Crypto Market Weekly:リバウンドは強く、政策は頻繁です

最近、"双辺関税交渉"がグローバル金融市場、暗号資産市場を含む重要な要因となっています。市場参加者は交渉の進展とそれが資産配分、消費者信頼、経済見通し、企業利益に与える影響に注目し、それを取引判断の根拠としています。

いくつかの国間で初期合意が達成される中で、"二国間関税協議"は新たな段階に入りました。この進展は株式市場と暗号資産市場の反転を促進しました。S&P500指数は前回の下落分を回復し、ビットコインはさらに強いパフォーマンスを見せており、今週大幅に上昇し、歴史的な高値に迫っています。

有利な情報に刺激され、イーサリアムを代表とする他の暗号通貨も顕著な反転を見せました。イーサリアムは単週で39.01%の上昇幅を記録し、今回の周期における最大の単週上昇幅を達成しました。データによると、小型コイン市場は活発になり始めています。

市場は反転しているものの、流動性の持続的回復と第2四半期での反転が実現できるかどうかは、さらなる観察が必要です。

政策、マクロ経済および金融データ

今週、一部の国々が関税問題についての初歩的な合意に達し、これが市場で二国間関税交渉が達成される基本的な枠組みとして解釈され、リスク資産の大幅な反転を引き起こしました。

さらに、いくつかの重要な経済体の貿易代表が初めて公開会合を開きました。双方は「実質的な進展」を達成したと述べています。最終的な結果はさまざまな圧力により左右される可能性がありますが、理性的な協力の見通しは依然として明るいです。

いくつかの調査データが芳しくないにもかかわらず、4月の実際の経済データと雇用データは比較的良好です。主要なテクノロジー企業の決算も大きなネガティブサプライズはなく、株式市場の反転に一定の支えを提供しています。

暗号資産政策に関して、アメリカの複数の州が積極的な措置を講じています。ニューハンプシャー州は法案を通過させ、州財務機関が直接またはETFを通じてビットコインなどの大型暗号通貨に最大で資金の5%を投資することを許可しました。アリゾナ州も同様の法案を通過させ、アメリカで2番目にビットコイン準備を設立した州となりました。この傾向はさらに多くの州に広がると予想されており、連邦レベルでの関連政策も時間の問題かもしれません。

暗号資産市場のパフォーマンス

ビットコインは今週も強い反転を続け、上昇幅は10.46%を超えました。テクニカル面では、各期の移動平均線が上昇の排列を示し、長期移動平均線も方向を変え始めました。さらに重要なのは、ビットコインの価格が今回のサイクルの重要なトレンドラインを突破したことで、市場は前期のネガティブ要因の影響をほぼ消化したことを意味し、中長期的な動向に反転が見られる可能性があります。

次の重要な抵抗レベルは11000ドル付近であり、この位置を突破すると歴史的な高値に直行します。

注目すべきは、ビットコインが5週間連続で上昇した後、他の暗号通貨も今週全面的に反転したことであり、イーサリアムは単週で39.1%の上昇を記録しました。もし小型コインの市場が持続し、さらには反転が見られれば、市場流動性の著しい改善を示すことになるでしょう。

資金の流れ

今週、ステーブルコインとビットコインの現物ETFは再び大幅な純流入があり、合計で9.44億ドルに達し、暗号資産市場全体の上昇を強力に支えています。具体的には、1週間の7取引日のうち6日で資金の純流入が記録されており、投資家の強い押し目買い意欲を反映しています。

新たな資金流入に加えて、場内のレバレッジも増加し、借入率と金利が共に上昇しており、市場のリスク選好が高まっていることを示しています。

売り圧力と取引行動の分析

約3ヶ月の調整を経て、市場のポジション構造が最適化され、ロックインの程度が明らかに向上しました。5週間連続で上昇しているにもかかわらず、ビットコインの売圧は徐々に軽減しており、短期的な投機資金の大部分が退出したことを示しています。市場の売り惜しみの感情が強まっています。これにより、短期的に新高値を突破する可能性が高まっています。

ポジションの構造から見ると、価格が高位に戻るにつれて、長期保有者は少しずつ減持し、新たに参入した短期投資者は積極的にポジションを構築しています。注目すべきは、大口投資者が今週も56,000枚以上のビットコインを追加購入したことです。

現在、短期保有者の浮遊利益は10%を少し超えており、2%の資金が損失状態にあります。市場全体は比較的安全な状態にあり、ビットコインの価格は以前の高値に迅速に挑戦する見込みです。

定期指標

あるデータプラットフォームの周期指標によると、ビットコインは再び上昇期に入り、関連指標の読み取り値は0.75です。