Analisis Status Liquid Staking dalam Ekosistem Solana
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melompat ke posisi sebagai cryptocurrency terbesar keenam di dunia. Di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), ukuran aset staking Solana hanya di belakang Ethereum, menduduki peringkat kedua. Namun, dibandingkan dengan posisi pasar, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 11,37 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran kunci, mereka adalah faktor penting yang mendorong pemulihan TVL ke titik tertinggi sepanjang masa. Di bidang ini, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menempati posisi yang signifikan, menyoroti pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menyelidiki pemain utama dalam bidang liquid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Gambaran Umum Pasar Staking Solana
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, nilai pasar stake adalah 27,62 miliar USD, rasio stake adalah 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Nilai pasar stake SOL menduduki peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar yang lebih tinggi.
Dalam jaringan Solana terdapat 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APY) mendekati 8%, dan tanpa komisi.
Untuk mendorong pemegang SOL dan meningkatkan keamanan jaringan serta ketahanan terhadap sensor, Yayasan Solana meluncurkan "program kolam stake". Pengguna dapat menyetor SOL ke dalam kolam stake dan menerima token SPL yang mewakili bagian mereka dalam kolam stake, yang merupakan token stake cair (LST) dan dapat diperdagangkan secara bebas. Saat ini, total 16,82 juta SOL terkunci di kolam stake, dengan rata-rata APY yang ditawarkan sebesar 6,68%. SOL dalam kolam stake menyumbang sekitar 4,3% dari total jumlah stake. Empat kolam stake teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek stake cair terbesar dalam ekosistem Solana.
Analisis Proyek Liquid Staking Utama
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan pada Agustus 2021 di mainnet Solana. Pengguna yang men-stake SOL di Marinade dapat menerima mSOL, dengan hasil staking yang langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Karakteristik Marinade:
Menyediakan layanan staking asli, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar
Jumlah stake 7.058.000 SOL, merupakan yang terbanyak di proyek liquid staking di Solana.
TVL mencapai 7,77 juta dolar, tertinggi di Solana
Tingkat imbal hasil stake adalah 6,543%
Volume stake meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir
Marinade token tata kelola MNDE memiliki kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta USD, dengan total kapitalisasi pasar 356 juta USD.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir 2022. Pengguna yang melakukan stake SOL di Jito dapat memperoleh JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Fitur Jito:
Mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstrak maksimum (MEV) untuk jaringan Solana
Sebagian dari keuntungan MEV didistribusikan kepada JitoSOL, sehingga pengguna mendapatkan keuntungan yang relatif lebih tinggi.
stake 6,38 juta SOL
TVL 4,55 juta dolar AS
Tingkat imbal hasil staking adalah 6,892%
Volume stake meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir
Kepemilikan token Jito JTO memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 342 juta USD, dengan total nilai pasar sebesar 2,973 juta USD.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini berkembang pesat karena kinerja keseluruhan ekosistem Solana, menjadi proyek likuid staking terbesar ketiga di Solana. Pengguna dapat melakukan stake SOL di BlazeStake untuk mendapatkan bSOL.
Fitur BlazeStake:
Menggunakan kontrak pintar kolam staking resmi dari Solana Labs
Memiliki kumpulan validator terbesar
Mengizinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu
stake 1.52 juta SOL
TVL sebesar 1,08 juta dolar AS
Tingkat pengembalian stake adalah 6,232%
Volume stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir
Total kapitalisasi pasar token tata kelola BlazeStake, BLZE, adalah 38,84 juta dolar.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi telah mengumumkan pada Oktober 2023 bahwa mereka akan menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Pengguna yang melakukan staking SOL di Lido dapat memperoleh stSOL.
Situasi Lido di Solana:
total stake 887.000 SOL
TVL adalah 63,4 juta USD
Tingkat pengembalian staking adalah 6,717%
Volume stake turun 41,43% dalam 30 hari terakhir
LDO, token tata kelola Lido, memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 20,95 juta dolar AS, dengan total nilai pasar 23,56 juta dolar AS.
Aplikasi LST di DeFi
LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) dari berbagai proyek telah mendapatkan dukungan luas dalam aplikasi DeFi di Solana:
Protokol pinjaman: marginfi dan Solend mendukung berbagai LST sebagai jaminan.
DEX: Di Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL memiliki likuiditas yang tinggi.
Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Misalnya, Blaze menawarkan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi token BLZE dengan APR sebesar 15,37%.
Ringkasan
Ada berbagai solusi likuid staking yang representatif di ekosistem Solana, yang semuanya mendapatkan dukungan dari proyek DeFi di dalam ekosistem. Namun, total likuid staking relatif sedikit, dengan SOL yang dipertaruhkan melalui kolam staking hanya memegang 4,3% dari semua SOL yang dipertaruhkan.
Karakteristik setiap proyek:
Marinade: Diluncurkan pertama kali, menyediakan layanan staking asli.
Jito: Menyediakan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV
BlazeStake: memungkinkan pengguna untuk stake ke validator tertentu
Lido: Penyedia layanan staking likuid multi-rantai
Insentif sangat penting untuk peningkatan volume stake dan likuiditas LST di DEX. Di masa depan, ekosistem Solana mungkin akan melahirkan lebih banyak solusi likuiditas staking yang kompetitif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
4 Suka
Hadiah
4
7
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiLegend
· 12jam yang lalu
Rasio TVL hanya 11,3%, risiko keamanan yang berakar pada konsensus belum sepenuhnya teratasi
Lihat AsliBalas0
TaxEvader
· 07-22 23:10
sol bull mulai naik, untung besar
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterWang
· 07-22 12:51
TVL hanya segini, tidak tertarik.
Lihat AsliBalas0
BoredStaker
· 07-22 12:50
sol kembali bersinar ya
Lihat AsliBalas0
SchroedingerMiner
· 07-22 12:50
Sol terus berjuang, terus kalahkan eth
Lihat AsliBalas0
AltcoinMarathoner
· 07-22 12:49
vibes mil 20 dalam perjalanan sol... marinasi utama yang memimpin tetapi masih 89% di bawah ATH tvl
Analisis Mendalam Pasar Liquid Staking Solana: Marinade Memimpin, Kompetisi Meningkat
Analisis Status Liquid Staking dalam Ekosistem Solana
Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melompat ke posisi sebagai cryptocurrency terbesar keenam di dunia. Di antara semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), ukuran aset staking Solana hanya di belakang Ethereum, menduduki peringkat kedua. Namun, dibandingkan dengan posisi pasar, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 11,37 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran kunci, mereka adalah faktor penting yang mendorong pemulihan TVL ke titik tertinggi sepanjang masa. Di bidang ini, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menempati posisi yang signifikan, menyoroti pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan menyelidiki pemain utama dalam bidang liquid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Gambaran Umum Pasar Staking Solana
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, nilai pasar stake adalah 27,62 miliar USD, rasio stake adalah 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Nilai pasar stake SOL menduduki peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar yang lebih tinggi.
Dalam jaringan Solana terdapat 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APY) mendekati 8%, dan tanpa komisi.
Untuk mendorong pemegang SOL dan meningkatkan keamanan jaringan serta ketahanan terhadap sensor, Yayasan Solana meluncurkan "program kolam stake". Pengguna dapat menyetor SOL ke dalam kolam stake dan menerima token SPL yang mewakili bagian mereka dalam kolam stake, yang merupakan token stake cair (LST) dan dapat diperdagangkan secara bebas. Saat ini, total 16,82 juta SOL terkunci di kolam stake, dengan rata-rata APY yang ditawarkan sebesar 6,68%. SOL dalam kolam stake menyumbang sekitar 4,3% dari total jumlah stake. Empat kolam stake teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek stake cair terbesar dalam ekosistem Solana.
Analisis Proyek Liquid Staking Utama
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan pada Agustus 2021 di mainnet Solana. Pengguna yang men-stake SOL di Marinade dapat menerima mSOL, dengan hasil staking yang langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Karakteristik Marinade:
Marinade token tata kelola MNDE memiliki kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta USD, dengan total kapitalisasi pasar 356 juta USD.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir 2022. Pengguna yang melakukan stake SOL di Jito dapat memperoleh JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Fitur Jito:
Kepemilikan token Jito JTO memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 342 juta USD, dengan total nilai pasar sebesar 2,973 juta USD.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini berkembang pesat karena kinerja keseluruhan ekosistem Solana, menjadi proyek likuid staking terbesar ketiga di Solana. Pengguna dapat melakukan stake SOL di BlazeStake untuk mendapatkan bSOL.
Fitur BlazeStake:
Total kapitalisasi pasar token tata kelola BlazeStake, BLZE, adalah 38,84 juta dolar.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, tetapi telah mengumumkan pada Oktober 2023 bahwa mereka akan menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Pengguna yang melakukan staking SOL di Lido dapat memperoleh stSOL.
Situasi Lido di Solana:
LDO, token tata kelola Lido, memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 20,95 juta dolar AS, dengan total nilai pasar 23,56 juta dolar AS.
Aplikasi LST di DeFi
LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) dari berbagai proyek telah mendapatkan dukungan luas dalam aplikasi DeFi di Solana:
Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Misalnya, Blaze menawarkan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi token BLZE dengan APR sebesar 15,37%.
Ringkasan
Ada berbagai solusi likuid staking yang representatif di ekosistem Solana, yang semuanya mendapatkan dukungan dari proyek DeFi di dalam ekosistem. Namun, total likuid staking relatif sedikit, dengan SOL yang dipertaruhkan melalui kolam staking hanya memegang 4,3% dari semua SOL yang dipertaruhkan.
Karakteristik setiap proyek:
Insentif sangat penting untuk peningkatan volume stake dan likuiditas LST di DEX. Di masa depan, ekosistem Solana mungkin akan melahirkan lebih banyak solusi likuiditas staking yang kompetitif.