市場概覽

本週加密市場呈現寬幅震蕩走勢，市場情緒指數由上周35%下降至10%，進入極度恐慌區間。穩定幣市值持續增長(USDT達1389億、USDC達519億)，表明機構資金仍在持續入場。市場情緒不佳主要受川普就職後未及時推出加密貨幣相關政策影響，雖然周四川普籤發了關於加密貨幣的法案以及SEC廢除SAB-121，但並沒有明顯提振市場情緒，導致大部分代幣跌幅超過大盤，Altcoin整體表現弱於基準指數。

DeFi生態發展

DeFi板塊表現突出，TVL從535億美元增長至538億美元，增幅0.56%，連續兩周呈現正向增長。主要得益於基礎資產價格上升及項目積分激勵措施，鏈上APY普遍提升，其中Sumer.money、Meteora等項目在TVL方面表現亮眼，顯示投資者開始重新關注DeFi領域的基礎收益。

AI賽道發展

受川普宣布5000億美元AI基建計劃影響，AI板塊總市值達419億美元，但隨後因市場情緒低迷出現回調。項目方面，Virtuals Protocol、Swarms等持續推進技術創新，重點布局自主交易Agent、多Agent協作框架及基礎設施建設，同時TEE技術應用、Agent經濟體系等新興敘事逐漸受到關注。

Meme幣趨勢

本週Meme幣市場焦點集中在川普和梅拉尼婭在Solana發行的官方代幣TRUMP和MELANIA上，這導致市場大量資金和關注度向這兩個代幣集中，造成其他Meme幣出現大幅下跌，顯示出Meme幣市場的高度投機性和跟風特徵。

公鏈表現分析

公鏈生態中，Solana和Tron表現最爲突出，特別是Solana受益於TRUMP代幣發行，鏈上穩定幣供應量創歷史新高達101.38億美元。同時，Sonic、Core和BSquared等新興公鏈在DeFi和AI領域持續創新，展現出良好的生態發展潛力。

未來市場展望

展望下周，市場將重點關注联准会FOMC會議、PCE物價指數及科技股財報等重要事件。預計市場將維持震蕩走勢，但投資者普遍看好二月後隨着加密貨幣政策逐步明朗化帶來的機會，DeFi和AI賽道有望繼續受益於基本面改善和政策支持，而公鏈生態的競爭將進一步加劇。