DePIN : Construire une courbe de double hausse de valeur décentralisée

Introduction

DePIN est en train de réaliser progressivement une interaction à grande échelle entre le monde physique et le Web3, tout en modifiant progressivement le modèle opérationnel des infrastructures traditionnelles. Grâce à la combinaison de capteurs, de réseaux sans fil, de ressources informatiques et de l'IA avec la technologie blockchain, et en utilisant des incitations économiques cryptographiques pour promouvoir le développement participatif. En analysant la plupart des projets DePIN, on peut constater qu'un élément important du modèle commercial de DePIN est : des revenus matériels comme première courbe de croissance, sur laquelle s'ajoute la monétisation des services de données, formant ainsi une seconde courbe de croissance. C'est précisément l'un des facteurs clés qui permet à DePIN de diriger la croissance actuelle, tout en montrant comment les projets de type DePIN créent un immense effet de richesse lors de la construction de réseaux d'infrastructure décentralisés, formant finalement un réseau de valeur décentralisé à grande échelle.

1. Construire un monde décentralisé de l'Internet des objets

Le réseau d'infrastructures physiques décentralisées (DePIN) préfigure un scénario d'application riche en imagination : les infrastructures courantes qui nous entourent, y compris les stations de base de communication, les bornes de recharge pour véhicules, les panneaux photovoltaïques, les panneaux publicitaires, ainsi que les dispositifs de stockage et de calcul des données derrière le fonctionnement d'Internet, ne seront plus contrôlés par des entités et des institutions centralisées, mais seront divisés en unités de taille égale, détenues par des individus ou des mineurs à grande échelle. De plus, les infrastructures physiques de la même catégorie sont hautement standardisées et évolutives, formant une couverture en tapis.

Grâce à la décentralisation, la configuration et l'utilisation des infrastructures peuvent atteindre une efficacité plus élevée et des coûts plus bas, tout en renforçant la sécurité et la résilience du système global. De plus, du production d'énergie au traitement des données, divers types d'installations ont le potentiel de se transformer en un modèle décentralisé. Les secteurs concernés par DePIN ont déjà une taille de marché totale dépassant 5 000 milliards de dollars. Par conséquent, certaines prévisions estiment que la taille de marché potentielle dans le domaine DePIN est d'environ 2 200 milliards de dollars, et devrait atteindre 3 500 milliards de dollars d'ici 2028.

1.1 DéPIN 赛道划分

Le secteur DePIN couvre six sous-domaines : calcul, IA, communication sans fil, capteurs, énergie et services. D'un point de vue de la chaîne d'approvisionnement, DePIN peut être décomposé en :

• En amont : fabricants de matériel et utilisateurs du côté de l'offre en tant que "mineurs".

• Middleware : plateforme de projet, blockchain responsable de la validation des données et du règlement des tokens, et protocole de couche deux en ligne servant DePIN ; ainsi que des composants de service modulaires utilisés pour développer et gérer le réseau DePIN (comme l'interface de la plateforme, l'analyse des données et les services standardisés), le kit d'outils SDK développé pour DePIN, les interfaces API, etc.

• En aval : connexion avec les applications et interfaces dApp du côté de la demande.

À l'exception de quelques projets, la plupart des projets DePIN ont du mal à couvrir chaque maillon de l'activité DePIN. Ils choisissent généralement certaines blockchains comme couche de règlement pour l'économie des jetons. Les projets dans les sous-domaines de l'IA et du cloud computing se concentrent davantage sur le règlement sur la chaîne et le développement et la gestion des plateformes de projets, tandis que les dispositifs matériels sous-jacents utilisent des middleware pour gérer les appareils électroniques inactifs, tels que les téléphones ou les ordinateurs équipés de GPU de consommation haute performance.

1.2 Aperçu du développement de l'industrie DePIN

Selon les statistiques, le nombre de projets DePIN actuellement en ligne a atteint 1215, avec une capitalisation boursière totale d'environ 43 milliards de dollars. Parmi eux, la capitalisation boursière totale des projets DePIN sous-secteurs qui ont déjà émis des jetons et sont en ligne sur les plateformes de cotation de jetons dépasse 25 milliards de dollars.

Et en octobre dernier, ce chiffre n'était que de 5 milliards de dollars, multiplié par 5 en moins d'un an, ce qui montre à quel point l'industrie DePIN connaît une hausse rapide. Cela indique que la demande et la reconnaissance du marché pour les réseaux d'infrastructure physique décentralisés augmentent constamment. Avec le lancement de plus de projets et l'expansion des cas d'utilisation, l'industrie DePIN devrait devenir un domaine clé dans la combinaison de la technologie blockchain et des applications du monde réel.

2. Les enseignements tirés de la logique commerciale DePIN

Le prototype de DePIN remonte au concept IoT + Blockchain de la dernière période. Certains projets ont transformé le stockage centralisé en un mode de fonctionnement décentralisé grâce à un modèle économique cryptographique, et ont trouvé des applications pratiques dans l'écosystème Web3, telles que le stockage NFT sur la chaîne et le stockage des ressources front-end et back-end des DApps.

L'Internet des objets + la blockchain ne reflètent que les caractéristiques de la Décentralisation ("De"), tandis que DePIN met davantage l'accent sur la construction d'infrastructures physiques et un réseau interconnecté à grande échelle. Dans DePIN, "PI" représente l'infrastructure physique (Physical Infrastructure), et "N" représente le réseau (Network), c'est-à-dire le réseau de valeur formé une fois que le matériel DePIN atteint une certaine échelle de couverture.

Le cas le plus typique est Helium, qui a été fondé en 2013. Ce n'est qu'en 2018 qu'Helium a décidé d'utiliser la blockchain comme moyen d'incitation pour le déploiement décentralisé de l'Internet des objets. À ce jour, Helium répond presque à tous les éléments de DePIN : économie des nœuds, modèle de mineur, réseau de valeur, incitation par crowdsourcing, et est même un projet phare dans le domaine de DeWi (communication sans fil décentralisée) ; de plus, à la fin de l'année dernière, Helium Mobile a lancé un service de forfait de communication à 20 dollars en collaboration avec une certaine entreprise de télécommunications, destiné aux utilisateurs traditionnels. Lorsque les utilisateurs utilisent le réseau Helium pour le transfert de données, ils peuvent non seulement obtenir des récompenses en tokens, mais aussi bénéficier d'un service de communication fiable. Parallèlement, Helium aide également ses partenaires à résoudre les problèmes de couverture réseau dans les régions reculées des États-Unis, créant une situation gagnant-gagnant pour les trois parties. Le grand nombre d'utilisateurs traditionnels qu'il accueille a un potentiel considérable pour faire avancer DePIN et devrait accélérer l'adoption à grande échelle de la technologie blockchain et du réseau Web3.

Helium et certains autres projets appartiennent au domaine de DePIN, mais leur différence réside dans le fait qu'Helium met davantage l'accent sur le matériel, ce qui lui permet de soutenir la croissance des services de données de la deuxième courbe grâce aux revenus matériels, de construire un écosystème indépendant tout en réalisant des bénéfices doubles. Bien qu'Helium ait été impliqué dans certaines controverses l'année dernière et ait rencontré des problèmes tels que la rareté des langages de programmation rendant le développement difficile, une série d'initiatives à la fin de l'année a de nouveau relancé la croissance de la deuxième courbe d'Helium ; et en tant que projet DePIN le plus important à avoir émergé en premier, il a sans aucun doute apporté des éclairages sur notre écosystème DePIN.

3. La hausse explosive de DePIN est basée sur la théorie des courbes doubles

"Deuxième courbe" est un concept dans la théorie de la gestion et de l'innovation, initialement proposé par des chercheurs en gestion. Il fait référence au moment où une organisation, un produit ou une entreprise atteint le sommet de sa courbe de croissance traditionnelle, nécessitant l'introduction de nouvelles innovations ou transformations pour initier une nouvelle courbe de croissance, afin d'éviter la stagnation ou le déclin.

D'après l'expérience des projets DePIN précédemment réussis, il est déjà possible de voir que la logique commerciale de DePIN pointe naturellement vers la vente de matériel comme première courbe de développement du projet, tandis que la monétisation du réseau de valeur des données s'ajoute à la première courbe, servant de ligne directrice pour la deuxième courbe de développement.

Le développement de produits et la capacité opérationnelle sont la clé pour garantir la hausse de la première courbe ; alors, pour lancer la croissance de la deuxième courbe, il faut posséder deux capacités, d'abord la capacité organisationnelle d'un système décentralisé, ensuite la capacité de service côté demande.

En ce qui concerne l'écosystème DePIN, les porteurs de projet doivent d'abord garantir le bon fonctionnement du réseau de valeur des données, à condition de disposer d'une capacité organisationnelle pour gérer un réseau matériel capable de transporter des données à grande échelle. C'est seulement ainsi que le côté demande pourra se connecter sans problème, fournissant finalement des services de données de haute qualité et standardisés. Cela permettra d'achever une double hausse des affaires en formant un cycle positif au sein de l'écosystème du projet.

3.1 La valeur matérielle est la première courbe de création de valeur

Sur la première courbe de hausse, l'entreprise connaîtra une croissance rapide au début, puis atteindra progressivement un sommet. La dynamique de croissance de la première courbe du projet DePIN provient des revenus et des bénéfices générés par la vente de matériel.

Les infrastructures traditionnelles, en particulier dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, ont des logiques commerciales linéaires avec des fournisseurs ou des entités centralisées : au début de l'activité, il faut investir dans la construction d'infrastructures, puis, une fois les installations complètes, fournir des services aux utilisateurs finaux (C-end). Par conséquent, le développement de ce type d'activité nécessite souvent la participation de grandes entreprises pour assumer les coûts élevés au début des opérations, y compris l'achat de matériel, la location de terrains, le déploiement et l'embauche de personnel de maintenance.

Le projet DePIN décompose le côté d'offre centralisé et le transforme en une forme de crowdsourcing, complétant ainsi l'établissement du réseau matériel.

Ainsi, la première étape de la décomposition des infrastructures centralisées est la clé pour réaliser la première courbe de croissance du projet DePIN.

Les promoteurs du projet DePIN doivent d'abord s'efforcer de promouvoir eux-mêmes, de diffuser leur propre récit et d'attirer la participation des utilisateurs du côté de l'offre par une série de moyens opérationnels, y compris la prévente de "mineurs", l'achat avec des airdrops offerts, etc. Ils transfèrent les coûts d'infrastructure énormes aux utilisateurs du côté de l'offre pour réaliser un démarrage léger à faible coût. Les utilisateurs du côté de l'offre deviennent également des "actionnaires" des promoteurs du projet sous la forme de possession de matériel, tout en aidant les promoteurs à déployer le réseau matériel avec l'attente de gagner de l'argent grâce à l'exploitation minière à l'avenir.

Non seulement cela, contrairement aux fournisseurs d'équipements centralisés traditionnels, la mise à jour et la maintenance des équipements DePIN sont réalisées conjointement par les projets et les mineurs, c'est-à-dire que le fournisseur d'équipements ne s'occupe que de la recherche et du développement des mises à jour et de la vente des équipements, tandis que la mise à jour et la maintenance sont effectuées par les utilisateurs du côté de l'offre. Dans le processus de maintenance et de construction conjointe du réseau matériel, l'interaction avec les projets et les intermédiaires renforce le sentiment d'appartenance à la communauté des mineurs (utilisateurs du côté de l'offre) et leur reconnaissance du projet DePIN.

Si un projet DePIN est capable de mener de manière fluide le marketing narratif, la vente de machines minières et l'exploitation de la communauté ; alors, tous les éléments de la première courbe de croissance appartenant au projet sont déjà réunis, formant finalement une première courbe où l'augmentation de la couverture du réseau - l'augmentation des incitations en tokens - attire davantage de mineurs à rejoindre.

Voici les données sur le nombre de nœuds actifs jusqu'à présent, certains projets figurent parmi les trois premiers, ayant déjà déployé plus de 100 000 nœuds dans le monde entier.

Parmi ces projets, le déploiement des nœuds a déjà dépassé 100 000, et certains projets présentent des performances commerciales très impressionnantes :

Projet A :

• C'est un réseau sans fil décentralisé, dont les principales activités comprennent des points d'accès sans fil, offrant une couverture de réseau étendu à faible consommation d'énergie (LoRaWAN) ; services de communication mobile, un service de communication mobile lancé en partenariat.

• Le 25 janvier, lancement d'un service de forfait de communication à 20 dollars avec un partenaire, passant de 0 à 93 000 abonnés en 5 mois.

• La collaboration avec un géant des services de télécommunications pour entrer sur un marché de 126,7 millions d'habitants a renforcé les sources de revenus et l'influence de ce projet sur le marché.

Projet B :

• est une plateforme de cartographie décentralisée, visant à créer un écosystème cartographique mondial et en temps réel grâce à la technologie blockchain et aux incitations économiques cryptographiques. Les principales activités du projet incluent un enregistreur de conduite, permettant aux utilisateurs de collecter des données géographiques pendant leurs déplacements en installant cet appareil.

• Cet appareil est tarifé à 549 dollars, et en se basant sur le nombre actuel de déploiements de nœuds, on peut estimer de manière approximative que les revenus générés par la vente de matériel pour ce projet ont déjà dépassé soixante millions de dollars.

• Jusqu'à présent, le réseau de collecte de données cartographiques établi par le projet a déjà couvert la majeure partie de l'Europe et des États-Unis. Les revenus des services de données du projet ont également connu une hausse significative.

En ce qui concerne les revenus matériels, d'autres projets ont également trouvé des voies alternatives pour obtenir une bonne hausse. Par exemple, certains projets mettent en avant les téléphones mobiles et ont réalisé d'excellents résultats de vente sur le marché africain. D'autres projets disposent de barrières technologiques dans le cloud computing et l'edge computing, et grâce à leur mode innovant, ils réalisent.