Solv Protocol:探索BTCFi生态中的质押抽象层与流动性机制

Solv Protocol成立于2020年,旨在降低创造和使用链上金融工具的门槛,为加密领域带来多样化的资产类别和收益机会。该项目专注于铸造和交易与金融权属证书相关的NFT。2024年随着BTCFi赛道的发展,Solv Protocol将重心转向BTCFi,创造了全链收益比特币资产SolvBTC,为比特币持有人提供新的机会,同时构建高效的BTCFi生态系统。近期Solv Protocol推出了质押抽象层(SAL),简化和标准化跨链的比特币质押过程,抽象出比特币质押场景的复杂性,方便用户和开发者快速采用。

项目基本信息

基础信息

网站:

推特:

上线时间:2021年6月主网上线,Solv Protocol未发行代币。

项目团队

Ryan Chow: 联合创始人。毕业于北京外国语大学,曾在北京优赞科技担任联合创始人,致力于将区块链技术应用于汽车行业数据库。此外,他还在Singularity Financial担任金融分析师,研究区块链技术整合和金融监管。

Will Wang: 联合创始人。创造了"ERC-3525:半匀质化通证标准,他在金融IT领域从业20年,主持过世界上最大的基于开放平台和分布式技术的银行账务系统的设计与开发,是"中关村20周年突出贡献奖"获得者。

孟岩: 联合创始人。曾担任CSDN副总裁,此外,他也是一名活跃的Crypto行业内KOL。

融资情况

Solv Protocol已通过三轮融资筹集约2900万美元。

天使轮

• 2020年11月10日,宣布完成600万美元天使轮融资,Laser Digital、UOB Venture、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、经纬创投、BincVentures、Emirates Consortium共同领投;

种子轮

• 2021年5月8日,宣布完成 200 万美元种子轮融资,由某交易平台投资;
• 2021年8月30日,宣布完成 400 万美元种子轮融资,Blockchain Capital、Sfermion 和 Gumi Cryptos Capital 联合领投,DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、Spartan Group 等参投;
• 2023 年8月1日,宣布完成 600 万美元种子轮融资,日本银行巨头野村证券旗下投资机构Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、经纬中国、Bing ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、Bytetrade labs等机构投资。

战略轮

• 2024年10月14日,宣布完成1100万美元战略融资,由 Laser Digital、Blockchain Capital 和 某交易平台等公司参投。

在三轮融资过程中Solv Protocol融资额达到了2900万美元,并且某交易平台、Blockchain Capital、Laser Digital、经纬中国、某交易平台等知名的投资机构对其进行大额投资,能看出来在资本领域还是十分看好Solv Protocol的未来发展。

开发实力

2020年Solv Protocol立项。项目发展的关键事件如表所示:

从Solv Protocol的项目发展的关键事件来看,Solv Protocol一直都在降低创造和使用链上金融工具门槛的方向上努力深耕,从而这也使Solv Protocol能够在BTCFi赛道兴起之后,快速的发行BTC的封装资产SolvBTC,并且迅速的占领以BTC为基础的LST市场。在Solv Protocol实现各种关键技术节点的时间上来看,实现各种关键技术节点的时间上来看,Solv Protocol都是如期完成了项目技术的开发,可以看出Solv Protocol技术团队实力的雄厚。

运行模式

BTC作为Crypto行业中最大的资产,市值超过1.3万亿美元,但是长久以来BTC的持有者只是单纯的将BTC持有并没有像ETH一样将其潜在的价值释放出来,所以Solv Protocol主张通过BTC质押解锁 1.3万亿美元的BTC资产潜力。Solv Protocol在2024年的时候将项目重点转移到了BTCFi上,推出了全链收益BTC资产SolvBTC,能够释放BTC的质押流动性,并且近期又推出了Staking Abstraction layer(SAL)质押抽象层的概念,标志着Solv Protocol开始对BTC的流动性进行聚合。

一体化质押平台

在Solv Protocol架构中,将质押流程分解为四个关键角色,并通过一体化的平台架构将他们紧密联系在一起:

• LST 发行者 (LST Issuers): 创建与质押比特币挂钩的流动性收益代币(LST)。Solv是目前市场上最大的Bitcoin LST Issuer。允许用户在质押质押 Token (LST),比特币时保持资产的流动性,参与DeFi 和其他收益活动。

• 质押协议 (Staking Protocols): 管理用户存入的比特币,提供安全收益。集成质押协议如Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMX 等协议提供比特币质押收益来源,通过将比特币质押在POS网络中,用户获得POS链奖励的回报。

• 质押验证者 (Staking Validators): 例如 Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard 等负责验证交易,确保质押交易的合法性和安全性,验证质押的比特币与LST Token相对应,并及时更新验证状态。

• 收益分配者 (Yield Distributors): 确保质押收益透明、公正地分配给LST持有者,保证用户能够及时获取质押回报。例如Babylon、Pendle、Gauntlet、Antalpha等。

Solv Protocol通过将这四个关键角色进行整合,Solv Protocol构建了一个完整的比特币质押生态系统,通过集成质押协议、LST发行方、验证者和收益分发方,实现了比特币主网与EVM兼容链的无缝交互,简化了用户端和开发者层面的质押实现。质押协议提供质押比特币的收益来源,LST发行者发行流动性质押Token,让用户在质押期间保持资产流动性,验证者负责验证质押交易的合法性和安全性,收益分发方负责将质押产生的收益公开透明地分配给LST持有者。为用户提供更便捷、更安全、更具吸引力的质押体验。

Staking Abstraction layer(SAL)质押抽象层

Staking Abstraction Layer (SAL) 是一个模块化架构,旨在通过与Staking Parameter Matrix (SPM)交互的关键组件,促进安全高效的BTC记账。SAL的关键模块包括LST生成模块、 交易生成模块、 验证节点和收益分配模块,所有这些模块都依赖SPM来定义交易规则、验证标准和收益计算。这些组件共同构成了一个框架,可确保BTC记账和LST发行的安全性、透明度和效率,使用户能够最大限度地提高收益,同时最大限度地降低与记账流程和跨链互动相关的风险。

Staking 参数矩阵(SPM): SPM模块的作用是标准化BTC质押的各种设置和参数。SPM为开发者提供了一套简单并且标准的规则,让他们更轻松地把BTC质押场景集成到自己的应用中,不用从头开始设计复杂的系统。

LST 生成模块: LST生成模块的作用是简化跨链流动性质押Token(LST)的发行。跨链的质押Token发行流程被标准化和自动化,用户无需手动参与复杂的跨链操作。该模块能够让 LST 发行者快速、方便地发行流动性质押Token,并将这些Token分发给用户。

交易生成模块: 交易生成模块的作用是自动生成并广播BTC质押交易。简单来说,这个模块的工作是自动创建并发送质押交易到BTC主网。之前用户需要自己手动操作很多步骤,但现在这个模块会自动帮用户完成大部分工作,让质押过程变得更加简单。

验证节点: 实时验证质押交易的合法性和安全性。验证节点的作用就是确保所有的质押交易都是合法并且安全的。当用户进行质押时,这些节点会检查并验证交易的正确性,确保没有问题后才会确认交易。

收益分配模块: 负责将质押奖励正确映射到LST持有者。当用户通过质押赚取收益时,收益分配模块会负责将这些收益正确地分配到用户的LST Token中。用户可以根据他们持有的LST Token比例,获得相应的质押收益。

综上所述,SAL作为质押抽象层,其特点是整合了多个质押参与者(包括比特币质押提供者、收益获取和 DeFi 场景解锁),将这些复杂的过程抽象封装成标准化的模块。这使开发人员能够快速将比特币质押功能集成到他们自己的应用程序中,并允许用户以全面的方式启动质押。SAL 正在简化质押的实施,以促进更多dApp的采用。例如,DeFi应用程序或钱包应用程序只需要集成SAL即可为其用户群提供一系列质押选项。 但是由于比特币本身并不支持质押,所有第三方质押都可能带来一定的安全风险,SAL也不例外。由于SAL集成了 Staking相关解决方案,集成背后的技术复杂性和兼容性也可能带来新的安全风险。因此,SAL 需要不断解决与运营稳健性和安全性相关的挑战。

相较于其他BTCFi项目的优势

Solv Protocol作为一个BTCFi赛道中的LST项目在市场上有很多与其同质化程度较高的项目,比如Bedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC和Stakestone等,每一个均与Solv Protocol有着较高的相似度,在Solv Protocol推出了SAL之后,开始专注于整合BTC的流动性之后,Solv Protocol相较于其他项目具有很大的优势。

安全保障

Solv Protocol通过整合活跃验证服务 (AVS) 来确保质押交易的安全性。AVS系统会全面监控质押交易的各个环节,包括目标地址、脚本哈希、质押期限等,以确保交易的有效性和安全性,从而避免出现错误或恶意行为。这种全面的监控和验证机制为用户的质押交易提供了可靠的保障。

流程优化

Solv Protocol在整合BTC流动性的同时还优化了项目的质押流程,,让用户能够更加便捷地进行质押操作。用户只需将比特币存入平台即可,无需再去做其他的链上操作,这样既保证了用户的安全同时又可以提高用户的质押效率,并且从中获得收益。

全链收益聚合平台

Solv Protocol是一个全链收益聚合平台,采用CeDeFi模式,结合CeFi和DeFi,提供透明化合约管理服务。通过Gnosis Safe的多签名合约地址和Solv Vault Guardian实现精细化的权限和条件执行,确保资产安全和系统高效运行。

行业标准化

Solv Protocol通过推出SAL之后,除了要整合BTC的流动性之外,还要推动基于BTC的LST的行业标准化。作为一套规范BTC质