Relatório do Mercado Cripto Junho 2025: Bitcoin consolida liderança, Immutable domina NFTs, DeFi s...

No mês de junho de 2025, o mercado de criptomoedas demonstrou uma resiliência notável, registrando um crescimento geral de 2,62% apesar de um ambiente macroeconômico turbulento.

Nesta análise, examinamos as principais dinâmicas que afetaram o setor: o desempenho das principais criptomoedas, a evolução das finanças descentralizadas (DeFi) e o surpreendente crescimento do segmento de NFTs.

Mercado de criptomoedas: Bitcoin no comando e sentimento a recuperar

Após semanas de tensões geopolíticas no Oriente Médio e preocupações sobre o fornecimento global de energia, os mercados encontraram um novo equilíbrio na segunda metade de junho. A capitalização total das criptomoedas subiu assim 2,62%, um sinal de confiança dos investidores.

O protagonista indiscutível foi o Bitcoin, que alcançou um novo pico de dominância de 65%, um nível não visto desde 2021. A rainha das criptomoedas ganhou 3,9%, confirmando a sua percepção como um ativo seguro durante fases de incerteza. Os investidores continuam a preferir ativos líquidos e estabelecidos, em detrimento de muitas altcoins que sofreram.

Em apoio à estabilidade do setor, a robustez dos fluxos em ETF de crypto também foi confirmada, o que demonstra um interesse crescente por parte dos investidores institucionais, fortalecendo a maturidade e a liquidez geral do mercado.

Principais desempenhos e piores do mês: HYPE e BCH brilham, ADA e DOGE decepcionam

Entre as criptomoedas com a maior capitalização de mercado, os desempenhos têm sido extremamente divergentes. Vamos olhar para os principais movimentos:

HYPE: +24,7%, melhor desempenho do mês, graças ao seu papel dominante no setor DEX e à compra institucional de 2 milhões de dólares em tokens pelo Lion Group Holdings.

Bitcoin Cash (BCH): +20,7%, impulsionado pela quebra de níveis técnicos importantes e renovado entusiasmo especulativo.

Tron (TRX): +3,6%, apoiado por rumores de uma possível listagem na Nasdaq através de uma fusão reversa com a SRM Entertainment.

XRP: +0.8%, ainda sob pressão devido a casos legais, mas não obstante em território de alta.

ADA (Cardano): -16.5%, o pior do mês, penalizado pelo adiamento da decisão da SEC sobre o ETF da Grayscale e o hard fork Chang.

DOGE: -12,7%, afetado por vendas especulativas e uma transferência de 155 milhões de DOGE para a Robinhood.

Ethereum e outras altcoins também perderam terreno, refletindo a preferência por ativos mais defensivos.

DeFi: Ethereum em alta, Tron em queda

No setor de finanças descentralizadas, o Total Value Locked (TVL) registou uma diminuição de 2,19% em comparação com o mês anterior, em meio a uma significativa aversão ao risco. No entanto, o Ethereum viu sua participação no mercado aumentar significativamente, fortalecendo sua liderança sobre os ecossistemas DeFi.

Ruim em vez de BNB Chain, Solana e Arbitrum, que perderam terreno. Particularmente severo é o colapso da Tron, que viu 2 bilhões de dólares retirados de protocolos de empréstimo e uma queda de 62% nos volumes de DEX.

No front das stablecoins, o mercado registou um crescimento de 2,57%, beneficiado pela aprovação da Lei GENIUS nos Estados Unidos. O USDC consolidou a sua posição, aumentando ligeiramente a sua quota de mercado, embora o USDT continue a ser a stablecoin dominante.

NFT: Immutable atinge o topo, Ethereum gera

O mercado de NFT mostrou sinais encorajadores em junho, com um aumento de 7,22% no volume de vendas, apoiado pelo mercado de criptomoedas em alta e pelo crescente interesse em aplicações de jogos.

A Ethereum, a plataforma histórica líder para NFT, teve uma queda nas vendas de 49,9%, caindo para o terceiro lugar. Em contraste, a Immutable registou um crescimento extraordinário de 215%, graças ao sucesso do jogo Guild of Guardians, que dominou as vendas entre as principais coleções. A Polygon também manteve a segunda posição (+12%), impulsionada pela coleção Courtyard.

Esta evolução confirma como o setor de NFT está gradualmente a amadurecer, passando de simples colecionismo para casos de uso mais concretos e inovadores, particularmente nos jogos.

Perspetiva para os próximos meses: resiliência e novas oportunidades

Junho de 2025 confirmou a capacidade do setor de criptomoedas de resistir a condições macroeconómicas desfavoráveis e de continuar a inovar. A dominância estabelecida do Bitcoin, o crescimento do DeFi na Ethereum e a transformação dos NFTs em ativos úteis nos jogos representam sinais positivos.

No entanto, as perspetivas permanecem ligadas a fatores externos, como a evolução das tensões geopolíticas e das decisões regulatórias, particularmente nos Estados Unidos. Os investidores provavelmente continuarão a equilibrar a cautela e a busca por oportunidades, favorecendo ativos sólidos como o BTC e direcionando-se seletivamente para setores emergentes como NFT e stablecoin.