Revisión semanal del mercado de criptomonedas: BTC fluctúa cerca de su punto más alto histórico, esperando un突破

Esta semana, el precio de apertura de BTC fue de 108386.44 dólares, y el precio de cierre fue de 109217.98 dólares, con un aumento del 0.77%. Alcanzó un máximo de 110590 dólares y un mínimo de 105119.70 dólares, con un rango del 5.05%. El volumen de transacciones continúa mostrando una tendencia a la disminución.

La semana pasada, el mercado estuvo relativamente tranquilo, y los eventos macroeconómicos siguen siendo factores clave que afectan la tendencia del precio de BTC. No ha habido cambios significativos en los datos de empleo, los proyectos de ley fiscales y los aranceles comerciales que superen las expectativas del mercado.

Un gran tenedor que posee más de 80,000 BTC y ha estado inactivo durante 14 años comenzó a mover sus activos esta semana, lo que ha generado cierta presión psicológica en el mercado. Con el precio de BTC acercándose nuevamente a un nuevo máximo histórico, la tendencia de los tenedores a largo plazo a reducir sus posiciones podría volver a aparecer.

Al mismo tiempo, también están ocurriendo algunos cambios positivos. Después de más de un mes de silencio, la actividad de los fondos en el mercado ha comenzado a aumentar. Este aumento podría resonar con los fondos fuera del mercado, impulsando a BTC a iniciar la cuarta ola de aumento de este mercado alcista.

Tendencias macroeconómicas y políticas

Este miércoles, tres grandes eventos macroeconómicos influirán en el mercado de criptomonedas.

Primero, los datos de empleo en Estados Unidos superaron las expectativas. La tasa de desempleo de junio fue del 4.1%, por debajo del 4.3% esperado y del 4.2% anterior. Aunque los puestos de trabajo en el sector privado disminuyeron, los empleos en el gobierno estatal aumentaron significativamente. El número de solicitudes de subsidio por desempleo también fue inferior al esperado. Estos datos, por un lado, alivian las preocupaciones del mercado sobre una recesión económica en Estados Unidos y, por otro lado, reducen la probabilidad de un recorte de tasas en julio al 4.7%. En general, los datos de empleo tienen un impacto relativamente neutral en el mercado.

En segundo lugar, el presidente de Estados Unidos firmó oficialmente una nueva ley fiscal el 4 de julio, convirtiéndose en el mayor logro político de su mandato hasta ahora. Esta ley incluye una gran reducción de impuestos, un aumento significativo del presupuesto del gobierno y recortes en el gasto. A largo plazo, podría reducir aún más la credibilidad del dólar, aumentar la deuda y disminuir los ingresos del gobierno, pero a corto plazo tendrá un efecto de estímulo evidente en la economía. A pesar de las controversias, el mercado financiero en general tiene una actitud positiva, empujando al índice S&P 500 a alcanzar un nuevo máximo esta semana.

Por último, hay nuevos avances en la política arancelaria. El presidente de Estados Unidos anunció que ha firmado una "carta arancelaria" para 12 países, estableciendo tasas arancelarias por país del 10% al 70%, que se espera que entren en vigor el 1 de agosto. Esto trae una nueva incertidumbre para el comercio global, la inflación y el sentimiento del mercado. Debido a que la tasa máxima supera las expectativas, el mercado ha reaccionado negativamente, aunque en una medida limitada.

Actualmente, la economía de EE. UU. muestra características de aterrizaje suave o sin aterrizaje, con expectativas de una reducción de tasas de interés a partir de septiembre. La nueva ley fiscal tendrá un impacto positivo en el mercado de valores estadounidense a corto plazo, y el conflicto arancelario está disminuyendo gradualmente. Con la expectativa de una reducción de tasas, el mercado de valores estadounidense podría seguir subiendo. Sin embargo, es importante prestar atención a los cambios en la rentabilidad empresarial y al impacto de las políticas arancelarias en la economía y el empleo.

Mercado de criptomonedas dinámico

En comparación con las semanas anteriores, esta semana el mercado de criptomonedas BTC es relativamente tranquilo, pero se están gestando cambios internos.

El 2 de julio, BTC volvió a validar la "primera línea de tendencia alcista del mercado alcista", pero la mayor parte de la semana se mantuvo cerca de 108000 dólares y lanzó el tercer ataque a los máximos históricos de 110000 dólares en 8 meses.

El rendimiento del mercado minorista muestra una clara diferenciación, la entusiasmo de negociación de capital en el mercado ha disminuido, la actividad en la cadena y el número de nuevas direcciones es mediocre. Sin embargo, el mercado de ETF de Bitcoin al contado está activo y sigue registrando entradas de capital.

Actualmente, el precio y la tendencia de BTC están principalmente influenciados por los fondos del canal de ETF al contado, y la correlación con el índice Nasdaq ha aumentado a 0.94.

Algunos cambios nuevos están ocurriendo, la tasa de interés de préstamos en el mercado y la tasa de prima promedio de 30 días del mercado de contratos han comenzado a rebotar desde niveles bajos, pero aún se debe observar su sostenibilidad. Si los fondos del canal de ETF spot continúan fluyendo, y los fondos en el mercado comienzan a hacer resonancia en posiciones largas, la cuarta ola de aumento podría llegar pronto.

situación del flujo de fondos

Después de un gran rebote en abril y mayo, la entrada de fondos ha mostrado una diversificación; los fondos del canal de stablecoins han comenzado a debilitarse, mientras que los fondos del canal de ETF de BTC son relativamente fuertes y estables.

Esta semana, los flujos de capital hacia el ETF de Bitcoin en el mercado spot fueron de 790 millones de dólares, lo que representa una disminución con respecto a la semana pasada, pero aún se mantiene en un nivel alto. Los flujos de capital hacia los canales de stablecoin fueron de 1,574 millones de dólares, lo que se mantiene prácticamente igual que la semana pasada.

presión de venta y situación de reducción de tenencias

Con el precio desafiando nuevamente los 110000 dólares, parece que los holders a largo plazo están iniciando una nueva ronda de venta.

Desde la perspectiva del volumen de transferencias a los intercambios, el volumen total de ventas de los poseedores a corto y largo plazo sigue disminuyendo esta semana, lo que proporciona apoyo al aumento del precio de BTC.

Pero esta semana, un antiguo monedero que posee más de 80,000 BTC y que ha estado inactivo durante 14 años, experimentó movimientos, lo que llevó a un aumento significativo en el valor de realización en la cadena.

Según la tendencia actual, si BTC supera los 110000 dólares, iniciando la cuarta ola de aumento, es posible que las ventas de los poseedores a largo plazo y de grandes cantidades de monedas aumenten nuevamente. Estas ventas, junto con las compras, determinarán el nuevo nivel de precios y la altura del aumento de BTC.

indicador de ciclo

Según los datos de eMerge Engine, el indicador EMC BTC Cycle Metrics es 0.625, en periodo de aumento.