シリコンバレーのトップベンチャーキャピタルがどのように暗号化投資界の風向計となるか

アンドリーセン・ホロウィッツ（略称a16z）は、マーク・アンドリーセンとベン・ホロウィッツによって2009年に設立された有名なベンチャーキャピタル会社です。複数の成功したインターネット企業への投資を通じて、a16zは急速にシリコンバレーのトップベンチャーキャピタルの一角に名を連ねました。現在、a16zは350億ドル以上の資産を管理しており、投資分野は人工知能、バイオメディカル、消費、暗号化通貨、企業サービス、フィンテック、ゲームなど多岐にわたります。

暗号空間に入る

a16zは2013年に暗号化分野への投資を開始しました。当時、多くの伝統的なベンチャーキャピタルは暗号業界に対して疑念を抱いていましたが、a16zはある有名な暗号通貨取引プラットフォームの2500万ドルのBラウンド資金調達に先駆けて参加し、その後も何度も追加投資を行いました。この決定は、a16zに多大なリターンをもたらしただけでなく、暗号投資分野の先駆者として急速に名を馳せることを可能にしました。

より良い暗号化分野の投資を進めるために、a16zは2018年に専用の暗号化ファンドを設立しました。このファンドは5回の募集を行い、現在76億ドル以上の資金を管理しています。

• 2018年の最初のファンド規模は約3億ドルです
• 2020年4月第二支ファンドの規模は約5.15億ドルです
• 2021年6月第三支ファンドの規模は約22億ドルで、当時の暗号化ファンドの資金調達規模の新記録を樹立しました。
• 2022年5月に第四のファンド(約45億ドル)とWeb3ゲームファンド(6億ドル)を発表しました。

報道によると、a16zは次の初期およびシードファンドのために約340億ドルの資金を調達する計画を立てており、暗号、生物工学などの新興分野に重点を置いています。

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チーム構成

a16zは全員パートナー制を採用しており、各専門ファンドは関連分野の専門家を投資パートナーとして募集します。

クリス・ディクソンはa16z暗号化ファンドの創設者です。2012年にa16zに参加したばかりですが、彼は多くの重要な暗号化投資を主導しました。2022年、クリス・ディクソンはある有名な経済雑誌が発表した「世界最高のベンチャーキャピタリストランキング」の首位に立ちました。

a16zに参加する前、クリス・ディクソンはすでに成功した起業家であり投資家でした。彼はインターネットセキュリティ会社SiteAdvisorやテクノロジー推薦会社Hunchを創立し、リスクファンドFounder Collectiveも設立し、いくつかの個人エンジェル投資を行いました。

暗号業界が活況を呈する中、クリス・ディクソンはa16zの創業者であるマーク・アンドリーセン氏やベン・ホロウィッツ氏と同様に重要な人物の一人となっています。

公開情報によると、a16zは現在546人の従業員を抱えており、そのうち99人(は18%)が暗号化分野を担当しており、会社が暗号化分野に対して非常に重視していることを示しています。この99人の中で、15人は投資専任で、残りの約80%はマーケティング、採用、法務、技術などの投資後サービスの業務を担当しています。

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投資の特徴

a16zはWeb2時代に多くの有名なインターネット企業に投資しただけでなく、Web3分野でも多くの高価値企業に賭け、暗号化投資分野の風向計となっています。以下はa16zの暗号化基金のいくつかの主要な投資特徴です：

"オールウェザー" 投資を維持する

市場の状況にかかわらず、a16zは継続的な投資を維持しています。彼らの最初の2つの暗号ファンドは、2018年から2020年のベアマーケットの間に立ち上げられ、累計で8億ドル以上を管理しています。現在の暗号冬の中でも、a16zは過去1年で30回以上の投資を行い、そのうち11回はリード投資を担当しました。

高比率のリードインベストメントと追加入投

データによると、a16z暗号化ファンドは歴史的に109ラウンドのリード投資を行い、累積リード投資機関の中で首位に立っています。同時に、a16zは有望なプロジェクトに対して複数回の追加投資を行うことも好み、堅固な投資の決意を示しています。

幅広い投資

設立以来、a16z暗号化ファンドは数百の暗号プロジェクトに投資しており、暗号業界のほぼすべてのセグメントをカバーしています。a16zは「出資が豪快」として知られており、ある有名なコードホスティングプラットフォームの資金調達戦争で1億ドルのリード投資額で際立ちました。

メディアの宣伝とパッケージングが得意

a16zは、従来のベンチャーキャピタルとは異なる新しい運営モデルを開創しました。その中の重要な特徴の一つは、自社メディアチャンネルを通じて宣伝マーケティングを行うことです。a16zの公式ウェブサイトは、メディアプラットフォームのようで、ホームページにはさまざまな報道や記事が満載です。会社は、すべての投資パートナーに自メディアを構築し、投資理念を共有し、業界の情報流通を促進することを求めています。

クリス・ディクソンは多くの公の場で暗号化業界について発言し、2024年1月にWeb3に関する本を出版する予定であり、"Web3の最強の布教者"と称されています。

さらに、a16zは投資先プロジェクトに対してマーケティング、法務、ロビー活動などのサービスを含む包括的なパッケージとサポートを提供し、"投資を通じて利益を上げるメディア会社"と呼ばれています。

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ポテンシャルプロジェクト投資マップ

a16z暗号化ファンドは、プロジェクト選定において卓越した視点を示しています。以下は、いくつかの潜在的な高価値投資プロジェクトです（発行済みトークン、失敗、資金調達額が1000万未満、伝統産業に特化したプロジェクトは除外されています）：

1. あるNFT制作プラットフォーム
2. あるWeb3ソーシャルプロトコル
3. あるWeb3ゲーム開発スタジオ
4. ある分散型アイデンティティプロトコル
5. あるクロスチェーン相互運用性プロトコル
6. ある暗号化開発ツールプラットフォーム
7. あるWeb3決済インフラ
8. ある分散型データストレージネットワーク
9. あるLayer 2拡張ソリューション
10. NFTマーケットプレイス

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まとめ

"ソフトウェアは世界を飲み込んでいる"はa16zの広く知られたスローガンで、Marc Andreessenの2011年の記事に由来します。この理念はa16zがインターネット企業に投資する自信を強化しました。

2014年、業界の暗号化投資への疑問に直面したMarc Andreessenは、記事《ビットコインが重要な理由》を発表し、ビットコインをパソコンやインターネットと並べて論じ、a16zによる暗号業界への長期投資の基盤を築きました。

"ソフトウェアゴールドフィンガー"から"暗号化ゴールドフィンガー"へ、a16zの変革は時代の流れに沿ったものです。a16zの暗号化ファンドの公式ウェブサイトが説明するインターネットの三つの時代のように：第一の時代（1990-2005年）にはa16zはまだ設立されておらず、第二の時代（2005-2020年）にa16zは成功を収めました。現在、私たちは第三の時代にあり、a16zはその投資の伝説を継続しようと努めています。

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