumentou cerca de 9,79% no último ano ( até 14/07/2025). Durante este período de 52 semanas, o fundo variou entre $50,42 e $68,52.
O fundo tem um beta de 1,20 e um desvio padrão de 22,04% para o período de três anos anterior, o que faz do FXD uma escolha de risco médio neste espaço particular. Com cerca de 123 participações, ele diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF não é uma opção adequada para investidores que procuram superar o segmento de ETFs de Consumo Discricionário do mercado. Em vez disso, existem outros ETFs na área que os investidores devem considerar.
Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) acompanha o índice MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 e o Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) acompanha o Consumer Discretionary Select Sector Index. Vanguard Consumer Discretionary ETF tem $6.17 bilhões em ativos, Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF tem $22.66 bilhões. VCR tem uma taxa de despesa de 0.09% e XLY muda 0.08%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Consumo Discricionário.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Primeira Confiança Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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O First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) é um ETF Forte Neste Momento?
Lançado em 05/08/2007, o First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) é um fundo negociado em bolsa de smart beta que oferece ampla exposição à categoria de ETFs de Consumo Discricionário do mercado.
O Que São ETFs Smart Beta?
Há muito tempo, a indústria de ETFs tem sido inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, pois replicam os retornos do mercado de uma maneira de baixo custo, conveniente e transparente.
Existem alguns investidores, no entanto, que acreditam ser possível superar o mercado com uma ótima seleção de ações; este grupo provavelmente investe em outra classe de fundos conhecidos como smart beta, que seguem estratégias não ponderadas por capitalização.
Os índices não ponderados por capitalização tentam escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho de risco-retorno, com base em características fundamentais específicas, ou uma mistura de outras características semelhantes.
Embora este espaço ofereça várias opções para os investidores, incluindo a ponderação igual mais simples, a ponderação fundamental e as metodologias de ponderação baseadas na volatilidade/momento, nem todas essas estratégias conseguiram fornecer resultados superiores.
Patrocinador de Fundos e Índice
O fundo é gerido pela First Trust Advisors e conseguiu acumular mais de 334,25 milhões de dólares, o que o torna um dos maiores ETFs nos ETFs de Consumo Discricionário. O FXD procura igualar o desempenho do Índice de Consumo Discricionário StrataQuant antes de taxas e despesas.
O Índice de Consumo Discricionário StrataQuant utiliza a metodologia de seleção de ações AlphaDEX para selecionar ações do Índice Russell 1000.
Custo & Outras Despesas
Uma vez que fundos mais baratos tendem a produzir melhores resultados do que fundos mais caros, assumindo que todos os outros fatores se mantenham iguais, é importante que os investidores prestem atenção à razão de despesas de um ETF.
Os custos operacionais em bases anuais são de 0,61% para este ETF, o que o torna equivalente à maioria dos produtos concorrentes no setor.
O rendimento de dividendos acumulado nos últimos 12 meses é de 1,10%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, uma análise aprofundada das participações de um fundo é um exercício valioso. E, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
Este ETF tem a maior alocação no setor de Consumo Discricionário - cerca de 75,6% do portfólio. Telecomunicações e Industriais completam os três primeiros.
Quando você olha para as participações individuais, a Carvana Co. (classe A) (CVNA) representa cerca de 2,07% do total de ativos do fundo, seguida pela Five Below, Inc. (FIVE) e pela Spotify Technology S.a. (SPOT).
A história continua. As 10 principais participações representam aproximadamente 15,9% dos ativos totais sob gestão do FXD.
Desempenho e Risco
Até agora, este ano, o retorno do FXD é de aproximadamente 1,78%, e aumentou cerca de 9,79% no último ano ( até 14/07/2025). Durante este período de 52 semanas, o fundo variou entre $50,42 e $68,52.
O fundo tem um beta de 1,20 e um desvio padrão de 22,04% para o período de três anos anterior, o que faz do FXD uma escolha de risco médio neste espaço particular. Com cerca de 123 participações, ele diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF não é uma opção adequada para investidores que procuram superar o segmento de ETFs de Consumo Discricionário do mercado. Em vez disso, existem outros ETFs na área que os investidores devem considerar.
Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) acompanha o índice MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 e o Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) acompanha o Consumer Discretionary Select Sector Index. Vanguard Consumer Discretionary ETF tem $6.17 bilhões em ativos, Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF tem $22.66 bilhões. VCR tem uma taxa de despesa de 0.09% e XLY muda 0.08%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Consumo Discricionário.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
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Primeira Confiança Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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