نظرة عامة على السوق

شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا خلال فترة العطلات، ولا تزال المشاعر في السوق ضمن نطاق الخوف الشديد. على الرغم من الضعف العام، حققت USDC، التي تهيمن عليها السوق الأمريكية، نموًا بنسبة 1.91%، مما يدل على استمرار تدفق الأموال المؤسسية.

انخفض إجمالي قيمة الأصول المقفلة في قطاع DeFi بنسبة 0.37٪ إلى 52.7 مليار دولار، ولكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل برك الرشاشات أظهرت أداءً متميزًا. لا يزال عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى تدفق مستمر من السيولة الأساسية.

تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب الانتباه، حيث يصل إجمالي حجمها إلى 10.9 مليار دولار. أصبحت نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE نقطة تركيز جديدة، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "النقوش".

تأثرت عملات الميم سلبًا بالعطلات وانخفاض السوق، حيث انخفضت مشاركة المستثمرين وتدفقات الأموال بشكل واضح.

تُظهر فئة السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض. أكملت Stacks milestone sBTC، وBOB تدفع BitVM Bridge، وTaiko تطلق خطة النظام البيئي، حيث تواصل السلاسل العامة الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.

توقعات المستقبل، من المتوقع أن تستمر السوق في الانخفاض خلال فترة عيد رأس السنة، يُنصح بالحفاظ على تخصيص دفاعي، وزيادة نسبة الأصول الرئيسية، والمشاركة المعتدلة في مشاريع بركة المكافآت العالية. على المدى الطويل، قد نشهد ارتفاعًا في الربع الأول من عام 2025، ومن المشاريع التي تستحق الاهتمام هي مشاريع AI Agent وDeFi بركة المكافآت.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. أداء العملات البديلة أضعف من المؤشر القياسي، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. أدى عطلة عيد الميلاد إلى انخفاض السيولة، مما زاد من تقلب الأسعار. من المتوقع أن تتزامن العملات البديلة على المدى القصير مع المؤشر القياسي، واحتمالية وجود حركة مستقلة منخفضة. غالبًا ما تكون فترة الخوف الشديد هي القاع المرحلي، وقد تنعكس للأعلى في أي لحظة.

نظرة عامة على اتجاه السوق العام

• انخفض سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع، ولا يزال الشعور في حالة من الذعر الشديد.
• تظهر مشاريع DeFi أداءً بارزًا، مما يدل على زيادة اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
• تتوفر آراء عالية حول مسار وكيل الذكاء الاصطناعي، حيث يبحث المستثمرون بنشاط عن نقطة الانفجار التالية.

المسارات الساخنة

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، انخفض السوق بشكل عام، وانخفضت جميع المجالات، لكن النقاش حول وكيل الذكاء الاصطناعي هو الأعلى. يدور حديث كبير في السوق حول تأثير نموذج وكيل الذكاء الاصطناعي + TEE مثل aipool على مستقبل العملات المشفرة.

كل مرة يحدث فيها ارتفاع دوري كبير، يتم دفعه بواسطة طرق جديدة لإصدار الأصول، مثل ICO وIEO وINO وIDO والنقوش وغيرها. حاليًا، أصبحت aipool نقطة جذب، وهي استمرار لـ "ضخ الأموال FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبولها على نطاق واسع، فقد تؤدي إلى موجة جديدة من إصدار الأصول، مما يستحق متابعة دقيقة.

أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:

| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة التغير خلال 7 أيام | |---------|--------------|-----------| | Fetch.ai | 601.36 | -15.08٪ | | SingularityNET | 576.28 | -7.48٪ | | بروتوكول المحيط | 305.17 | -7.27% | | شبكة أواسي | 282.35 | -12.52% | | شبكة أكاش | 229.87 | -11.50% |

سباق DeFi

ترتيب نمو TVL

خلال الأسبوع الماضي ، كانت أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL ( TVL> 30 مليون دولار ):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL( مليون دولار) | |---------|-----------|---------------| | ريزولف | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبيكترا | 51.81% | 122.55 |

Resolv( ) غير صادرة:

• مقدمة المشروع: مشروع عملة مستقرة محايدة دلتاحول توكينز محفظة استثمارية محايدة في السوق.
• التطورات الأخيرة: تم الانتهاء من ترقية التقنية، وتحويل المشروع إلى مشروع Omnichain؛ نمو النظام البيئي بنسبة 84٪؛ يقدم USDC Vault عائد سنوي بنسبة 36.36٪.

USDX Money( لم يتم إصدار العملة):

• مقدمة المشروع: بروتوكول جديد للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يوفر حلاً جديدًا للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات.
• التطورات الأخيرة: تم إكمال ترقية واجهة المستخدم وتجربة المستخدم; إطلاق تجمع السيولة على Curve; بلغ إجمالي القيمة المقفلة sUSDX 170 مليون دولار; إطلاق برنامج الحوافز

Usual(USUAL):

• مقدمة المشروع: مشروع عملة مستقرة مدعوم من Binance، يقدم حلول جديدة للعملات المستقرة
• التطورات الأخيرة: حصل على تمويل من السلسلة A بقيمة 10 ملايين دولار; تم إطلاق منتج جديد UsualM; تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 1.5 مليار دولار; تم إطلاق عائدات التخزين التي تصل إلى 18,000% APY

Hashnote( لم يتم إصدار العملة ):

• مقدمة المشروع: حل إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، يقدم منتجات مبتكرة لتعزيز العائد
• التطورات الأخيرة: إطلاق نموذج الرهن الثنائي للبيتكوين بالتعاون مع CoreDAO؛ الرئيس التنفيذي يشارك استراتيجية جديدة تحظى باهتمام كبير

Spectra(SPECTRA):

• مقدمة المشروع: بروتوكول توكينز العائدات المستقبلية
• التطورات الأخيرة: إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base; إطلاق صفحة Gauges; إتمام تعديل انبعاثات APW

أداء المسار العام

• القيمة السوقية للعملات المستقرة: انخفض USDT بنسبة 0.27% بشكل طفيف، بينما زاد USDC بنسبة 1.91%، مما يدل على استمرار تدفق الأموال إلى السوق الأمريكية.
• زيادة السيولة: انخفاض سعر الفائدة الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية، وزيادة أسعار الفائدة من مشاريع DeFi على السلسلة، والعودة إلى DeFi أصبحت خيارًا جيدًا.
• حالة التمويل: انخفض إجمالي القيمة المقفلة في DeFi بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، تأثراً بشكل رئيسي بعطلات الأسواق الغربية.

تحليل عميق

دوافع الارتفاع:

• بيئة السوق: أدت الانخفاضات الأخيرة إلى انخفاض سعر الفائدة الأساسي -端 معدل الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
• جانب العائدات: توسع عائدات مشاريع عملات مستقرة، لجذب مشاركة المستخدمين

المخاطر المحتملة:

• السوق تركز على العائد والرفع المالي، متجاهلة مخاطر الانخفاض
• تراجعت السيولة خلال العطلة بشكل حاد، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بسبب نقص الدعم في عمليات البيع.
• زيادة خطر تصفية العقود الطويلة، قد يؤدي إلى تصفية متتالية

أداء المسارات الأخرى

سلسلة الكتل العامة

أكبر 5 زيادات في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:

| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | TVL( مليون دولار) | |---------|-----------|---------------| | ستاكس | 16.95% | 130.62 | | بوب | 12.81% | 232.55 | | تايكو | ٤.٢٢٪ | ٤١٣.٤٩ | | كاردانو | 2.94% | 503.44 | | سي | 1.23% | 224.31 |

Stacks: إتمام الحد الأقصى للإيداع للمرحلة الأولى من sBTC; 35% من sBTC تحقق أرباحًا في بروتوكول Zest; إطلاق خطة مكافآت المجتمع

BOB: إطلاق نموذج جسر BitVM; التعاون مع Lombard Finance للنشر; إطلاق أنشطة تحفيز DeFi

تايكو: بدء خطة موسم Trailblazers 3; عدد المشاريع البيئية يصل إلى 130 مشروع; إقامة أول لقاء مجتمعي

Cardano: توضيح مزايا آلية القص; إطلاق أدوات تطوير تطبيقات الويب; تعميق التعاون مع Ledger

Sei: إصدار اختراق تقني "Giga"; إطلاق ميزة EVM Wrapped; تنظيم فعاليات عيد وتحقيق عدة شراكات

ملخص قائمة الزيادة

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 عملات رقمية من حيث نسبة الزيادة ( دون احتساب حجم التداول / عملات ميم ):

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الارتفاع خلال السبعة أيام الماضية | القيمة السوقية المتداولة | نسبة التداول | |------|---------|-----------|----------|--------| | زين | هوريزن | 124.91% | $556,570,852 | 99.99% | | MOCA | شبكة موكا | 108.87% | 557,280,321 دولار | 17.41% | | PHA | شبكة فالا | 105.84% | 216,306,693 دولار | 77.14% | | AGLD | ذهب المغامرة | 73.77% | 170,111,563$ | 100.00% | | MOVE | الحركة | 66.81% | $2,581,550,729 | 22.52% |

ZEN: نشر شبكة المطورين Horizen 2.0; إطلاق حلول ZK المحسّنة; التعاون مع شبكة Automata; إكمال تخفيض النصف النهائي

MOCA: دمج تطبيق SK Planet يؤدي إلى نمو المستخدمين; إطلاق حملات تسويقية لموسم عيد الميلاد; التركيز على توعية المستخدمين حول الأمان

PHA: إطلاق Phala 2.0; التعاون مع NVIDIA لاختبار كفاءة TEE; الإعلان عن قرار هجرة سلسلة Khala; اعتماد TEE-as-a-Service على نطاق واسع

AGLD: إطلاق حملة تسويقية لعيد الميلاد; التعاون مع BladeGamesHQ لاستكشاف دمج تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي

MOVE: إطلاق العديد من المنتجات المبتكرة; تحسين الأداء; توسيع مشاهد DeFi

قائمة زيادة قيمة عملة ميم

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأسبوع الماضي | القيمة السوقية المتداولة | سلسلة الكتل التابعة | |------|---------|-----------|----------|---------| | LUNA | لونا بواسطة فيرتشوالز | 60.21% | 116,514,426$ | الأساس | | KOMA | كومة إينو | 37.49% | $108,799,371 | BSC | | AIXBT | aixbt من Virtuals | 30.37٪ | 360,123,237 دولار | بكالوريوس | | SPX | SPX6900 | 21.45% | $749,449,535 | إيثريوم | | TURBO | توربو | 20.47% | $745,975,419 | إيثريوم |

تأثرت مشاريع الميم هذا الأسبوع بشكل كبير بانخفاض السوق، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في المشاركة وتدفق الأموال.

نقاط ساخنة في وسائل التواصل الاجتماعي

خلال هذا الأسبوع، كانت أكثر الموضوعات ظهورًا هي L1s، وحالة الرموز المدرجة كما يلي: (12.21-12.27)

| العملة | القيمة السوقية ( مليار ) | FDV ( مليار ) | نسبة التداول | نسبة التغير الأسبوعي | |------|---------|---------|--------|----------| | افاكس | 154.4861 | 168.9362 | 91.45٪ | -11.12٪ | | التعليم والتدريب المهني | 38.2666 | 40.6292 | 94.18٪ | -6.43٪ | | FTM | 24.8524 | 28.1444 | 88.31٪ | -22.19٪ | | INJ | 20.7291 | 21.2111 | 97.72٪ | -11.37٪ | | سوي | 123.8966 | 423.1935 | 29.27٪ | -5.43٪ | | BNB | 1005.2996 | 1005.2996 | 100.00٪ | -0.95٪ | | الخوارزمية | 29.3092 | 29.3092 | 100.00٪ | -4.68٪ | | [إكستز] | 13.6963 | 13.6963 | 100.00٪ | 3.19٪ | | أتوم | 25.4667 | 25.4825 | 99.99٪ | -11.96٪ | | CRO | 40.9762 | 45.2396 | 90.57٪ | -14.81٪ |

أعلى مستوى من الاهتمام على وسائل التواصل الاجتماعي هذا الأسبوع هو مشاريع L1s. خلال العطلة، انخفضت السيولة في السوق، وانخفضت الأسعار بشكل عام، وكانت الانخفاضات في الشبكات العامة أقل. باستثناء BTC و ETH، قام المستثمرون بتوجيه أموالهم إلى مختلف الشبكات العامة، مع توقع أن هذه الشبكات قد تتعافى أولاً.

نظرة عامة على موضوع السوق بشكل عام

| المسار | معدل العائد الأسبوعي | معدل العائد الشهري | معدل العائد الفصلي | |------|---------|---------|----------| | سوشيال فاي | 9.98٪ | -5.97٪ | -2.07٪ | | سيفي | 6.76% | 18.78% | 28.59% | | الذكاء الاصطناعي | 2.06% | -3.11% | 0.73% | | جيمفي | 1.39% | -7.31% | 13.38% | | NFT | 1.14٪ | 0.22٪ | 37.57٪ | | ميم | 0.93% | -16.59% | 68.41% | | ديبين | 0.37% | -2.04% | 12.41% | | ديفي | -0.47% | 24.24% | 60.95% | | الطبقة 1 | -0.68٪ | -1.03٪ | 25.79٪ | | PayFi | -1.96٪ | 32.39٪ | 182.78٪ | | الطبقة 2 | -2.37٪ | -11.31٪ | 7.18٪ | | RWA | -8.82٪ | 7.34٪ | 55.92٪ |

من حيث العائد الأسبوعي، فإن SocialFi هو الأفضل، و RWA هو الأسوأ.

SocialFi: ارتفعت عملة TON الرئيسية بنسبة 6.3% على الرغم من الاتجاه المعاكس، وتعاونت مع GMX لتعزيز تداول DeFi عالي التردد.

RWA: شهدت المشاريع الرئيسية OM و ONDO و MKR انخفاضًا كبيرًا، مما أدى إلى أداء عام ضعيف.

توقعات الأحداث الكبرى في عالم الكريبتو الأسبوع المقبل

• 30 ديسمبر: هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية تصدر لوائح تنفيذ MiCA للعملات المشفرة
• 2 يناير: عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع
• 3 يناير: بدأ سريان خطة إعادة هيكلة الفصل 11 لشركة FTX