MoneyArk: Proyek DeFi baru di Ethereum

Belakangan ini, proyek DeFi di ekosistem Ethereum menunjukkan kinerja yang relatif datar, tetapi sebuah proyek baru bernama MoneyArk menarik perhatian pasar. Proyek ini baru-baru ini diluncurkan dan melakukan distribusi awal, tokennya $Mark mengalami kenaikan harga lebih dari 20 kali lipat pada 10 Desember.

MoneyArk menawarkan dua cara untuk berpartisipasi: membeli dan memegang $Mark token, atau menyimpan USDC ke dalam brankas algoritmik mereka untuk mendapatkan imbal hasil 0,5% per hari.

$Mark: Token inti dari MoneyArk

$Mark adalah token penyimpanan nilai dari MoneyArk yang dirancang untuk mempertahankan pertumbuhan stabil jangka panjang. Token ini dikelola oleh algoritma kas melalui transaksi on-chain otomatis. Salah satu fitur mencolok dari $Mark adalah mekanisme pajak perdagangannya: setiap transaksi dikenakan biaya 10%, di mana setengah dari biaya tersebut dibagikan kepada semua pemegang, dan setengah lainnya digunakan untuk meningkatkan likuiditas. Mekanisme ini mendorong kepemilikan jangka panjang daripada perdagangan yang sering.

Total pasokan $Mark tetap sebesar 100 juta, di mana hampir setengahnya dialokasikan untuk kontrak "black hole". Bagian token ini sebenarnya tidak akan beredar, tetapi akan mengumpulkan biaya transaksi. Ketika $Mark yang dipegang oleh alamat black hole mencapai 51% dari total pasokan, operasi rebalancing akan dipicu untuk menggunakan sebagian token untuk meningkatkan likuiditas.

Kolam USDC dan Gudang Algoritma

Cara lain untuk berpartisipasi adalah dengan menyimpan USDC di dalam brankas algoritma. Pemberi deposito dapat memperoleh imbal hasil 0,5% dari dana yang diinvestasikan setiap hari, tetapi pokok tidak dapat ditarik. Sebagian besar dana yang disimpan digunakan untuk membeli $Mark token, dan sebagian kecil digunakan untuk membayar imbal hasil dan tujuan lainnya.

Ketika jumlah penarikan melebihi 1% dari kolam USDC, sistem akan secara otomatis menjual $Mark token untuk mengisi kembali kolam. Keuntungan yang belum diambil dapat diinvestasikan kembali, tetapi setelah mengambil keuntungan, dasar perhitungan keuntungan selanjutnya akan berkurang sesuai.

Prospek Pengembangan Proyek

Desain awal MoneyArk tampaknya dapat membentuk siklus yang baik: valuasi rendah menarik investor awal, imbal hasil tinggi menarik simpanan USDC, dan simpanan tersebut mendorong harga $Mark naik, membentuk umpan balik positif. Namun, setelah berakhirnya periode hadiah tambahan dua minggu pertama, proyek menghadapi tantangan keberlanjutan.

Waktu dan cara terbaik untuk berpartisipasi dalam MoneyArk tergantung pada preferensi risiko dan penilaian pasar individu. Membeli $Mark di tahap awal mungkin memberikan keuntungan maksimal, tetapi juga disertai risiko tinggi. Sementara itu, berpartisipasi di tahap akhir, terutama dengan menyimpan USDC, mungkin menghadapi ketidakpastian yang lebih besar.

Tidak peduli cara berpartisipasi yang dipilih, investor harus sepenuhnya menyadari karakteristik risiko tinggi proyek DeFi, membuat keputusan dengan hati-hati, dan mengalokasikan dana secara wajar.