Thời đại AI+ đã đến, báo cáo tài chính của Nvidia vượt xa mong đợi và giải phóng tiềm năng tăng lên của ngành

Báo cáo tài chính quý đầu tiên năm tài chính 2025 của Nvidia đã vượt mong đợi, doanh thu trong quý đạt 26 tỷ USD, tăng 262% so với năm trước, lợi nhuận ròng đạt 14.88 tỷ USD, tăng 628% so với năm trước. Doanh thu từ mảng trung tâm dữ liệu đạt 22.6 tỷ USD, tăng 427% so với năm trước, trong đó các nhà cung cấp đám mây lớn đóng góp khoảng 40%. Công ty dự kiến sản phẩm Blackwell thế hệ tiếp theo sẽ được giao trong quý thứ hai năm tài chính 25, và sẽ tăng dần trong quý thứ ba.

Báo cáo tài chính cho thấy, nhu cầu về chip H100 của Nvidia không có dấu hiệu chậm lại, chip H200 đang được triển khai tại các trung tâm siêu máy tính, dự kiến nhu cầu cao về chip H200 và Blackwell sẽ duy trì đến năm 2025. Doanh thu từ mảng kinh doanh mạng đạt 3,2 tỷ USD, tăng 242% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do nhu cầu Infiniband thúc đẩy. Với việc tiếp tục triển khai H200 và giao hàng Blackwell, nhu cầu mạng 800G và 1.6T dự kiến sẽ tiếp tục mạnh mẽ.

Thị trường trước đây lo ngại rằng việc khách hàng chờ đợi sản phẩm thế hệ mới sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu hiện tại, nhưng việc khách hàng mua sắm thường được lên kế hoạch trước, các sản phẩm khác thế hệ không thể kết hợp mạng. Dự kiến sản phẩm H200 và dòng B sẽ tiếp tục tăng lên. Với báo cáo tài chính của Nvidia vượt kỳ vọng, mức độ công nhận về sức mạnh tính toán trên thị trường sẽ được nâng cao hơn nữa, và định giá có khả năng dần chuyển giao về năm 2025.

Doanh thu của Trung tâm Quốc tế vào quý đầu năm 2024 đạt 1,75 tỷ đô la Mỹ, tăng lên 19,7% so với cùng kỳ năm trước, tăng lên 4,3% so với quý trước, lần đầu tiên vượt qua UMC và GlobalFoundries, vươn lên thành nhà máy gia công wafer thuần lớn thứ hai trên thế giới. Điều này đánh dấu sự nâng cao vị thế đáng kể của Trung tâm Quốc tế trong ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu.

Tổng thể, nhu cầu về sức mạnh AI tiếp tục mạnh mẽ, độ sáng của chuỗi công nghiệp bán dẫn không ngừng tăng lên. Với việc liên tục ra mắt các chip AI thế hệ mới và thiết bị hỗ trợ, thị trường sức mạnh có khả năng duy trì xu hướng tăng trưởng cao. Đề nghị chú ý đến cơ hội đầu tư trong chuỗi công nghiệp liên quan.