RWA Descentralización moneda estable: el intento innovador de usual.money

Las monedas estables, como la piedra angular de la industria de las criptomonedas, desempeñan un papel crucial en los pagos masivos y la difusión en la industria. A finales de julio de 2024, la capitalización total del mercado de monedas estables alcanzó los 168 mil millones de dólares, de los cuales USDT y USDC, las dos principales monedas estables centralizadas, ocupan aproximadamente el 90% de la cuota de mercado.

El mercado de monedas estables es muy rentable, y los principales participantes generaron más de 10 mil millones de dólares en ingresos en 2023. Esta concentración de ganancias está en conflicto con la idea de descentralización en las criptomonedas, lo que ha dado lugar a numerosos proyectos de monedas estables descentralizadas. Estos proyectos se dividen en tres categorías según el tipo de colateral: colateral excesivo, colateral equivalente y colateral insuficiente.

Sin embargo, la mayoría de los proyectos de moneda estable descentralizada aún utilizan activos criptográficos como colateral, lo que requiere mecanismos complejos para hacer frente a la volatilidad de precios. Introducir activos del mundo real (RWA) como colateral puede resolver este problema de manera efectiva. En 2023, el crecimiento de RWA en la blockchain superó el 800%, mostrando un gran potencial.

El proyecto usual.money introduce de manera innovadora los bonos del Tesoro de EE.UU. como colateral, al mismo tiempo que utiliza contratos inteligentes de Ethereum para garantizar la transparencia y la seguridad, y devuelve las ganancias a la comunidad y a los contribuyentes. Este diseño puede considerarse como la versión en cadena de Tether, combinando las características de 1:1 de RWA del protocolo de moneda estable centralizada y las ventajas de seguridad y transparencia de la blockchain.

En abril de 2024, Usual Labs completó una financiación de 7 millones de dólares, liderada por IOSG y Kraken Ventures, con la participación de varias instituciones reconocidas. El fundador Pierre Person fue un político francés y tiene una amplia experiencia en la promoción de la legislación sobre activos criptográficos.

El proyecto lanzó su red principal el 10 de julio, y a principios de agosto, el valor total bloqueado (TVL) alcanzó los 146 millones de dólares. Su moneda estable USD0 se comercia principalmente en el pool USD0/USDC de Curve, con una liquidez de más de 11 millones de dólares. Además, USD0 también tiene múltiples pools de liquidez y opciones de préstamos en plataformas como Maverick Protocol y Morpho.

La emisión de USD0 se puede lograr de dos maneras: depositando directamente RWA o depositando indirectamente USDC/USDT. Este diseño permite a los usuarios obtener USD0 sin necesidad de manejar directamente RWA, lo que resuelve eficazmente el problema de la falta de liquidez de RWA.

El proyecto también lanzó USD0++, que es un bono del tesoro de tipo apreciable, donde los usuarios pueden obtener rendimientos bloqueando USD0. Los rendimientos pueden ser en forma de tokens USUAL o con una garantía de interés básico.

Para incentivar la participación de los usuarios, Usual ha lanzado la actividad "Pills". Los usuarios pueden obtener Pills mediante la acuñación, manteniendo USD0++ y proporcionando liquidez en ciertos pools de liquidez. Estos Pills se canjearán en el futuro por tokens USUAL, que se espera que representen el 7.5% del suministro total.

En general, usual.money ha traído nuevas posibilidades al mercado de monedas estables al introducir RWA como colateral. A medida que el proyecto avanza y más usuarios participan, tiene el potencial de convertirse en un actor importante en el mercado de monedas estables.